Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Moderna Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L’analyse des données révèle une évolution significative des immobilisations corporelles sur la période considérée. On observe une augmentation constante de l’équipement de fabrication et de laboratoire, passant de 108 millions de dollars américains en 2019 à 345 millions en 2023. Une tendance similaire est visible pour les améliorations locatives, qui ont progressé de 152 millions de dollars américains en 2019 à 522 millions en 2023.
Le matériel informatique et logiciels a également connu une croissance notable, avec une augmentation de 19 millions de dollars américains en 2019 à 74 millions en 2023. La construction en cours a connu une augmentation spectaculaire, passant de 3 millions de dollars américains en 2019 à 860 millions en 2023, indiquant des investissements importants dans de nouveaux projets.
Le droit d’utilisation de l’actif, financement, a connu une augmentation très importante, passant de 10 millions de dollars américains en 2019 à 1529 millions en 2023. Cette évolution suggère une augmentation significative des obligations locatives.
Les immobilisations corporelles, brutes, ont globalement augmenté, passant de 296 millions de dollars américains en 2019 à 2378 millions en 2023, reflétant l’ensemble des investissements réalisés. L’amortissement cumulé a également augmenté, passant de -95 millions de dollars américains en 2019 à -433 millions en 2023, ce qui est cohérent avec l’augmentation des immobilisations amortissables.
Enfin, les immobilisations corporelles, montant net, ont connu une augmentation significative, passant de 201 millions de dollars américains en 2019 à 1945 millions en 2023. Cette augmentation, bien que substantielle, est inférieure à l’augmentation des immobilisations brutes, ce qui est attendu compte tenu de l’augmentation de l’amortissement cumulé.
- Tendances générales
- Une augmentation constante et significative de la plupart des catégories d'immobilisations corporelles est observée sur la période.
- Investissements majeurs
- Des investissements importants ont été réalisés dans l'équipement de fabrication et de laboratoire, les améliorations locatives, le matériel informatique et logiciels, la construction en cours et le droit d'utilisation de l'actif, financement.
- Amortissement
- L'amortissement cumulé a augmenté en parallèle avec l'augmentation des immobilisations, ce qui est conforme aux principes comptables.
- Valeur nette
- La valeur nette des immobilisations corporelles a augmenté de manière significative, reflétant les investissements nets réalisés.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Moderna Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant l'âge et la durée de vie utile des actifs. Le ratio moyen d’âge a connu une diminution notable entre 2019 et 2023, passant de 31.95% à 18.38%. Cette baisse suggère un renouvellement des actifs ou une modification de la composition du parc d'actifs vers des éléments plus récents.
- Ratio moyen d’âge
- Une diminution constante est observée de 2019 à 2023, avec une accélération de la baisse entre 2020 et 2021. Une légère augmentation est notée en 2022, suivie d'une nouvelle diminution en 2023.
La durée de vie utile totale estimée a fluctué au cours de la période. Elle a augmenté de 2019 à 2020, puis a diminué en 2021 et 2022, avant de se stabiliser en 2022 et de diminuer encore en 2023. Cette variation pourrait indiquer des changements dans les méthodes d'estimation de la durée de vie utile ou l'introduction de nouveaux types d'actifs avec des durées de vie différentes.
- Durée de vie utile totale estimée
- Une augmentation initiale est suivie d'une diminution progressive, atteignant son point le plus bas en 2023. Cette tendance pourrait être liée à l'obsolescence technologique ou à des changements dans les conditions d'utilisation des actifs.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, a diminué de manière constante, passant de 3 ans en 2019 à 1 an en 2023. Ceci corrobore la tendance observée dans le ratio moyen d’âge, indiquant un rajeunissement du parc d'actifs.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- Une diminution régulière est constatée, suggérant un remplacement plus fréquent des actifs.
En conséquence, la durée de vie restante estimée a également diminué, passant de 6 ans en 2019 à 3 ans en 2023. Cette diminution est logique étant donné la réduction de l'âge des actifs et la diminution de leur durée de vie utile totale estimée.
- Durée de vie restante estimée
- Une diminution constante est observée, reflétant la combinaison de l'âge des actifs et de leur durée de vie utile totale estimée.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une stratégie de renouvellement des actifs, avec une tendance à l'acquisition d'actifs plus récents et à une diminution de leur durée de vie utile estimée. Cette évolution pourrait être motivée par des facteurs technologiques, économiques ou stratégiques.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terrains et améliorations foncières)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 95 millions de dollars américains en 2019 à 433 millions de dollars américains en 2023. Cette progression indique une utilisation accrue des actifs immobilisés et une reconnaissance correspondante de leur dépréciation.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont affiché une croissance substantielle, évoluant de 296 millions de dollars américains en 2019 à 2378 millions de dollars américains en 2023. L'augmentation la plus marquée s'est produite entre 2020 et 2021, suggérant des investissements importants dans de nouveaux actifs corporels durant cette période. La croissance s'est ralentie par la suite, mais reste positive.
- Terrains et améliorations foncières
- Les données relatives aux terrains et améliorations foncières ne sont disponibles qu'à partir de 2022, avec une valeur de 11 millions de dollars américains. Cette valeur a augmenté pour atteindre 22 millions de dollars américains en 2023, indiquant des acquisitions ou des améliorations de terrains au cours de cette période.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des actifs a diminué de 31.95% en 2019 à 18.38% en 2023, avec une fluctuation notable en 2021 (22.1%). Cette diminution suggère que le parc d'actifs est globalement plus récent, probablement en raison des investissements importants dans de nouvelles immobilisations corporelles. La légère augmentation en 2022 pourrait être due à l'ajout d'actifs plus anciens ou à un ralentissement des investissements dans des actifs neufs.
En résumé, les données indiquent une politique d'investissement soutenue dans les immobilisations corporelles, accompagnée d'une reconnaissance progressive de l'amortissement. Le ratio moyen d'âge des actifs suggère un renouvellement du parc d'actifs, ce qui pourrait avoir des implications sur la capacité productive et l'efficacité opérationnelle.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terrains et améliorations foncières) ÷ Dotation aux amortissements
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et les amortissements. Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation substantielle entre 2019 et 2022, passant de 296 millions de dollars américains à 2676 millions de dollars américains. Cette croissance indique un investissement important dans les actifs matériels durant cette période. Cependant, une légère diminution est observée en 2023, avec une valeur de 2378 millions de dollars américains.
Les terrains et améliorations foncières n'étaient pas renseignés avant 2022, où ils représentent 11 millions de dollars américains, augmentant à 22 millions de dollars américains en 2023. Cette information suggère une acquisition ou une valorisation récente de ces actifs.
La dotation aux amortissements a suivi une trajectoire ascendante, en parallèle avec l'augmentation des immobilisations corporelles brutes. Elle est passée de 31 millions de dollars américains en 2019 à 617 millions de dollars américains en 2023. Cette progression est logique, car l'augmentation des actifs nécessite une dépréciation accrue.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a connu des fluctuations. Elle est passée de 10 ans en 2019 à 13 ans en 2020, puis a diminué à 7 ans en 2021 et 8 ans en 2022, pour atteindre 4 ans en 2023. Cette diminution progressive de la durée de vie utile estimée pourrait indiquer une obsolescence plus rapide des actifs, des changements dans les méthodes d'amortissement, ou une anticipation de remplacement plus fréquent des actifs.
- Immobilisations corporelles brutes
- Croissance importante entre 2019 et 2022, suivie d'une légère diminution en 2023.
- Terrains et améliorations foncières
- Apparition des données en 2022 avec une augmentation en 2023.
- Dotation aux amortissements
- Augmentation constante en parallèle avec les immobilisations corporelles brutes.
- Durée de vie utile totale estimée
- Diminution progressive, suggérant une obsolescence plus rapide ou des changements de méthode.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Dotation aux amortissements
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et les dotations aux amortissements.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée. Il est passé de 95 millions de dollars américains en 2019 à 433 millions de dollars américains en 2023. L'augmentation la plus importante a été observée entre 2020 et 2021, passant de 120 à 352 millions de dollars américains. La croissance s'est ralentie entre 2022 et 2023, avec une augmentation de 658 à 433 millions de dollars américains.
- Dotation aux amortissements
- La dotation aux amortissements a également augmenté sur la période, mais de manière plus variable. Elle était de 31 millions de dollars américains en 2019 et en 2020. Une augmentation substantielle a été enregistrée en 2021, atteignant 232 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle augmentation en 2022, atteignant 348 millions de dollars américains. En 2023, la dotation aux amortissements a atteint 617 millions de dollars américains, représentant la plus forte augmentation sur une seule année.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs a diminué au fil du temps. Elle était de 3 ans en 2019 et de 4 ans en 2020. Elle est ensuite passée à 2 ans en 2021 et est restée à 2 ans en 2022, avant de diminuer à 1 an en 2023. Cette diminution suggère que des actifs plus récents ont été acquis, ou que la durée de vie utile des actifs existants a été revue à la baisse.
L'augmentation de l'amortissement cumulé et des dotations aux amortissements indique une augmentation de la base d'actifs amortissables et/ou une accélération du rythme d'amortissement. La diminution de l'âge estimé des actifs suggère un renouvellement du parc d'actifs ou une réévaluation de leur durée de vie utile. L'évolution de ces indicateurs doit être considérée dans le contexte global de l'activité et des investissements réalisés.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terrains et améliorations foncières) ÷ Dotation aux amortissements
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et les dotations aux amortissements sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a connu une augmentation substantielle entre 2019 et 2021, passant de 201 millions de dollars américains à 1241 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, atteignant 2018 millions de dollars américains en 2022, avant de diminuer légèrement à 1945 millions de dollars américains en 2023. Cette évolution suggère des investissements importants dans les immobilisations corporelles, suivis d'une stabilisation et d'un léger recul.
- Terrains et améliorations foncières
- Les données relatives aux terrains et améliorations foncières ne sont disponibles qu'à partir de 2022. Leur valeur a augmenté de 11 millions de dollars américains en 2022 à 22 millions de dollars américains en 2023, indiquant un investissement continu dans ce type d'actifs.
- Dotation aux amortissements
- La dotation aux amortissements a augmenté de manière significative, parallèlement à l'augmentation des immobilisations corporelles. Elle est passée de 31 millions de dollars américains en 2019 et 2020 à 232 millions de dollars américains en 2021, puis à 348 millions de dollars américains en 2022, et enfin à 617 millions de dollars américains en 2023. Cette progression reflète l'augmentation de la base d'actifs amortissables et l'application des méthodes d'amortissement.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs a fluctué au cours de la période. Elle est passée de 6 ans en 2019 à 9 ans en 2020, puis a diminué à 5 ans en 2021, pour remonter à 6 ans en 2022 et enfin à 3 ans en 2023. Cette variation peut indiquer des réévaluations des durées de vie utiles des actifs, potentiellement liées à l'obsolescence technologique ou à des changements dans les conditions d'utilisation.
En résumé, les données indiquent une phase d'investissement important dans les immobilisations corporelles, suivie d'une augmentation correspondante des dotations aux amortissements. La durée de vie restante estimée des actifs a connu des fluctuations, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des politiques d'amortissement.