Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

O’Reilly Automotive Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

US$ en milliers

	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019	31 déc. 2018	30 sept. 2018	30 juin 2018	31 mars 2018	31 déc. 2017	30 sept. 2017	30 juin 2017	31 mars 2017
Comptes créditeurs	5,574,098)	5,258,712)	4,943,283)	4,695,312)	4,608,549)	4,583,570)	4,318,462)	4,184,662)	4,083,805)	3,936,400)	3,758,199)	3,604,722)	3,606,571)	3,516,150)	3,438,679)	3,376,403)	3,384,098)	3,314,671)	3,222,785)	3,190,029)	3,154,250)	3,091,888)	2,987,996)
Réserves d’auto-assurance	142,390)	137,281)	137,627)	128,794)	122,551)	118,259)	116,628)	109,199)	91,118)	90,890)	83,262)	79,079)	75,158)	77,120)	77,359)	77,012)	75,440)	74,018)	74,826)	71,695)	72,223)	70,198)	70,479)
Masse salariale à payer	109,095)	106,814)	93,623)	107,588)	89,095)	129,025)	131,927)	88,875)	127,841)	107,116)	103,804)	100,816)	104,161)	87,531)	94,192)	86,520)	89,721)	81,245)	84,579)	77,147)	80,953)	70,538)	75,762)
Prestations accumulées et retenues	167,452)	148,805)	139,392)	234,872)	288,134)	221,382)	195,563)	242,724)	202,198)	140,446)	72,561)	98,539)	87,386)	75,119)	65,106)	89,082)	83,113)	73,006)	62,435)	69,308)	65,574)	59,099)	49,081)
Impôts sur les bénéfices à payer	63,916)	2,080)	128,302)	—)	158,481)	29,776)	155,491)	16,786)	4,553)	91,797)	12,884)	—)	100,472)	9,507)	92,816)	11,013)	—)	13,676)	66,618)	—)	6,175)	31,803)	89,640)
Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation	360,529)	341,705)	334,884)	337,832)	336,962)	333,624)	329,334)	322,778)	318,533)	318,601)	316,932)	316,061)	308,726)	304,034)	296,605)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres passifs à court terme	423,999)	417,792)	393,762)	370,217)	385,982)	355,976)	355,793)	297,393)	341,553)	336,886)	277,290)	270,210)	298,380)	290,931)	261,575)	253,990)	272,709)	262,302)	236,938)	239,187)	249,325)	242,607)	232,805)
Portion à court terme de la dette à long terme	—)	—)	—)	—)	—)	—)	299,880)	—)	499,783)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Passif à court terme	6,841,479)	6,413,189)	6,170,873)	5,874,615)	5,989,754)	5,771,612)	5,903,078)	5,262,417)	5,669,384)	5,022,136)	4,624,932)	4,469,427)	4,580,854)	4,360,392)	4,326,332)	3,894,020)	3,905,081)	3,818,918)	3,748,181)	3,647,366)	3,628,500)	3,566,133)	3,505,763)
Dette à long terme, moins la partie à court terme	4,370,772)	4,669,833)	3,827,891)	3,826,978)	3,826,073)	3,825,177)	3,824,288)	4,123,217)	4,122,424)	4,127,397)	4,471,248)	3,890,527)	3,703,628)	3,783,738)	3,460,921)	3,417,122)	3,174,327)	3,253,538)	3,193,066)	2,978,390)	2,900,816)	2,604,062)	1,977,539)
Passifs liés aux contrats de location-exploitation, moins la partie à court terme	1,809,241)	1,683,216)	1,698,787)	1,701,757)	1,729,013)	1,747,267)	1,761,732)	1,718,691)	1,640,646)	1,652,284)	1,661,991)	1,655,297)	1,642,178)	1,631,719)	1,629,311)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impôts différés	218,087)	203,744)	180,612)	175,212)	172,807)	177,118)	165,396)	155,899)	174,177)	155,530)	73,212)	133,280)	117,551)	113,533)	109,480)	105,566)	102,640)	94,430)	89,776)	85,406)	131,847)	98,048)	92,610)
Autres passifs	203,912)	205,137)	210,499)	206,568)	212,591)	210,465)	203,370)	196,160)	188,095)	182,088)	168,635)	171,289)	162,294)	167,879)	163,153)	210,414)	214,287)	214,864)	211,806)	207,677)	203,986)	208,143)	205,216)
Passifs non courants	6,602,012)	6,761,930)	5,917,789)	5,910,515)	5,940,484)	5,960,027)	5,954,786)	6,193,967)	6,125,342)	6,117,299)	6,375,086)	5,850,393)	5,625,651)	5,696,869)	5,362,865)	3,733,102)	3,491,254)	3,562,832)	3,494,648)	3,271,473)	3,236,649)	2,910,253)	2,275,365)
Total du passif	13,443,491)	13,175,119)	12,088,662)	11,785,130)	11,930,238)	11,731,639)	11,857,864)	11,456,384)	11,794,726)	11,139,435)	11,000,018)	10,319,820)	10,206,505)	10,057,261)	9,689,197)	7,627,122)	7,396,335)	7,381,750)	7,242,829)	6,918,839)	6,865,149)	6,476,386)	5,781,128)
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,01 $	628)	638)	659)	670)	677)	691)	697)	711)	733)	741)	742)	756)	757)	767)	783)	790)	803)	810)	823)	843)	853)	880)	913)
Capital versé supplémentaire	1,292,725)	1,286,651)	1,309,071)	1,305,508)	1,296,358)	1,295,363)	1,274,033)	1,280,841)	1,303,699)	1,289,976)	1,271,250)	1,280,760)	1,259,544)	1,258,930)	1,268,032)	1,262,063)	1,265,827)	1,247,837)	1,247,366)	1,265,043)	1,267,810)	1,296,674)	1,331,416)
Bénéfices non répartis (déficit)	(2,494,833)	(2,391,108)	(1,636,267)	(1,365,802)	(1,430,060)	(1,075,769)	(1,275,409)	(1,139,139)	(578,172)	(679,506)	(1,137,392)	(889,066)	(1,094,082)	(1,115,015)	(896,450)	(909,186)	(768,251)	(863,657)	(824,361)	(612,840)	(654,484)	(428,242)	90,267)
Cumul des autres éléments du résultat étendu	(3,983)	(3,611)	(1,736)	(6,799)	(7,828)	(2,591)	(6,298)	(2,155)	(17,035)	(22,111)	(25,756)	4,890)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Capitaux propres (déficit)	(1,205,463)	(1,107,430)	(328,273)	(66,423)	(140,853)	217,694)	(6,977)	140,258)	709,225)	589,100)	108,844)	397,340)	166,219)	144,682)	372,365)	353,667)	498,379)	384,990)	423,828)	653,046)	614,179)	869,312)	1,422,596)
Total du passif et des capitaux propres (déficit)	12,238,028)	12,067,689)	11,760,389)	11,718,707)	11,789,385)	11,949,333)	11,850,887)	11,596,642)	12,503,951)	11,728,535)	11,108,862)	10,717,160)	10,372,724)	10,201,943)	10,061,562)	7,980,789)	7,894,714)	7,766,740)	7,666,657)	7,571,885)	7,479,328)	7,345,698)	7,203,724)

Tendances générales des comptes créditeurs: Les comptes créditeurs ont affiché une croissance continue sur l'ensemble de la période, passant d'environ 2,99 milliards de dollars à plus de 5,57 milliards. Cette augmentation régulière indique une croissance du volume des achats à crédit ou une extension des conditions de crédit accordées par les fournisseurs. La croissance soutenue pourrait également refléter une stratégie d'expansion ou de renforcement du stock de marchandises.
Évolution des réserves d’autos-assurance: Les réserves d’autos-assurance ont connu une tendance haussière, avec une augmentation notable d'environ 70 % à la fin de la période, passant de 70 millions à plus de 142 millions de dollars. Cette croissance pourrait signaler une augmentation du risque couvert ou une gestion plus prudente des risques assurantiels, ou encore une augmentation des sinistres à couvrir.
Masse salariale à payer: La masse salariale à payer a été très volatile au cours de la période, connue une hausse significative en plusieurs phases, notamment vers la fin de la période où elle a dépassé les 109 millions de dollars. Cela pourrait refléter une augmentation des effectifs, des ajustements dans la rémunération ou des décalages liés à la paie. La fluctuation peut aussi indiquer des changements dans la politique de gestion de la main-d'œuvre ou des événements exceptionnels affectant la paie.
Prestations accumulées et retenues: Ce poste a montré une tendance à la croissance marquée, passant d’environ 49 millions à plus de 288 millions de dollars. La croissance rapide vers la fin de la période indique une augmentation des obligations relatives aux prestations ou retenues, pouvant résulter d’une augmentation des effectifs, de réglementations accrues ou de modifications dans la gestion des avantages sociaux.
Impôts sur les bénéfices à payer: Les impôts à payer ont affiché une tendance variable, avec des périodes de forte hausse notamment vers mi-2021 où ils atteignaient près de 297 millions de dollars. Certaines périodes présentent des valeurs manquantes. Cette variabilité pourrait refléter des fluctuations dans la fiscalité effective, des différences dans les bénéfices imposables ou des échéances fiscales décalées.
Passif à court terme et dette à long terme: Le total du passif à court terme a significativement augmenté, notamment en 2020 et 2021, dépassant les 6 milliards de dollars puis atteignant plus de 13 milliards de dollars en fin de période. La composante de la dette à long terme, moins la partie à court terme, a également augmenté substantiellement, passant de multiples centaines de millions à plus de 4 milliards de dollars. Ces tendances indiquent une augmentation importante des engagements financiers, possiblement liés à une croissance des emprunts ou à des investissements financés par dette.
Passifs liés aux contrats de location-exploitation: Ce poste a connu une croissance régulière, atteignant environ 1,8 milliard de dollars vers la fin de la période. La hausse de ces passifs peut refléter une augmentation du parc immobilier ou de contrats de location plus longue ou plus coûteux, cohérente avec une stratégie d'expansion ou de renouvellement d’actifs immobiliers.
Impôts différés et autres passifs: Les impôts différés ont connu une tendance haussière, doublant entre 2017 et 2022, pour atteindre plus de 218 millions de dollars, ce qui suggère un décalage dans la reconnaissance des bénéfices imposables et des avantages fiscaux futurs. Les autres passifs ont également augmenté modérément, indiquant une gestion prudente des obligations diverses à court et long terme.
Capitaux propres et bénéfices non répartis: Les capitaux propres ont connu une dégradation notable, passant d’environ 1,42 milliard de dollars en mars 2017 à environ -1,2 milliard à la fin de la période, principalement en raison de pertes accumulées et d’un déficit en bénéfices non répartis se creusant. La tendance indique une situation financière devenue déficitaire, probablement liée à des pertes consolidées ou à des charges exceptionnelles importantes, dans un contexte de fluctuations opérationnelles et financièrees significatives.
Total du passif et des capitaux propres: Ce total a augmenté de façon constante, passant de 7,2 milliards à plus de 12,2 milliards de dollars, traduisant tant la croissance du passif que la dégradation progressive des capitaux propres. Cette évolution souligne un renforcement global de la structure de financement, avec un endettement accru et un déficit croissant dans les capitaux propres.

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Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

Bilan : passif et capitaux propres
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