Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
O’Reilly Automotive Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel est resté relativement stable autour de 0,91 à 0,93 de 2017 à début 2018, puis a commencé à décliner progressivement à partir de mi-2018. En particulier, à partir du troisième trimestre de 2019, une tendance à la baisse est observable, atteignant un niveau de 0,70 au troisième trimestre de 2022. Cette baisse indique une diminution probable de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs à court terme, suggérant une détérioration de la liquidité générale au fil du temps.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks, est resté très stable à environ 0,08 à 0,09 jusqu'en 2018. À partir du premier trimestre de 2019, une progression notable est observée, atteignant un pic de 0,35 au quatrième trimestre de 2020, avant de redescendre à environ 0,13-0,18 dans la période suivante. La hausse marquée en fin 2020 indique une amélioration temporaire dans la capacité à couvrir rapidement ses dettes à court terme avec ses actifs liquides, mais cette situation ne s'est pas maintenue à long terme.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui représente la proportion de liquidités disponibles immédiatement pour faire face aux obligations courantes, est resté constant à 0,01 sur une période prolongée jusqu'au dernier trimestre 2019, suggérant une position de trésorerie modérée. À partir du premier trimestre de 2020, une augmentation significative est observée, atteignant 0,29 au quatrième trimestre de 2020, ce qui indique une accumulation importante de liquidités disponibles en période de crise ou d'incertitude. Cependant, ce ratio diminue ensuite à des niveaux proches de 0,01-0,04 en 2021 et 2022, signalant une réduction de la liquidité immédiate.
Ratio de liquidité actuel
O’Reilly Automotive Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- De 2017 à 2022, l'actif circulant a connu une tendance générale à la hausse, passant d'environ 3,2 millions de dollars en mars 2017 à près de 4,8 millions de dollars en décembre 2022. Cette croissance indique une augmentation progressive des ressources à court terme de l'entreprise, suggérant une expansion de ses liquidités et de ses actifs à court terme. Cependant, quelques périodes, notamment à partir du troisième trimestre 2018, ont montré une légère stabilisation ou une légère fluctuation dans le montant total.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté de façon continue sur la période, passant de 3,5 millions de dollars en mars 2017 à plus de 6,8 millions de dollars en septembre 2022. La croissance de ce passif reflète une augmentation des obligations financières à court terme, qui pourrait résulter d'une intensification des opérations ou d'une augmentation de la gestion de dettes à court terme. La progression est relativement régulière, avec un pic notable à la fin de la période sous revue.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a oscillé entre 0.7 et 0.98 sur la période, indiquant que l'entreprise dispose généralement de moins de 1 dollar d'actifs courants pour chaque dollar de passif courant. Après un léger pic à 0.98 en décembre 2020, le ratio a tendance à diminuer, culminant à 0.7 en septembre 2022. Cette tendance à la baisse suggère une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations courantes avec ses actifs à court terme, ce qui pourrait indiquer une gestion plus tendue de la liquidité ou une croissance des passifs plus rapide que celle des actifs.
- Analyse globale
- Les données montrent une croissance soutenue des actifs et passifs à court terme, reflétant une expansion de l'activité. Toutefois, la baisse du ratio de liquidité pourrait signaler une pression accrue sur la liquidité de l'entreprise, nécessitant une surveillance plus attentive. La tendance générale indique une entreprise en phase de croissance, mais dont la capacité à couvrir ses obligations courantes sans recours excessif à des financements alternatifs pourrait devenir un enjeu à moyen terme si la situation de liquidité continue à se détériorer.
Ratio de liquidité rapide
O’Reilly Automotive Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Sommes à recevoir des fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une évolution significative entre le début de la période et la fin. Initialement, leur valeur se situe autour de 294 millions de dollars en mars 2017, avec une tendance à la hausse tout au long de la période. Un pic notable est observé en décembre 2019, atteignant près de 1,96 milliard de dollars, marquant une augmentation substantielle par rapport au début de la période. Après cette période, une légère baisse puis une stabilisation s'observent, avec une valeur d'environ 843 millions de dollars en septembre 2021 et une baisse moindre à environ 540 millions de dollars à septembre 2022. Dans l'ensemble, cette croissance indique une augmentation significative des actifs rapidement mobilisables au fil du temps, bien que leur niveau ait diminué après le pic de 2019.
- Evolution du passif à court terme
- Le passif à court terme est en constante progression tout au long de la période, passant de 3,5 milliards de dollars en mars 2017 à environ 6,8 milliards de dollars en septembre 2022. La croissance est régulière, avec des hausses importantes à partir de 2018, notamment entre 2018 et 2020. La période la plus marquée est celle de 2020 à 2022, où le passif dépasse largement le niveau initial, atteignant ses pics à plus de 6,8 milliards de dollars. Cela reflète une augmentation continue des obligations financières à court terme, pouvant indiquer une stratégie de financement ou une augmentation des besoins en fonds de roulement ou en dettes à court terme.
- Analyse du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide montre une tendance volatile tout au long de la période. En début de période, il reste stable autour de 0,08 à 0,09, ce qui indique une capacité modérée à couvrir les passifs à court terme avec les actifs rapidement mobilisables. Une amélioration notable est enregistrée en décembre 2019, atteignant 0,24, suggérant une amélioration temporaire de la liquidité immédiate de l'entreprise. Cependant, ceci n'est pas durable, car le ratio retombe rapidement à des niveaux similaires à ceux du début de la période, autour de 0,13-0,18, vers 2020-2021. À partir de cette période, le ratio oscille en dessous de 0,15, indiquant une liquidité relativement faible à court terme comparée aux passifs. La fluctuation du ratio indique une gestion variable de la liquidité et une capacité limitée à satisfaire rapidement ses dettes à court terme en période récente.
Ratio de liquidité de trésorerie
O’Reilly Automotive Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Au début de la période, la trésorerie totale affichait une valeur modérée avec un peu plus de 27 millions de dollars. Au cours de l’année 2017, cette valeur a connu une croissance notable, culminant à près de 87 millions de dollars à la fin de 2017, puis a connu des fluctuations avec une tendance générale à l'augmentation, notamment au deuxième trimestre 2018 où elle atteint environ 567 millions de dollars, et à nouveau un pic significatif à la fin de 2020 avec plus de 1,62 milliard. La trésorerie a par la suite continué de croître jusqu’à plus de 2,53 milliards de dollars à la fin de septembre 2022, indiquant une croissance soutenue de la liquidité absolue de l'entreprise sur la période, malgré des fluctuations intermédiaires.
- Passif à court terme
- Ce poste présente une croissance constante tout au long de la période, passant de 3,5 milliards de dollars en mars 2017 à environ 6,8 milliards en septembre 2022. La croissance de ce passif reflète probablement une augmentation des obligations financières à court terme, correspondant à une expansion de la structure financière de l'entreprise ou à une augmentation de ses besoins en fonds de roulement. La progression est régulière, avec des périodes de croissance plus marquées notamment à partir de la fin de 2018 et tout au long de 2021.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l’entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie, a connu une évolution importante. Il est resté stable à 0,01 jusqu’en début 2018, indiquant une trésorerie faible rapportée au passif à court terme. À partir de la fin 2018, ce ratio a commencé à augmenter significativement, atteignant un sommet de 0,29 en décembre 2020. Ce traitement indique une amélioration exceptionnelle de la liquidité relative durant cette période, probablement due à une hausse notable de la trésorerie dans un contexte où le passif à court terme croît moins vite ou reste relativement stable. Par la suite, le ratio a diminué pour se situer autour de 0,04 en septembre 2022, suggérant une réduction de la liquidité relative, mais toujours à un niveau supérieur à celui de début 2017, ce qui peut indiquer une gestion de liquidités plus prudente ou une augmentation des passifs à court terme.