Ratio de rendement du capital (ROC)
Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.
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Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
Palantir Technologies Inc., ROICcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROICConcurrents4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- Les données indiquent une tendance négative de 2020 à 2022, avec un NOPAT passant d'environ -1 189 427 milliers de dollars en 2020 à -221 451 milliers en 2022, suggérant une réduction progressive des pertes opérationnelles. À partir de 2023, une amélioration significative est observable, avec un bénéfice positif atteignant 207 040 milliers de dollars, poursuivie en 2024 avec une croissance supplémentaire à 339 176 milliers. Cela reflète une inversion de la tendance et une progression vers la rentabilité opérationnelle.
- Capital investi
- Le capital investi montre une augmentation constante entre 2020 et 2022, passant d'environ 2 178 851 milliers de dollars à 3 071 913 milliers, illustrant probablement une expansion ou un investissement accru dans les actifs de l'entreprise. Cependant, une baisse notable est observée en 2023, avec un capital investi tombant à 1 237 836 milliers, avant une reprise en 2024 à 2 507 175 milliers. Cette fluctuation pourrait indiquer une période de désinvestissement ou de réorganisation suivie d'une nouvelle croissance.
- Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
- Le ROIC, exprimé en pourcentage, illustre une amélioration progressive du résultat opérationnel par rapport au capital investi. En 2020, le ratio est fortement négatif à -54.59 %, témoignant d'une rentabilité déficitaire importante. La tendance s'améliore en 2021 (-14.6 %) et en 2022 (-7.21 %), indiquant une diminution de la perte relative. En 2023, le ROIC devient positif, atteignant 16.73 %, puis se maintient à un niveau élevé de 13.53 % en 2024, confirmant une amélioration significative de la performance financière et une gestion plus efficiente du capital investi.
Décomposition du ROIC
Palantir Technologies Inc., la décomposition du rendement du capital investi
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2024 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2023 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2022 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2021 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2020 | = | × | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »
2 Taux de rotation du capital (TO). Voir les calculs »
3 Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR). Voir les calculs »
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Entre 2020 et 2022, le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une amélioration progressive, passant de valeurs négatives importantes à une faible perte en 2022. En 2020, l'entreprise déclarait une marge négative très significative de -109,97 %, indicatif d'une rentabilité déficitaire exceptionnelle. Celle-ci s’est améliorée en 2021 à -23,57 %, puis en 2022 à -8,42 %, montrant une réduction progressive de la perte d’exploitation. À partir de 2023, la marge devient positive, atteignant 9,03 %, puis 11,18 % en 2024, ce qui traduit une transition vers une rentabilité d’exploitation et une capacité à générer des bénéfices à partir de ses activités principales.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Ce ratio a connu une croissance significative entre 2020 et 2024. En 2020, il s’élevait à 0,49, puis en 2021, il a augmenté à 0,61, avec une stabilization à 0,6 en 2022. En 2023, le ratio a fortement augmenté à 1,86, suggérant une augmentation de l'efficience dans l’utilisation du capital. Toutefois, en 2024, une baisse à 1,15 indique une certaine diminution de cette efficacité, mais le ratio demeure à un niveau supérieur à celui de 2020, ce qui témoigne d’une amélioration globale de la rotation du capital sur la période.
- 1 – Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif de l’impôt en espèces a été stable à 100 % en 2020, 2021 et 2022, indiquant que l’entreprise payait l’intégralité de ses impôts attendus en espèces durant cette période. En 2023, ce taux a légèrement diminué à 99,4 %, avant d’augmenter à 104,95 % en 2024. La hausse en 2024 dépasse 100 %, ce qui pourrait indiquer un paiement d’impôts supérieur à l’impôt théorique dû, ou une estimation différente des obligations fiscales. La stabilité entre 2020 et 2022 indique une constance dans la gestion fiscale, avec une variation plus récente pouvant refléter un changement de politique ou une correction comptable.
- Rendement du capital investi (ROIC)
- Le rendement du capital investi présente une tendance nettement améliorée au cours des années. En 2020, il était fortement négatif à -54,59 %, illustrant une utilisation déficiente du capital pour générer des bénéfices. La valorisation s’est améliorée en 2021 à -14,6 % et en 2022 à -7,21 %, témoignant d’un début de redressement. En 2023, le ROIC redevient positif, atteignant 16,73 %, puis en 2024, il diminue légèrement à 13,53 %, mais reste à un niveau significativement plus élevé qu’en 2020. Cela indique que l'entreprise a réussi à transformer ses investissements en une contribution rentable, avec un point culminant en 2023 qui montre une période de forte performance dans l'utilisation du capital.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
Palantir Technologies Inc., OPMcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Repères | ||||||
| OPMConcurrents4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2024 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Chiffre d’affaires ajusté
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des bénéfices nets d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Les données montrent une évolution significative du bénéfice net d’exploitation avant impôts sur la période analysée. Initialement, l’entreprise affiche une perte importante de plus de 1,17 milliard de dollars en 2020, ce qui reflète une période de forte rentabilité négative. En 2021, cette perte se réduit considérablement, atteignant environ 370 millions de dollars, puis diminue encore en 2022 pour atteindre environ 154 millions de dollars de déficit. À partir de 2023, la tendance s’inverse, avec un passage en bénéfice de 208 millions de dollars, suivi d’une extension de cette rentabilité en 2024 avec environ 323 millions de dollars. Cette progression indique une amélioration notable de la situation financière, passant d’une perte significative à une rentabilité positive croissante dans la période récente.
- Analyse du chiffre d’affaires ajusté
- Le chiffre d’affaires ajusté témoigne d’une croissance soutenue année après année. En 2020, il est d’environ 1,07 milliard de dollars, puis enchaîne une progression importante pour atteindre près de 1,57 milliard en 2021, soit une augmentation notable. La tendance se poursuit en 2022, avec une hausse à environ 1,83 milliard, indiquant une expansion continue des revenus. Cette croissance se poursuit avec un chiffre d’affaires de plus de 2,3 milliards en 2023, pour atteindre presque 2,89 milliards en 2024. La tendance globale confirme une croissance robuste et régulière des revenus sur plusieurs années, témoignant d’une expansion commerciale soutenue.
- Analyse du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation présente une évolution remarquable. En 2020, il est fortement négatif à –109,97 %, indiquant une perte opérationnelle majeure par rapport aux revenus. En 2021, la marge reste négative à –23,57 %, témoignant d’une réduction significative de la perte, mais restant en territoire négatif. En 2022, la marge s’améliore encore, atteignant –8,42 %, ce qui indique une tendance vers un redressement, ou une diminution de la perte d’exploitation. À partir de 2023, le ratio devient positif, avec 9,03 %, marquant la première année de rentabilité opérationnelle. En 2024, cette marge continue de croître pour atteindre 11,18 %, ce qui suggère une consolidation de la rentabilité et une amélioration de la performance opérationnelle globalement. La progression de cette marge est en phase avec l’amélioration des bénéfices nets avant impôts, illustrant une transition vers une gestion plus rentable.
Taux de rotation du capital (TO)
Palantir Technologies Inc., TOcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | ||||||
| Capital investi1 | ||||||
| Ratio d’efficacité | ||||||
| TO2 | ||||||
| Repères | ||||||
| TOConcurrents3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Capital investi. Voir les détails »
2 2024 calcul
TO = Chiffre d’affaires ajusté ÷ Capital investi
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires ajusté
- Le chiffre d’affaires ajusté de l’entreprise a connu une croissance continue sur la période analysée. Il est passé d’environ 1,07 milliard de dollars en 2020 à près de 2,89 milliards de dollars en 2024. Cette progression indique une expansion soutenue de l’activité et une augmentation régulière des revenus, avec un rythme de croissance qui s’accélère particulièrement entre 2023 et 2024.
- Capital investi
- Le capital investi a augmenté globalement sur la période, passant d’environ 2,18 milliards de dollars en 2020 à environ 2,51 milliards de dollars en 2024. La période 2021 et 2022 voit une hausse régulière, mais une baisse significative en 2023, puis une reprise en 2024. Cette fluctuation pourrait refléter des changements dans l’allocation des ressources ou des ajustements dans le financement de l’entreprise.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Le taux de rotation du capital a fluctué de manière notable au cours de la période. En 2020, il était de 0,49, puis a augmenté pour atteindre 0,61 en 2021, puis 0,6 en 2022. La valeur explosive de ce ratio en 2023 (1,86) indique une utilisation beaucoup plus efficace du capital pour générer du chiffre d’affaires, probablement liée à des optimisations ou à une concentration accrue d’activité. En 2024, le ratio diminue à 1,15, signalant une légère baisse de cette efficacité, mais restant supérieur aux niveaux initiaux de 2020 à 2022. La volatilité de ce ratio pourrait indiquer des ajustements dans la gestion des actifs ou des changements dans la productivité des investissements.
Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
Palantir Technologies Inc., CTRcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Taux d’imposition | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Repères | ||||||
| CTRConcurrents3 | ||||||
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| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
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| Oracle Corp. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2024 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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- Impôts d’exploitation décaissés
- Les impôts d’exploitation décaissés ont connu une fluctuations importantes au cours de la période, passant d’un montant de 13 182 milliers de dollars en 2020 à un pic de 67 243 milliers en 2022, avant de chuter brusquement à 1 246 milliers en 2023, puis en devenant négatif à -15 989 milliers en 2024. La tendance montre une première augmentation significative en 2022, suivie d’une réduction substantielle en 2023 et d’une déviation vers un impact négatif en 2024, reflétant probablement des ajustements fiscaux ou des différences dans la reconnaissance des impôts.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Le bénéfice net d’exploitation avant impôts a montré une amélioration notable durant la période. Après avoir connu une perte significative en 2020 (-1 176 245 milliers), celle-ci s’est réduite en 2021 (-369 991 milliers) et encore davantage en 2022 (-154 208 milliers). Une inversion de la tendance s’est produite en 2023, avec un bénéfice positif de 208 286 milliers, qui s’est accru en 2024 pour atteindre 323 187 milliers. Cette évolution indique une progression marquée de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise, passant d’une période de pertes importantes à une rentabilité opérationnelle soutenue à partir de 2023.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif de l’impôt en espèces était indéterminé ou manquait de données pour les années 2020 à 2022. En 2023, il est enregistré à 0,6 %, suggérant une faible charge fiscale ou une optimisation fiscale effective durant cette année. En 2024, le taux devient négatif (-4,95 %), ce qui peut refléter des crédits d’impôt importants, des déductions ou des ajustements fiscaux exceptionnels, pouvant conduire à une réduction ou à un crédit d’impôt net pour cette période.