Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Workday Inc. (NASDAQ:WDAY)

24,99 $US

Ratio de rendement du capital (ROC)

Microsoft Excel

Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.

Espace pour les utilisateurs payants

Essayer gratuitement

Workday Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :

Les données sont cachées derrière : .

  • Commandez un accès complet à l’ensemble du site Web à partir de 10,42 $US par mois ou

  • Commandez 1 mois d’accès à Workday Inc. pour 24,99 $US.

Obtenir l’accès

Il s’agit d’un paiement unique. Il n’y a pas de renouvellement automatique.

Nous acceptons :

Visa Mastercard American Express Maestro Discover JCB PayPal Google Pay
Visa Secure Mastercard Identity Check American Express SafeKey

Ratio de rendement du capital investi (ROIC)

Workday Inc., ROICcalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 janv. 2025 31 janv. 2024 31 janv. 2023 31 janv. 2022 31 janv. 2021 31 janv. 2020
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1
Capital investi2
Ratio de performance
ROIC3
Repères
ROICConcurrents4
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).

1 NOPAT. Voir les détails »

2 Capital investi. Voir les détails »

3 2025 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =

4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
La tendance du NOPAT montre une progression significative sur la période analysée. Après une perte en 2020 de 113 millions de dollars, l'entreprise a enregistré un bénéfice positif en 2021 avec 84 millions de dollars. La croissance s'est accentuée en 2022 avec un bénéfice de 506 millions de dollars, puis a intensifié en 2023 avec 102 millions de dollars. La croissance se poursuit en 2024, atteignant 673 millions de dollars, et en 2025, le NOPAT atteint 860 millions de dollars, indiquant une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle après impôts sur la période.
Capital investi
Le capital investi a connu une augmentation régulière au cours de la période étudiée. Il est passé de 5 129 millions de dollars en 2020 à 9 420 millions en 2025. Cette évolution reflète un accroissement notable des ressources engagées dans l'entreprise, probablement en lien avec la stratégie de croissance ou d'expansion des investissements.
Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
Le ROIC a connu une amélioration globale, passant de -2,21 % en 2020, indiquant une rentabilité négative, à 9,13 % en 2025. Après un léger relèvement en 2021 à 1,38 %, le ratio a progressé de manière significative en 2022 avec 6,56 %. En 2023, une légère baisse à 1,25 % est observée, mais une forte reprise est constatée en 2024, avec un ROIC de 7,8 %, et une poursuite de cette tendance positive en 2025, atteignant 9,13 %. Cette évolution reflète une amélioration notable de l'efficacité de l'utilisation du capital investi pour générer des bénéfices.

Décomposition du ROIC

Workday Inc., la décomposition du rendement du capital investi

Microsoft Excel
ROIC = OPM1 × TO2 × 1 – CTR3
31 janv. 2025 = × ×
31 janv. 2024 = × ×
31 janv. 2023 = × ×
31 janv. 2022 = × ×
31 janv. 2021 = × ×
31 janv. 2020 = × ×

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).

1 Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »

2 Taux de rotation du capital (TO). Voir les calculs »

3 Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR). Voir les calculs »

Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
Une tendance à la hausse est observable dans le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation. Après une perte en 2020 de -2,53 %, la marge devient positive en 2021, atteignant 2,23 %, et poursuit une croissance significative pour atteindre 8,82 % en 2022. En 2023, une légère baisse à 3,29 % est enregistrée, mais elle est rapidement suivie d’une nouvelle progression pour atteindre 8,65 % en 2024, et une nouvelle amélioration pour atteindre 10,08 % en 2025. Cette évolution indique une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise.
Taux de rotation du capital (TO)
Le taux de rotation du capital montre une tendance à l’amélioration continue sur la période. Il augmente de 0,78 en 2020 jusqu’à 0,94 en 2025. La croissance constante suggère une meilleure utilisation du capital pour générer des revenus ou une augmentation de l’efficacité dans l’exploitation des actifs.
1 – Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
Le taux effectif de l’impôt en espèces présente une volatilité notable. En 2020, le taux est à 100 %, avant de diminuer à 80,75 % en 2021, puis augmente à nouveau pour dépasser 100 % en 2022 à 100,77 %. Une chute drastique à 46,42 % est observée en 2023, puis le taux remonte à environ 100 % en 2024, et se stabilise à 96,22 % en 2025. Cette fluctuation pourrait refléter des variations dans la fiscalité effective ou dans la gestion fiscale de l’entreprise, voire des changements dans la reconnaissance des impôts payés en espèces ou comptabilisés.
Rendement du capital investi (ROIC)
Le ROIC montre une tendance à la progression globale. Après une valeur négative de -2,21 % en 2020, une reprise nette est observée en 2021 avec 1,38 %, suivie d’une croissance continue pour atteindre 6,56 % en 2022. La valeur retombe à 1,25 % en 2023, mais reprend rapidement pour atteindre 7,8 % en 2024, puis 9,13 % en 2025. La tendance indique une amélioration progressive de la rentabilité du capital investi, malgré une légère fluctuation en 2023.

Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)

Workday Inc., OPMcalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 janv. 2025 31 janv. 2024 31 janv. 2023 31 janv. 2022 31 janv. 2021 31 janv. 2020
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1
Plus: Impôts d’exploitation décaissés2
Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
 
Revenus
Plus: Augmentation (diminution) des revenus non gagnés
Revenus ajustés
Ratio de rentabilité
OPM3
Repères
OPMConcurrents4
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).

1 NOPAT. Voir les détails »

2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »

3 2025 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Revenus ajustés
= 100 × ÷ =

4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Analyse de la tendance du bénéfice net d'exploitation avant impôts (NOPBT)
Le NOPBT de l'entreprise présente une évolution positive significative sur la période analysée. Après une perte de 101 millions de dollars en 2020, la société affiche un bénéfice de 104 millions en 2021, marquant une reprise immédiate. La tendance se renforce ensuite avec une croissance continue jusqu'à atteindre 502 millions en 2022. En 2023, le bénéfice diminue légèrement à 219 millions, puis reprend une trajectoire à la hausse, culminant à 670 millions en 2024 et poursuivant cette croissance pour atteindre 894 millions en 2025. Ces variations indiquent une amélioration globale de la rentabilité avant impôt, malgré quelques fluctuations à court terme.
Analyse de la croissance des revenus ajustés
Les revenus ajustés connaissent une croissance régulière tout au long de la période. En 2020, ils s'établissent à 3 987 millions de dollars. La progression est constante chaque année, culminant à 8 866 millions en 2025. Cela représente une croissance totale sur la période, témoignant d'une expansion soutenue des activités et d'une capacité à augmenter les revenus sur plusieurs exercices.
Analyse du ratio de marge bénéficiaire d'exploitation (OPM)
Le ratio de marge opérationnelle suit une tendance globalement à la hausse après une période initiale de faiblesse. En 2020, il est négatif à -2,53 %, reflétant une opération déficitaire ou une faible rentabilité. Ensuite, une amélioration notable se produit, avec un ratio positif de 2,23 % en 2021. La marge continue de s'améliorer pour atteindre 8,82 % en 2022. Après une légère baisse en 2023 à 3,29 %, le ratio se redresse en 2024 à 8,65 %, et dépasse cette valeur en 2025 pour s’établir à 10,08 %. La tendance montre une progression significative de la rentabilité opérationnelle, avec une capacité accrue à générer des bénéfices à partir des revenus, malgré quelques fluctuations à court terme.

Taux de rotation du capital (TO)

Workday Inc., TOcalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 janv. 2025 31 janv. 2024 31 janv. 2023 31 janv. 2022 31 janv. 2021 31 janv. 2020
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Revenus
Plus: Augmentation (diminution) des revenus non gagnés
Revenus ajustés
 
Capital investi1
Ratio d’efficacité
TO2
Repères
TOConcurrents3
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).

1 Capital investi. Voir les détails »

2 2025 calcul
TO = Revenus ajustés ÷ Capital investi
= ÷ =

3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Revenus ajustés
Les revenus ajustés de l'entreprise ont connu une tendance de croissance soutenue sur la période analysée. De 3 987 millions de dollars en 2020, ils ont augmenté chaque année, atteignant 8 866 millions de dollars en 2025. Cette progression reflète une expansion continue des activités et une augmentation de la clientèle ou des contrats, indiquant une performance commerciale favorable sur la période étudiée.
Capital investi
Le capital investi a également augmenté au fil des années, passant de 5 129 millions de dollars en 2020 à 9 420 millions de dollars en 2025. La croissance du capital investi, légèrement supérieure au rythme de celui des revenus, pourrait indiquer des investissements supplémentaires nécessaires pour soutenir l’expansion de l’entreprise, avec une augmentation progressive mais régulière des fonds mobilisés.
Taux de rotation du capital (TO)
Le taux de rotation du capital, qui mesure l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise son capital pour générer des revenus, a tendance à s'améliorer peu à peu. Il est passé de 0,78 en 2020 à 0,94 en 2025, indiquant une utilisation plus efficiente du capital. La hausse progressive de ce ratio suggère que l'entreprise optimise sa gestion des actifs pour produire davantage de revenus par unité de capital investi, contribuant à une performance opérationnelle plus efficace, même si ce taux reste inférieur à 1, ce qui représente encore un certain potentiel d'amélioration dans cette utilisation des ressources.

Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)

Workday Inc., CTRcalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 janv. 2025 31 janv. 2024 31 janv. 2023 31 janv. 2022 31 janv. 2021 31 janv. 2020
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1
Plus: Impôts d’exploitation décaissés2
Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
Taux d’imposition
CTR3
Repères
CTRConcurrents3
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).

1 NOPAT. Voir les détails »

2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »

3 2025 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =

4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Impôts d’exploitation décaissés
La série montre des fluctuations importantes au fil des années. En 2020, un décaissement de 13 millions de dollars est enregistré, suivi d'une augmentation notable en 2021 à 20 millions de dollars. En 2022, un revers apparaît avec un décaissement négatif de -4 millions, indiquant probablement un crédit ou une récupération d'impôts. La tendance rebondit en 2023 avec un décaissement très élevé à 118 millions, puis chute à nouveau en 2024 à -3 millions. En 2025, le décaissement revient à 34 millions. Ces variations suggèrent une instabilité ou des ajustements comptables significatifs liés aux impôts d’exploitation décaissés au cours de la période considérée.
Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
On observe une croissance constante du bénéfice avant impôts, passant de -101 millions de dollars en 2020 à 894 millions en 2025. Après une perte initiale en 2020, le bénéfice rebondit en 2021 avec un gain positif de 104 millions. La tendance s’accélère en 2022, où le bénéfice atteint 502 millions, puis continue à croître en 2023 avec 219 millions, avant d’atteindre 670 millions en 2024, et 894 millions en 2025. Ces données indiquent une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle au fil des ans, avec une progression stable et soutenue.
Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
La série des taux effectifs de l’impôt présente une grande volatilité. En 2021, le taux est positif à 19,25 %, mais il chute à -0,77 % en 2022, indiquant une situation fiscale atypique ou une récupération d’impôts. En 2023, le taux augmente fortement à 53,58 %, ce qui pourrait refléter une charge fiscale accrue ou des ajustements fiscaux exceptionnels. En 2024, le taux revient à une valeur négative de -0,43 %, suivie d’une augmentation modérée à 3,78 % en 2025, se rapprochant d’un taux neutre. La variation du taux effectif en espèces démontre une grande instabilité dans la charge fiscale, pouvant être liée à des stratégies fiscales ou à des événements exceptionnels influençant le montant en espèces consacré au paiement des impôts.