Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Oracle Corp. (NYSE:ORCL)

24,99 $US

Ratio de rendement du capital (ROC)

Microsoft Excel

Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.

Espace pour les utilisateurs payants

Essayer gratuitement

Oracle Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :

Les données sont cachées derrière : .

  • Commandez un accès complet à l’ensemble du site Web à partir de 10,42 $US par mois ou

  • Commandez 1 mois d’accès à Oracle Corp. pour 24,99 $US.

Obtenir l’accès

Il s’agit d’un paiement unique. Il n’y a pas de renouvellement automatique.

Nous acceptons :

Visa Mastercard American Express Maestro Discover JCB PayPal Google Pay
Visa Secure Mastercard Identity Check American Express SafeKey

Ratio de rendement du capital investi (ROIC)

Oracle Corp., ROICcalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 mai 2025 31 mai 2024 31 mai 2023 31 mai 2022 31 mai 2021 31 mai 2020
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1
Capital investi2
Ratio de performance
ROIC3
Repères
ROICConcurrents4
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).

1 NOPAT. Voir les détails »

2 Capital investi. Voir les détails »

3 2025 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =

4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
Entre mai 2020 et mai 2021, le NOPAT a augmenté de manière significative, passant de 10 144 à 14 348 millions de dollars, ce qui représente une croissance notable. Cependant, en mai 2022, une baisse importante est observée, avec le NOPAT tombant à 7 492 millions de dollars. Par la suite, une reprise progressive est constatée, atteignant 10 160 millions en mai 2023, puis une croissance continue jusqu’à 14 158 millions en mai 2025. Cette évolution indique une volatilité à court terme, mais une tendance générale à la hausse à long terme.
Capital investi
Le capital investi a quant à lui connu des variations tout au long de la période. Il a diminué de 87 978 millions en mai 2020 à 81 745 millions en mai 2021, puis a continué à diminuer à 77 262 millions en mai 2022. À partir de cette date, une augmentation est observée, atteignant 98 251 millions en mai 2023, puis poursuivant sa croissance pour atteindre 115 423 millions en mai 2025. Le renforcement du capital investi dans la période récente peut indiquer des investissements accrus ou une augmentation des actifs immobilisés.
Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
Le ROIC a connu une évolution fluctuante. Il a connu une forte hausse de 11,53 % en mai 2020 à 17,55 % en mai 2021, témoignant d’une amélioration de l’efficacité de l’utilisation du capital investi. Cependant, en mai 2022, le ratio chute à 9,7 %, ce qui peut indiquer une baisse de la rentabilité relative. Par la suite, une légère progression est observée, atteignant 10,34 % en mai 2023, puis une nouvelle hausse à 12,27 % en mai 2025. La tendance à long terme montre une amélioration progressive du rendement du capital investi malgré les fluctuations à court terme.

Décomposition du ROIC

Oracle Corp., la décomposition du rendement du capital investi

Microsoft Excel
ROIC = OPM1 × TO2 × 1 – CTR3
31 mai 2025 = × ×
31 mai 2024 = × ×
31 mai 2023 = × ×
31 mai 2022 = × ×
31 mai 2021 = × ×
31 mai 2020 = × ×

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).

1 Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »

2 Taux de rotation du capital (TO). Voir les calculs »

3 Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR). Voir les calculs »

Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
Entre mai 2020 et mai 2025, le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une variation significative. Il a augmenté de 34,29 % à 40,03 %, atteignant un record en mai 2021. Cependant, il a diminué de façon notable en mai 2022 pour s’établir à 24,11 %, indiquant une baisse de la rentabilité opérationnelle. Par la suite, il a connu une légère reprise pour atteindre 26,91 % en mai 2023, puis a continué à augmenter progressivement pour atteindre 30,01 % en mai 2024 et 31,76 % en mai 2025. Ces tendances suggèrent une certaine volatilité, avec une adaptation progressive vers une rentabilité opérationnelle en amélioration à la fin de la période considérée.
Évolution du taux de rotation du capital (TO)
Le taux de rotation du capital a suivi une tendance relativement stable avec une croissance modérée. Il a augmenté de 0,44 en mai 2020 à 0,51 en mai 2021, puis s’est élevé à 0,54 en mai 2022. Après cette hausse, le ratio a légèrement diminué pour se stabiliser à 0,52 en mai 2023 et 0,53 en mai 2024, avant de revenir à 0,50 en mai 2025. La stabilité de ce ratio reflète une gestion de l’utilisation du capital plutôt constante sur cette période, avec une légère fluctuation susceptible d’indiquer une optimisation ou un ajustement de l’utilisation des actifs.
Évolution du taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
Le taux effectif de l’impôt en espèces a varié entre mai 2020 et mai 2025, passant de 76,58 % à 86,72 % en mai 2021, ce qui représente une augmentation notable. Ensuite, il a diminué à 73,80 % en mai 2022, puis est resté relativement stable autour de 74 % jusqu’en mai 2024, avec un léger recul probable entre ces deux périodes. Enfin, en mai 2025, le taux a retrouvé une valeur plus élevée, atteignant 77,4 %. La fluctuation de ce taux indique une évolution dans la charge fiscale effective, pouvant refléter des changements dans la structure fiscale ou dans les stratégies d’optimisation fiscale de l’entreprise.
Évolution du rendement du capital investi (ROIC)
Le rendement du capital investi a connu une forte hausse en mai 2021, passant de 11,53 % à 17,55 %, ce qui indique une amélioration significative de l’efficacité des investissements réalisés. Cependant, en mai 2022, le ROIC a chuté à 9,7 %, marquant une baisse notable de la performance en termes de rendement du capital investi. Il a légèrement repris à 10,34 % en mai 2023, puis poursuivi sa progression pour atteindre 11,71 % en mai 2024 et 12,27 % en mai 2025. La tendance globale traduit un retour progressif vers une meilleure efficacité de l’utilisation du capital après une période de baisse, avec des signes encourageants de croissance durable à moyen terme.

Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)

Oracle Corp., OPMcalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 mai 2025 31 mai 2024 31 mai 2023 31 mai 2022 31 mai 2021 31 mai 2020
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1
Plus: Impôts d’exploitation décaissés2
Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
 
Revenus
Plus: Augmentation (diminution) des revenus reportés
Revenus ajustés
Ratio de rentabilité
OPM3
Repères
OPMConcurrents4
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).

1 NOPAT. Voir les détails »

2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »

3 2025 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Revenus ajustés
= 100 × ÷ =

4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
Les valeurs du NOPBT ont connu une hausse globale sur la période, passant de 13 245 millions de dollars en 2020 à 18 292 millions en 2025. Une progression significative est observée entre 2021 et 2022, où le NOPBT diminue de manière notable par rapport à 2021, passant de 16 545 millions à 10 151 millions. Cependant, à partir de cette baisse, le NOPBT reprend une tendance haussière, atteignant un nouveau sommet en 2025. La croissance globale indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle sur la période, malgré une fluctuation notable en 2022.
Revenus ajustés
Les revenus ajustés ont constamment augmenté de 38 624 millions de dollars en 2020 à 57 586 millions en 2025. La progression est relativement régulière, avec un accroissement notable entre 2022 et 2023, où les revenus augmentent de plus de 8 000 millions de dollars. Cette croissance soutenue reflète une expansion continue des activités ou une augmentation des ventes, consolidant la position de l’entreprise sur ses marchés au cours de la période analysée.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une évolution variable. Il a augmenté significativement de 34,29 % en 2020 à 40,03 % en 2021, signalant une amélioration de la rentabilité opérationnelle relative. Cependant, en 2022, une baisse importante est observée, le ratio passant à 24,11 %, ce qui peut indiquer une contraction des marges ou une hausse des coûts. Par la suite, le ratio remonte, atteignant 26,91 % en 2023 puis continuant de progresser pour atteindre 31,76 % en 2025, suggérant une tendance à la consolidation ou à l’amélioration de l’efficacité opérationnelle après la baisse de 2022.

Taux de rotation du capital (TO)

Oracle Corp., TOcalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 mai 2025 31 mai 2024 31 mai 2023 31 mai 2022 31 mai 2021 31 mai 2020
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Revenus
Plus: Augmentation (diminution) des revenus reportés
Revenus ajustés
 
Capital investi1
Ratio d’efficacité
TO2
Repères
TOConcurrents3
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).

1 Capital investi. Voir les détails »

2 2025 calcul
TO = Revenus ajustés ÷ Capital investi
= ÷ =

3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Revenus ajustés
Une tendance à la hausse est observable dans les revenus ajustés sur la période analysée. Après une progression régulière entre 2020 et 2021, la croissance s'est poursuivie de manière continue, atteignant 57 586 millions de dollars américains en mai 2025. La croissance paraît stable, avec une augmentation soutenue d’année en année, ce qui indique une expansion régulière de l’activité.
Capital investi
Le capital investi présente un profil contrasté, marquant une baisse notable entre 2020 et 2022, suivi d'une reprise à partir de 2023. Après avoir atteint un pic à 87 978 millions de dollars en 2020, il diminue progressivement pour atteindre 77 262 millions en 2022, avant de remonter de façon significative pour s’établir à 115 423 millions de dollars en 2025. Cela reflète une réorganisation ou une renégociation des investissements au cours de la période, avec une tendance à l’accroissement à partir de 2023.
Taux de rotation du capital (TO)
Le taux de rotation du capital montre une évolution fluctuante. Il commence à 0,44 en 2020, puis augmente pour atteindre un sommet de 0,54 en 2022, avant de connaître une légère baisse à 0,52 en 2023, puis à 0,53 en 2024, pour revenir à 0,50 en 2025. Cette dynamique indique une amélioration de l’efficacité dans l’utilisation du capital jusqu’en 2022, suivie d’un léger déclin ou stabilisation par la suite, tout en restant relativement élevé.

Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)

Oracle Corp., CTRcalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 mai 2025 31 mai 2024 31 mai 2023 31 mai 2022 31 mai 2021 31 mai 2020
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1
Plus: Impôts d’exploitation décaissés2
Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
Taux d’imposition
CTR3
Repères
CTRConcurrents3
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).

1 NOPAT. Voir les détails »

2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »

3 2025 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =

4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Impôts d’exploitation décaissés
Une tendance à la hausse est observée dans les impôts d'exploitation décaissés, passant de 3 101 millions de dollars en 2020 à un pic de 4 137 millions en 2024, avant de se stabiliser à 4 134 millions en 2025. Cette augmentation sur la période indique une croissance globale de la charge fiscale en termes de liquidités décaissées, reflétant possiblement une croissance des bénéfices ou des variations dans la législation fiscale ou la structure des impôts payés.
Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
Le bénéfice avant impôts présente une variabilité notable. Après une croissance significative de 13 245 millions en 2020 à 16 545 millions en 2021, on constate une chute à 10 151 millions en 2022. Cependant, cette baisse est suivie d'une reprise avec une nouvelle progression pour atteindre 13 667 millions en 2023, puis 16 077 millions en 2024, et enfin 18 292 millions en 2025. Ces fluctuations pourraient refléter des varying dans la performance opérationnelle interannuelle ou des facteurs exceptionnels spécifiques à certaines périodes, mais la tendance générale montre une croissance à long terme après la baisse de 2022.
Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
Le taux effectif de l’impôt en espèces montre une tendance fluctuante. Il diminue de 23,42 % en 2020 à 13,28 % en 2021, puis augmente à 26,2 % en 2022. Par la suite, il reste relativement stable à 25,66 % en 2023 et 25,73 % en 2024, avant de baisser à 22,6 % en 2025. Ces variations indiquent des changements dans la charge fiscale effective par rapport aux bénéfices, pouvant résulter de modifications dans la législation fiscale, de l’impact des crédits ou déductions, ou de la répartition géographique des bénéfices imposables.