Valeur ajoutée économique (EVA)
EVA est une marque déposée de Stern Stewart.
La valeur ajoutée économique ou le profit économique est la différence entre les revenus et les coûts, où les coûts comprennent non seulement les dépenses, mais aussi le coût du capital.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayez gratuitement
Qualcomm Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine:
- État du résultat global
- Bilan: passif et capitaux propres
- Analyse des segments à déclarer
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Données financières sélectionnées depuis 2005
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio de rotation totale des actifs depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
Nous acceptons :
Profit économique
Qualcomm Inc., profit économiquecalcul
$ US en millions
D’après les rapports : 10-K (Date de déclaration : 2023-09-24), 10-K (Date de déclaration : 2022-09-25), 10-K (Date de déclaration : 2021-09-26), 10-K (Date de déclaration : 2020-09-27), 10-K (Date de déclaration : 2019-09-29), 10-K (Date de déclaration : 2018-09-30).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Coût du capital. Voir les détails »
3 Capital investi. Voir les détails »
4 2023 calcul
Profit économique = NOPAT – Coût du capital × Capital investi
= – × =
| Composant | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| Profit économique | Le profit économique est une mesure de la performance de l’entreprise calculée en prenant l’écart entre le rendement du capital investi et le coût du capital, et en multipliant par le capital investi. | Le bénéfice économique de Qualcomm Inc. a augmenté de 2021 à 2022, puis a diminué considérablement de 2022 à 2023. |
Résultat net d’exploitation après impôts (NOPAT)
Qualcomm Inc., NOPATcalcul
$ US en millions
D’après les rapports : 10-K (Date de déclaration : 2023-09-24), 10-K (Date de déclaration : 2022-09-25), 10-K (Date de déclaration : 2021-09-26), 10-K (Date de déclaration : 2020-09-27), 10-K (Date de déclaration : 2019-09-29), 10-K (Date de déclaration : 2018-09-30).
1 Élimination de la charge d’impôt différé. Voir les détails »
2 Ajout d’une augmentation (diminution) des revenus non gagnés.
3 Ajout de l’augmentation (diminution) des équivalents capitaux propres au bénéfice net (perte nette).
4 2023 calcul
Charges d’intérêts sur les contrats de location-exploitation capitalisés = Passif au titre des contrats de location-exploitation × Taux d’escompte
= × =
5 2023 calcul
Avantage fiscal des charges d’intérêts = Frais d’intérêts ajustés × Taux légal d’imposition sur le revenu
= × 21.00% =
6 Ajout des charges d’intérêts après impôts au bénéfice net (perte nette).
7 2023 calcul
Charge d’impôt (avantage) du revenu de placement = Revenu de placement, avant impôt × Taux légal d’imposition sur le revenu
= × 21.00% =
8 Élimination du revenu de placement après impôts.
9 Élimination des activités abandonnées.
| Composant | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| NOPAT | Le bénéfice d’exploitation net après impôts est le bénéfice d’exploitation, mais après réajustement des impôts calculés selon la comptabilité de caisse qui sont pertinents pour le bénéfice d’exploitation. | NOPAT de Qualcomm Inc. a augmenté de 2021 à 2022, mais a ensuite diminué considérablement de 2022 à 2023. |
Taxes d’exploitation au comptant
Qualcomm Inc., les taxes d’exploitation en espècescalcul
$ US en millions
D’après les rapports : 10-K (Date de déclaration : 2023-09-24), 10-K (Date de déclaration : 2022-09-25), 10-K (Date de déclaration : 2021-09-26), 10-K (Date de déclaration : 2020-09-27), 10-K (Date de déclaration : 2019-09-29), 10-K (Date de déclaration : 2018-09-30).
| Composant | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| Taxes d’exploitation au comptant | Les charges d’exploitation en espèces sont estimées en ajustant la charge d’impôt sur le résultat pour tenir compte des variations des impôts différés et de l’avantage fiscal découlant de la déduction d’intérêts. | Les impôts d’exploitation décaissés de Qualcomm Inc. ont augmenté de 2021 à 2022, mais ont ensuite légèrement diminué de 2022 à 2023 pour ne pas atteindre le niveau de 2021. |
Capital investi
Qualcomm Inc., capital investicalcul (Approche de financement)
$ US en millions
D’après les rapports : 10-K (Date de déclaration : 2023-09-24), 10-K (Date de déclaration : 2022-09-25), 10-K (Date de déclaration : 2021-09-26), 10-K (Date de déclaration : 2020-09-27), 10-K (Date de déclaration : 2019-09-29), 10-K (Date de déclaration : 2018-09-30).
1 Ajout de contrats de location-exploitation capitalisés.
2 Élimination des impôts différés de l’actif et du passif. Voir les détails »
3 Ajout de revenus non gagnés.
4 Ajout d’équivalents capitaux propres aux capitaux propres.
5 Retrait des autres éléments du résultat global accumulés.
6 Soustraction de la construction en cours.
7 Soustraction de titres négociables.
| Composant | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| Capital investi | Le capital est une approximation de la valeur comptable économique de toutes les liquidités investies dans les activités commerciales de continuité. | Le capital investi de Qualcomm Inc. a augmenté de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023. |
Coût du capital
Qualcomm Inc., coût du capitalCalculs
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dette3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Passif au titre des contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date de déclaration : 2023-09-24).
1 $ US en millions
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Dette. Voir les détails »
4 Passif au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dette3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Passif au titre des contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date de déclaration : 2022-09-25).
1 $ US en millions
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Dette. Voir les détails »
4 Passif au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dette3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Passif au titre des contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date de déclaration : 2021-09-26).
1 $ US en millions
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Dette. Voir les détails »
4 Passif au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dette3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Passif au titre des contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date de déclaration : 2020-09-27).
1 $ US en millions
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Dette. Voir les détails »
4 Passif au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dette3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Passif au titre des contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date de déclaration : 2019-09-29).
1 $ US en millions
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Dette. Voir les détails »
4 Passif au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dette3 | ÷ | = | × | × (1 – 24.76%) | = | ||||||||
| Passif au titre des contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 24.76%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date de déclaration : 2018-09-30).
1 $ US en millions
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Dette. Voir les détails »
4 Passif au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
Ratio d’écart économique
Qualcomm Inc., ratio d’écart économiquecalcul, comparaison avec les indices de référence
| 24 sept. 2023 | 25 sept. 2022 | 26 sept. 2021 | 27 sept. 2020 | 29 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Données financières sélectionnées ($ US en millions) | |||||||
| Profit économique1 | |||||||
| Capital investi2 | |||||||
| Taux de performance | |||||||
| Ratio d’écart économique3 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’écart économiqueConcurrents4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| ON Semiconductor Corp. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date de déclaration : 2023-09-24), 10-K (Date de déclaration : 2022-09-25), 10-K (Date de déclaration : 2021-09-26), 10-K (Date de déclaration : 2020-09-27), 10-K (Date de déclaration : 2019-09-29), 10-K (Date de déclaration : 2018-09-30).
1 Profit économique. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2023 calcul
Ratio d’écart économique = 100 × Profit économique ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
| Taux de performance | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| Ratio d’écart économique | Le ratio du profit économique au capital investi, également égal à la différence entre le rendement du capital investi (ROIC) et le coût du capital. | Le ratio des écarts économiques de Qualcomm Inc. s’est amélioré de 2021 à 2022, mais s’est ensuite considérablement détérioré de 2022 à 2023. |
Ratio de marge bénéficiaire économique
Qualcomm Inc., ratio de marge bénéficiaire économiquecalcul, comparaison avec les indices de référence
| 24 sept. 2023 | 25 sept. 2022 | 26 sept. 2021 | 27 sept. 2020 | 29 sept. 2019 | 30 sept. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Données financières sélectionnées ($ US en millions) | |||||||
| Profit économique1 | |||||||
| Revenus | |||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des revenus non gagnés | |||||||
| Revenus ajustés | |||||||
| Taux de performance | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire économique2 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire économiqueConcurrents3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| ON Semiconductor Corp. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date de déclaration : 2023-09-24), 10-K (Date de déclaration : 2022-09-25), 10-K (Date de déclaration : 2021-09-26), 10-K (Date de déclaration : 2020-09-27), 10-K (Date de déclaration : 2019-09-29), 10-K (Date de déclaration : 2018-09-30).
1 Profit économique. Voir les détails »
2 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire économique = 100 × Profit économique ÷ Revenus ajustés
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
| Taux de performance | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| Ratio de marge bénéficiaire économique | Le ratio du bénéfice économique aux ventes. Il s’agit de la marge bénéficiaire de l’entreprise couvrant l’efficacité des revenus et la gestion d’actifs. Le ratio de marge bénéficiaire économique n’est pas biaisé en faveur des modèles d’affaires à forte intensité de capital, car tout capital supplémentaire est un coût par rapport au ratio de marge bénéficiaire économique. | Le ratio de marge bénéficiaire économique de Qualcomm Inc. s’est amélioré de 2021 à 2022, mais s’est ensuite considérablement détérioré de 2022 à 2023. |