Ross Stores Inc. (NASDAQ:ROST)

L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio oscille initialement autour de 1.6, avec une légère augmentation jusqu'au troisième trimestre 2018. Une baisse notable est observée au premier trimestre 2019, atteignant un minimum de 1.31, avant de remonter progressivement. Une forte augmentation est ensuite constatée au quatrième trimestre 2020, atteignant 1.75, suivie d'une stabilisation et d'une légère progression continue jusqu'à 1.95 au quatrième trimestre 2022. L'ensemble de la période montre une tendance générale à l'amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme.

Ratio de liquidité rapide

Ce ratio présente une volatilité plus importante. Il débute à 0.69 et diminue jusqu'à 0.61 au troisième trimestre 2017. Une amélioration est ensuite observée jusqu'au deuxième trimestre 2018, atteignant 0.76. Une nouvelle baisse est constatée au premier trimestre 2019, avec un minimum de 0.44. Une augmentation significative se produit ensuite, culminant à 1.25 au deuxième trimestre 2020, suivie d'une stabilisation autour de 1.2. La tendance générale suggère une amélioration de la liquidité immédiate, bien que plus irrégulière que celle du ratio de liquidité actuel.

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio suit une trajectoire similaire à celle du ratio de liquidité rapide, mais avec des valeurs généralement inférieures. Il débute à 0.64 et diminue initialement, atteignant 0.56 au troisième trimestre 2017. Une amélioration est observée jusqu'au deuxième trimestre 2018, atteignant 0.7. Une baisse est ensuite constatée jusqu'au premier trimestre 2019, avec un minimum de 0.4. Une augmentation notable se produit au deuxième trimestre 2020, atteignant 1.02, suivie d'une stabilisation autour de 1.1. L'évolution de ce ratio indique une capacité croissante à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides, mais reste inférieure aux autres ratios de liquidité.

En résumé, les trois ratios de liquidité présentent une tendance générale à l'amélioration sur la période analysée, avec une accélération notable à partir du deuxième trimestre 2020. Le ratio de liquidité actuel démontre une plus grande stabilité que les ratios de liquidité rapide et de trésorerie, qui présentent une volatilité plus importante.

L'analyse des données révèle une évolution notable de l'actif circulant au fil des trimestres. On observe une fluctuation initiale entre avril 2017 et février 2018, suivie d'une tendance générale à la hausse jusqu'à juillet 2021. Une légère diminution est ensuite constatée en octobre 2021, avant une reprise et un pic en janvier 2022. Les trimestres suivants montrent une stabilisation, puis une légère baisse à partir d'avril 2022, bien que les valeurs restent supérieures à celles observées au début de la période analysée.

Le passif à court terme présente également une tendance à la hausse sur la majorité de la période. Des augmentations significatives sont visibles entre avril 2017 et novembre 2019, ainsi qu'entre mai 2020 et janvier 2021. Après un pic en janvier 2022, une diminution progressive est observée jusqu'à octobre 2022, mais les niveaux restent globalement élevés.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel oscille autour de 1,6 au cours des premiers trimestres, avec des variations modérées. Une légère amélioration est perceptible entre 2017 et 2018. Une baisse significative est ensuite enregistrée en 2019, atteignant un minimum de 1,26. Le ratio remonte ensuite, avec une forte augmentation en 2020, atteignant 1,75, puis se stabilise autour de 1,7-1,8 jusqu'en janvier 2022. Enfin, une amélioration continue est observée jusqu'à 1,95 en octobre 2022, indiquant une capacité accrue à couvrir les obligations à court terme.

En résumé, l'actif circulant et le passif à court terme ont tous deux augmenté sur la période, mais le ratio de liquidité actuel a montré une volatilité, avec une tendance à l'amélioration récente. L'augmentation du ratio de liquidité actuel suggère une gestion plus prudente des actifs et des passifs à court terme, et une plus grande capacité à faire face aux échéances financières.

L'analyse des données révèle une évolution significative des actifs rapides et du passif à court terme sur la période considérée.

Total des actifs rapides

Les actifs rapides présentent une tendance générale à la hausse, avec des fluctuations trimestrielles. On observe une augmentation notable à partir du deuxième trimestre 2017, atteignant un pic au quatrième trimestre 2020, puis une stabilisation et une légère diminution au cours des trimestres suivants. Une forte augmentation est visible entre le premier et le deuxième trimestre 2020.

Passif à court terme

Le passif à court terme montre également une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, avec des variations trimestrielles. L'augmentation est plus marquée à partir du troisième trimestre 2018, et atteint des niveaux élevés au cours des derniers trimestres analysés. Une augmentation significative est observée entre le premier et le deuxième trimestre 2020.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide fluctue tout au long de la période. Initialement autour de 0.69, il connaît des variations, avec une amélioration notable au cours de 2018 et 2019. Une augmentation significative est observée à partir du premier trimestre 2020, atteignant des valeurs supérieures à 1.20, ce qui indique une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme. Une légère diminution est ensuite constatée, mais le ratio reste globalement supérieur à 1.10 sur la fin de la période. Les valeurs les plus basses sont observées au troisième et quatrième trimestre 2019.

En résumé, l'entreprise a globalement augmenté ses actifs rapides et son passif à court terme. L'augmentation du ratio de liquidité rapide, particulièrement marquée à partir de 2020, suggère une amélioration de sa position financière à court terme, malgré l'augmentation du passif à court terme.

L'analyse des données révèle une évolution significative de la trésorerie sur la période considérée. Le total de la trésorerie a connu des fluctuations, avec une tendance générale à la hausse, particulièrement marquée entre le 1er mai 2020 et le 31 octobre 2020. Après un pic, la trésorerie a montré une certaine stabilisation, puis une légère diminution à partir du 30 octobre 2021.

Le passif à court terme a également fluctué, affichant une tendance à la hausse globale sur la majorité de la période. On observe une augmentation notable entre le 29 avril 2017 et le 2 février 2020, suivie d'une augmentation plus rapide entre le 2 mai 2020 et le 30 janvier 2021. À partir de cette date, le passif à court terme a montré une tendance à la stabilisation, avec une légère diminution à la fin de la période.

Ratio de liquidité de trésorerie

Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une variabilité importante. Initialement autour de 0,6, il a fluctué entre 0,5 et 0,7 jusqu'au 2 mai 2020. Une amélioration significative est ensuite observée, atteignant 1,02, 1,2, 1,21, 1,24 et 1,28. Ce ratio a ensuite diminué, se stabilisant autour de 1,17 et 1,07 avant de se situer à 1,13 à la fin de la période. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme, suivie d'une stabilisation.

En résumé, la trésorerie a globalement augmenté, tandis que le passif à court terme a également progressé, mais à un rythme variable. L'amélioration du ratio de liquidité de trésorerie indique une gestion plus efficace des liquidités et une meilleure capacité à faire face aux échéances à court terme, bien que cette amélioration se soit stabilisée vers la fin de la période analysée.