Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Ross Stores Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une évolution relativement stable à partir du troisième trimestre de 2016, avec des valeurs oscillant entre 5.53 et 6.18 jusqu'à la fin de 2017. Ensuite, une augmentation progressive est observée jusqu'en juillet 2018, atteignant un pic à 6.53, suivi d'une légère diminution en fin d'année. Après cela, le ratio présente une tendance à la baisse continue à partir de 2018 jusqu'au premier trimestre 2020, avec des valeurs descendant à 4.62. Ensuite, une légère remontée est notable en 2021, culminant à 6.52 en juillet, avant de diminuer à nouveau progressivement, se stabilisant autour de 6.15 en fin d'année 2022.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation et l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio a présenté une stabilité relative lors des premiers exercices post-2016, avec des valeurs globalement proches de 5.5. À compter de la fin 2017, une tendance à la baisse est visible, passant de 6.18 à un niveau plus bas aux alentours de 2.81 en 2019. La baisse continue jusqu’au premier trimestre 2020, avec les valeurs atteignant environ 2.16. À partir de cette période, une légère reprise est observée, atteignant environ 3.03 en fin d’année 2022, indiquant une possible amélioration ou une stabilisation de l’utilisation des immobilisations incluant ces éléments spécifiques.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a montré une tendance décroissante, passant d'environ 2.42 en début de période à un creux de 0.99 en fin d'année 2020. Après cette période, une légère reprise se manifeste, atteignant approximativement 1.42 à la fin du suivi. La baisse de ce ratio indique une diminution de l’efficacité de l’utilisation de l’actif total pour générer le chiffre d’affaires, avec une tendance à la baisse jusqu’en 2020, suivie de signes de stabilisation ou de légère amélioration en 2021 et 2022.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une certaine stabilité, oscillant entre 4.21 et 4.80 durant toute la période. Une légère tendance à la baisse est visible à partir de 2019, avec une valeur passant sous 4.50, atteignant environ 4.16 en mai 2021. Par la suite, le ratio fluctue modérément autour de ce niveau, suggérant une utilisation relativement constante des capitaux propres pour générer du chiffre d'affaires, avec une légère diminution notable en 2021, mais une stabilité relative en 2022.
Ratio de rotation net des immobilisations
Ross Stores Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | 4,565,489) | 4,583,009) | 4,333,100) | 5,020,649) | 4,574,541) | 4,804,974) | 4,516,080) | 4,249,671) | 3,754,509) | 2,684,712) | 1,842,673) | 4,413,445) | 3,849,117) | 3,979,869) | 3,796,642) | 4,107,388) | 3,549,608) | 3,737,926) | 3,588,619) | 4,067,806) | 3,328,894) | 3,431,603) | 3,306,429) | 3,510,158) | 3,086,687) | 3,180,917) | 3,088,995) | ||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 3,008,738) | 2,929,774) | 2,887,926) | 2,898,527) | 2,784,286) | 2,746,208) | 2,713,873) | 2,710,496) | 2,706,884) | 2,706,105) | 2,696,718) | 2,653,436) | 2,565,882) | 2,505,040) | 2,436,372) | 2,475,201) | 2,418,226) | 2,384,301) | 2,369,215) | 2,382,464) | 2,348,186) | 2,327,113) | 2,308,689) | 2,328,048) | 2,310,670) | 2,310,481) | 2,318,456) | ||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 6.15 | 6.32 | 6.49 | 6.53 | 6.52 | 6.31 | 5.60 | 4.62 | 4.69 | 4.73 | 5.22 | 6.04 | 6.13 | 6.16 | 6.24 | 6.05 | 6.18 | 6.18 | 6.09 | 5.93 | 5.78 | 5.73 | 5.67 | 5.53 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 2.82 | 2.78 | 2.75 | 2.75 | 2.83 | 2.80 | 2.84 | 2.93 | 3.11 | 3.32 | 3.45 | 3.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 6.23 | 6.15 | 6.06 | 6.00 | 5.92 | 5.83 | 5.73 | 5.35 | 5.27 | 5.10 | 4.94 | 4.84 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 5.55 | 5.10 | 5.05 | 5.05 | 5.03 | 4.97 | 4.95 | 4.68 | 4.57 | 4.32 | 4.00 | 3.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 8.84 | 9.21 | 9.43 | 9.21 | 8.84 | 8.46 | 7.46 | 6.38 | 6.67 | 6.61 | 7.08 | 7.83 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (VentesQ3 2023
+ VentesQ2 2023
+ VentesQ1 2023
+ VentesQ4 2022)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= (4,565,489 + 4,583,009 + 4,333,100 + 5,020,649)
÷ 3,008,738 = 6.15
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- Évolution du chiffre d'affaires
- Les ventes de l'entreprise connaissent une tendance à la croissance globale sur la période, passant d'environ 3,09 millions de dollars à environ 4,56 millions de dollars. Entre 2016 et 2017, une progression modérée est observée, suivie d’une montée plus significative en 2018, avec un point culminant à plus de 4,8 millions de dollars. La période 2019 affiche une stabilité relative, en dépit d’une baisse temporaire, avant une reprise en 2020 et 2021, atteignant plus de 4,56 millions de dollars en janvier 2022.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes augmentent progressivement pour atteindre environ 2,8 millions de dollars en fin de période, traduisant des investissements continus dans les actifs corporels. Une croissance régulière est perceptible, avec un pic à plus de 2,9 millions en 2022, ce qui indique un maintien ou un renouvellement des actifs immobilisés.
- Ratio de rotation des immobilisations nettes
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à générer du chiffre d’affaires à partir de ses immobilisations corporelles, montre une progression notable à partir de 2017. Après une phase de stabilité oscillant autour de 5.5 à 6.2, une augmentation significative est observée en 2021, avec un pic à plus de 6.5. Les valeurs plus élevées de ce ratio indiquent une meilleure utilisation des actifs immobilisés pour générer des ventes. La baisse observée en 2018, puis en 2019, suggère une période où la rotation des immobilisations était moins efficace, avant une amélioration en 2020 et 2021.
- Analyse globale
- Globalement, l’entreprise présente une croissance soutenue de ses ventes sur la période, renforcée par des investissements réguliers dans ses immobilisations corporelles. La progression du ratio de rotation indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle dans l’utilisation des actifs immobilisés, particulièrement notable à partir de 2020. La stabilité relative dans les ventes en 2019, suivie d’une croissance dynamique en 2020 et 2021, souligne une capacité de l'entreprise à maintenir sa performance malgré d’éventuels défis. La tendance indique une gestion efficace de ses immobilisations en termes d’utilisation et de renouvellement, favorisant la croissance des ventes et l’optimisation des actifs.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Ross Stores Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | 4,565,489) | 4,583,009) | 4,333,100) | 5,020,649) | 4,574,541) | 4,804,974) | 4,516,080) | 4,249,671) | 3,754,509) | 2,684,712) | 1,842,673) | 4,413,445) | 3,849,117) | 3,979,869) | 3,796,642) | 4,107,388) | 3,549,608) | 3,737,926) | 3,588,619) | 4,067,806) | 3,328,894) | 3,431,603) | 3,306,429) | 3,510,158) | 3,086,687) | 3,180,917) | 3,088,995) | ||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 3,008,738) | 2,929,774) | 2,887,926) | 2,898,527) | 2,784,286) | 2,746,208) | 2,713,873) | 2,710,496) | 2,706,884) | 2,706,105) | 2,696,718) | 2,653,436) | 2,565,882) | 2,505,040) | 2,436,372) | 2,475,201) | 2,418,226) | 2,384,301) | 2,369,215) | 2,382,464) | 2,348,186) | 2,327,113) | 2,308,689) | 2,328,048) | 2,310,670) | 2,310,481) | 2,318,456) | ||||||||
| Actifs de location-exploitation | 3,101,882) | 3,025,814) | 3,057,641) | 3,027,272) | 3,032,175) | 2,973,907) | 3,004,747) | 3,084,819) | 3,132,056) | 3,053,735) | 3,078,373) | 3,053,782) | 3,042,298) | 2,932,199) | 2,942,980) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 6,110,620) | 5,955,588) | 5,945,567) | 5,925,799) | 5,816,461) | 5,720,115) | 5,718,620) | 5,795,315) | 5,838,940) | 5,759,840) | 5,775,091) | 5,707,218) | 5,608,180) | 5,437,239) | 5,379,352) | 2,475,201) | 2,418,226) | 2,384,301) | 2,369,215) | 2,382,464) | 2,348,186) | 2,327,113) | 2,308,689) | 2,328,048) | 2,310,670) | 2,310,481) | 2,318,456) | ||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 3.03 | 3.11 | 3.15 | 3.19 | 3.12 | 3.03 | 2.66 | 2.16 | 2.17 | 2.22 | 2.44 | 2.81 | 2.81 | 2.84 | 2.82 | 6.05 | 6.18 | 6.18 | 6.09 | 5.93 | 5.78 | 5.73 | 5.67 | 5.53 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 2.07 | 2.04 | 2.03 | 2.03 | 2.10 | 2.09 | 2.13 | 2.17 | 2.30 | 2.51 | 2.61 | 2.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 4.95 | 4.95 | 4.90 | 4.85 | 4.79 | 4.70 | 4.63 | 4.31 | 4.29 | 4.14 | 3.96 | 3.89 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 4.62 | 4.17 | 4.15 | 4.15 | 4.12 | 4.14 | 4.11 | 3.90 | 3.79 | 3.59 | 3.31 | 3.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 3.38 | 3.45 | 3.47 | 3.44 | 3.19 | 3.02 | 2.66 | 2.29 | 2.38 | 2.38 | 2.58 | 2.90 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (VentesQ3 2023
+ VentesQ2 2023
+ VentesQ1 2023
+ VentesQ4 2022)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= (4,565,489 + 4,583,009 + 4,333,100 + 5,020,649)
÷ 6,110,620 = 3.03
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- Évolution des ventes
- Les ventes de l'entreprise ont connu une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une légère augmentation entre avril 2016 (3,09 millions de dollars) et janvier 2017 (3,52 millions de dollars), on observe une croissance soutenue à partir d'avril 2017, avec un pic notable en mai 2018 (4,36 millions de dollars). Il y a ensuite une fluctuation, avec des valeurs qui oscillent autour de 4,5 millions de dollars jusqu’au début de 2022, où elles atteignent environ 4,58 millions de dollars. La période la plus récente montre également une augmentation, atteignant un sommet à environ 4,56 millions de dollars en octobre 2022. Cette tendance indique une croissance régulière et progressive de l’activité commerciale, malgré quelques fluctuations intermédiaires.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont affiché une croissance constante au fil du temps, passant d’un montant d’environ 2,32 milliards de dollars en avril 2016 à plus de 6,11 milliards de dollars en octobre 2022. Cette augmentation continue peut indiquer des investissements réguliers dans des actifs physiques ou dans des actifs de location, avec une augmentation particulièrement marquée lors de la période entre 2018 et 2019, où le montant passe d’environ 5,4 milliards à plus de 5,7 milliards. La croissance persistante témoigne d’un effort soutenu de renouvellement ou d’expansion de la capacité physique de l’entreprise.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui reflète la performance liée à la gestion des immobilisations, présente une évolution intéressante. Après une période d’absence de données, il commence à apparaître en juillet 2016 avec une valeur de 5,53, et augmente progressivement pour atteindre un maximum de 6,18 en octobre 2017, suggérant une utilisation efficace et optimisée des actifs durant cette période. Par la suite, on observe une baisse significative en 2018, avec des ratios autour de 2,82 en novembre 2018, puis une stabilité relative autour de 2,8 à 3,2 jusqu’en octobre 2022. La baisse notable en fin de période pourrait indiquer une décroissance de l’efficience ou un changement dans la stratégie d’utilisation des immobilisations, ou encore un effet de l’augmentation conséquente des actifs non encore intégrée dans ce ratio.
Ratio de rotation de l’actif total
Ross Stores Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | 4,565,489) | 4,583,009) | 4,333,100) | 5,020,649) | 4,574,541) | 4,804,974) | 4,516,080) | 4,249,671) | 3,754,509) | 2,684,712) | 1,842,673) | 4,413,445) | 3,849,117) | 3,979,869) | 3,796,642) | 4,107,388) | 3,549,608) | 3,737,926) | 3,588,619) | 4,067,806) | 3,328,894) | 3,431,603) | 3,306,429) | 3,510,158) | 3,086,687) | 3,180,917) | 3,088,995) | ||||||||
| Total de l’actif | 13,100,095) | 13,179,922) | 13,233,698) | 13,640,256) | 13,915,734) | 13,641,400) | 13,395,863) | 12,717,867) | 12,570,666) | 11,322,245) | 10,728,046) | 9,348,367) | 9,415,841) | 9,151,947) | 9,049,120) | 6,073,691) | 6,235,767) | 5,963,756) | 6,020,836) | 5,722,051) | 5,766,978) | 5,514,479) | 5,552,975) | 5,309,351) | 5,349,887) | 5,194,234) | 5,114,177) | ||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 1.41 | 1.40 | 1.42 | 1.39 | 1.30 | 1.27 | 1.14 | 0.99 | 1.01 | 1.13 | 1.31 | 1.72 | 1.67 | 1.69 | 1.68 | 2.47 | 2.40 | 2.47 | 2.39 | 2.47 | 2.35 | 2.42 | 2.36 | 2.42 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 1.14 | 1.13 | 1.13 | 1.11 | 1.17 | 1.16 | 1.16 | 1.12 | 1.20 | 1.23 | 1.30 | 1.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 2.05 | 2.05 | 1.99 | 2.10 | 2.02 | 2.04 | 1.95 | 1.87 | 1.88 | 1.88 | 1.91 | 2.15 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 2.04 | 2.04 | 1.92 | 2.16 | 1.93 | 1.92 | 1.84 | 1.92 | 1.68 | 1.55 | 1.62 | 1.83 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 1.73 | 1.83 | 1.80 | 1.71 | 1.52 | 1.50 | 1.25 | 1.04 | 1.06 | 1.27 | 1.45 | 1.73 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (VentesQ3 2023
+ VentesQ2 2023
+ VentesQ1 2023
+ VentesQ4 2022)
÷ Total de l’actif
= (4,565,489 + 4,583,009 + 4,333,100 + 5,020,649)
÷ 13,100,095 = 1.41
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- Analyse des tendances en termes de chiffre d'affaires
- Au cours de la période analysée, les ventes de l'entreprise ont connu une croissance significative. Après une légère fluctuation en 2016, les ventes ont amorcé une tendance à la hausse à partir de 2017, avec une augmentation régulière jusqu'à atteindre un pic en début 2021. Cependant, à partir de cette période, une légère correction ou stabilisation apparaît, notamment à la fin de 2021 et au début de 2022. La croissance tout au long de la période semble indiquer une augmentation de la demande ou une expansion du réseau ou de la clientèle.
- Évolution de l’actif total
- Le total de l’actif a connu une croissance constante sur la période, passant d’environ 5,1 milliards de dollars en avril 2016 à plus de 13 milliards de dollars début 2022. Cette augmentation traduit probablement une stratégie d’investissement ou de renouvellement du parc d'actifs, accompagnée d’une expansion des opérations. La croissance de l’actif total a été particulièrement marquée à partir de 2019, atteignant un sommet avant de légèrement se stabiliser vers la fin de la période, ce qui pourrait indiquer une consolidation ou une phase de gestion prudente des ressources.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif a présenté une certaine volatilité, avec une tendance à la baisse notable à partir de 2019. Avant cette année, le ratio oscillait généralement autour de 2.4, suggérant une efficacité relativement stable dans l’utilisation des actifs pour générer du chiffre d'affaires. À partir de 2019, ce ratio s’est fortement réduit, passant sous la barre de 1.5 et se dirigeant vers 1.0, voire moins. Cela indique une baisse de l'efficience dans la rotation des actifs, potentiellement liée à une augmentation des actifs hors de proportion par rapport à la croissance des ventes. La baisse du ratio pourrait également refléter une période où l'entreprise a accru ses investissements ou sa capacité, sans pour autant voir une augmentation immédiate proportionnelle de ses ventes, ou une stratégie de recentrage de ses investissements pour préparer une phase de croissance ultérieure.
- Synthèse générale
- Globalement, l’entreprise a connu une croissance soutenue de son chiffre d’affaires et de son actif, même si l’efficience de l’utilisation des actifs a diminué à partir de 2019. La croissance de l’actif, combinée à une baisse du ratio de rotation, pourrait indiquer une période d’investissement important ou des modifications dans la structure d’actifs, avec un impact potentiel sur la rentabilité à court terme. La stabilisation de ces indicateurs vers 2021 et 2022 laisse penser à une phase d’ajustement ou de consolidation des actifs avant une éventuelle reprise de croissance plus efficiente.
Ratio de rotation des capitaux propres
Ross Stores Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | 30 janv. 2021 | 31 oct. 2020 | 1 août 2020 | 2 mai 2020 | 1 févr. 2020 | 2 nov. 2019 | 3 août 2019 | 4 mai 2019 | 2 févr. 2019 | 3 nov. 2018 | 4 août 2018 | 5 mai 2018 | 3 févr. 2018 | 28 oct. 2017 | 29 juil. 2017 | 29 avr. 2017 | 28 janv. 2017 | 29 oct. 2016 | 30 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | 4,565,489) | 4,583,009) | 4,333,100) | 5,020,649) | 4,574,541) | 4,804,974) | 4,516,080) | 4,249,671) | 3,754,509) | 2,684,712) | 1,842,673) | 4,413,445) | 3,849,117) | 3,979,869) | 3,796,642) | 4,107,388) | 3,549,608) | 3,737,926) | 3,588,619) | 4,067,806) | 3,328,894) | 3,431,603) | 3,306,429) | 3,510,158) | 3,086,687) | 3,180,917) | 3,088,995) | ||||||||
| Capitaux propres | 4,147,000) | 4,126,951) | 4,053,897) | 4,060,050) | 3,983,217) | 3,903,986) | 3,652,821) | 3,290,640) | 3,019,037) | 2,867,199) | 2,817,392) | 3,359,249) | 3,276,779) | 3,296,264) | 3,267,526) | 3,305,746) | 3,187,163) | 3,184,610) | 3,130,288) | 3,049,308) | 2,858,519) | 2,839,884) | 2,777,746) | 2,748,017) | 2,649,522) | 2,614,330) | 2,539,441) | ||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 4.46 | 4.49 | 4.62 | 4.66 | 4.56 | 4.44 | 4.16 | 3.81 | 4.21 | 4.46 | 5.00 | 4.77 | 4.80 | 4.68 | 4.65 | 4.53 | 4.69 | 4.62 | 4.61 | 4.64 | 4.75 | 4.70 | 4.71 | 4.68 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 3.03 | 3.19 | 3.40 | 3.52 | 3.65 | 3.70 | 3.57 | 3.40 | 3.80 | 3.86 | 4.06 | 4.13 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 121.18 | 655.02 | — | — | 142.70 | 69.80 | 80.86 | 40.05 | 81.84 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | 212.01 | 62.35 | 20.95 | 18.46 | 43.17 | 36.59 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 8.70 | 9.20 | 8.91 | 8.09 | 7.08 | 6.75 | 6.16 | 5.51 | 6.00 | 7.24 | 7.78 | 7.01 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-02), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-04), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-05), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2017-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-29), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (VentesQ3 2023
+ VentesQ2 2023
+ VentesQ1 2023
+ VentesQ4 2022)
÷ Capitaux propres
= (4,565,489 + 4,583,009 + 4,333,100 + 5,020,649)
÷ 4,147,000 = 4.46
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- Tendances générales des ventes
- Les ventes de l'entreprise ont connu une croissance significative sur la période analysée. Après une légère fluctuation lors du troisième trimestre de 2016, une tendance à la hausse est observable à partir du début de 2017. La croissance s'accélère notamment à partir de 2018, atteignant un pic au troisième trimestre 2021 avec un peu plus de 4,8 millions de dollars. La fin de la période montre une certaine stabilisation, avec des ventes fluctuant autour de 4,5 millions à 4,6 millions de dollars, malgré une légère baisse observée au deuxième trimestre 2022 par rapport au pic de 2021.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une progression continue sur l'ensemble de la période. À partir d'environ 2,54 milliards de dollars en avril 2016, ils ont augmenté régulièrement pour atteindre environ 4,15 milliards de dollars en novembre 2022. Cette croissance régulière indique une solide capacité de l'entreprise à renforcer ses fonds propres, même si des fluctuations mineures apparaissent, notamment autour de la fin de 2018 et en 2019, sans toutefois affecter la tendance globale à l'accroissement.
- Ratios de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres, un indicateur de l'efficacité de l'utilisation des fonds propres pour générer des ventes, a présenté une certaine stabilité avec des fluctuations mineures. Pendant la période observée, ce ratio est resté globalement autour de 4,5 à 4,7, avec des valeurs extrêmes en 2019 et 2020, notamment une baisse à 4,21 au deuxième trimestre de 2020. La tendance générale indique une utilisation relativement constante des capitaux propres pour soutenir la génération de ventes, même si en 2020, une légère diminution peut suggérer une période d'ajustements ou de gestion vers une liquidité accrue ou de prudence face à la conjoncture économique.
- Analyse synthétique
- Globalement, l'entreprise a connu une croissance soutenue de ses ventes sur la période, accompagnée d'une augmentation régulière de ses capitaux propres. La stabilité approximative du ratio de rotation des capitaux propres indique une gestion efficace de l'utilisation des fonds propres pour soutenir cette croissance. La période de 2020, marquée par la pandémie de Covid-19, a entraîné une baisse importante des ventes au premier trimestre, avec une reprise progressive par la suite. La stabilité relative du ratio en dépit de cette crise reste favorable, montrant la résilience opérationnelle de la société. En résumé, l'entreprise a renforcé ses ressources financières tout en maintenant une croissance soutenue de ses ventes, avec une gestion relativement stable et efficace de ses capitaux propres dans un contexte globalement favorable.