Ross Stores Inc. (NASDAQ:ROST)

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les différents ratios financiers considérés.

Ratio de rotation net des immobilisations

Ce ratio présente une augmentation constante sur la période allant d’avril 2017 à octobre 2018, passant de 5.67 à 6.18. Une légère fluctuation est observée par la suite, avec un pic à 6.31 en avril 2022. Cependant, une diminution significative est constatée à partir de février 2020, atteignant un minimum de 4.62 en août 2020, avant de remonter progressivement.

Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)

Ce ratio suit une tendance similaire à celle du ratio précédent jusqu’en février 2019. À partir de cette date, une baisse importante est observée, avec des valeurs nettement inférieures, passant de 6.05 à 2.82 en novembre 2019. Ce ratio continue de diminuer jusqu’en janvier 2021, atteignant 2.16, avant de connaître une reprise progressive, mais restant inférieur aux valeurs initiales. Une augmentation est observée en avril 2022, atteignant 3.12.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio montre une relative stabilité entre avril 2017 et août 2019, oscillant autour de 2.35-2.47. Une baisse notable est ensuite observée à partir de février 2020, avec une diminution continue jusqu’à un minimum de 0.99 en juillet 2021. Une reprise progressive est ensuite constatée, atteignant 1.42 en octobre 2022, mais ne retrouvant pas les niveaux initiaux.

Ratio de rotation des capitaux propres

Ce ratio présente une fluctuation modérée entre avril 2017 et mai 2020, se situant généralement entre 4.46 et 5. Une diminution significative est observée à partir d’août 2020, atteignant un minimum de 3.81 en juillet 2021. Une remontée est ensuite constatée, avec un pic à 4.66 en juillet 2022, avant de redescendre légèrement.

Il est à noter que les ratios de rotation des immobilisations et de l’actif total présentent une baisse marquée à partir de 2020, ce qui pourrait indiquer une utilisation moins efficace des actifs ou une diminution de l’activité économique. Le ratio de rotation des capitaux propres suit une tendance similaire, suggérant une rentabilité moindre des capitaux propres investis.

L'analyse des données révèle une évolution significative des ventes sur la période considérée. On observe une croissance générale des ventes, avec des fluctuations trimestrielles. Après une période initiale de croissance, les ventes semblent atteindre un plateau avant de repartir à la hausse, puis de connaître une forte baisse au deuxième trimestre 2020, probablement en raison de facteurs externes. Une reprise est ensuite observée, avec des ventes atteignant des niveaux supérieurs à ceux enregistrés avant la période de baisse.

Ventes

Les ventes présentent une tendance générale à la hausse sur la période, malgré des variations trimestrielles. La plus forte augmentation est observée entre le premier et le deuxième trimestre 2018. Une diminution notable est constatée au deuxième trimestre 2020, suivie d'une reprise progressive.

Les immobilisations corporelles, montant net, affichent une augmentation constante tout au long de la période. Cette augmentation est relativement stable, avec une accélération plus marquée vers la fin de la période analysée.

Immobilisations corporelles, montant net

Les immobilisations corporelles, montant net, augmentent de manière continue sur toute la période. L'augmentation est plus prononcée au cours des derniers trimestres.

Le ratio de rotation net des immobilisations présente une tendance à la hausse jusqu'au quatrième trimestre 2021, puis une légère diminution. Ce ratio indique l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses immobilisations pour générer des ventes.

Ratio de rotation net des immobilisations

Le ratio de rotation net des immobilisations augmente globalement, indiquant une utilisation plus efficace des immobilisations corporelles pour générer des ventes. Une baisse est observée au cours des derniers trimestres, suggérant une possible diminution de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations.

En résumé, l'entreprise a connu une croissance des ventes et des immobilisations corporelles sur la période analysée. Le ratio de rotation net des immobilisations a globalement augmenté, mais a montré des signes de ralentissement vers la fin de la période.

L’analyse des données révèle une évolution significative de plusieurs indicateurs financiers sur la période considérée. Les ventes présentent une tendance générale à la hausse, avec des fluctuations trimestrielles. Une augmentation notable est observée entre 2017 et 2018, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle croissance à partir de 2019. Cependant, le deuxième trimestre 2020 marque une forte diminution des ventes, probablement en raison de facteurs externes, avant un rebond progressif. Les ventes atteignent leur niveau le plus élevé à la fin de la période analysée.

Immobilisations corporelles, montant net

Le montant net des immobilisations corporelles connaît une augmentation constante jusqu’au troisième trimestre 2018, puis une forte hausse au quatrième trimestre 2018. Cette augmentation s’explique potentiellement par des investissements importants dans des actifs corporels. Après cette période, le montant se stabilise, avec de légères variations, avant de connaître une nouvelle augmentation significative à partir du quatrième trimestre 2020.

Ratio de rotation nette des immobilisations

Le ratio de rotation nette des immobilisations suit une tendance à la hausse jusqu’au quatrième trimestre 2018, indiquant une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des ventes. À partir du premier trimestre 2019, ce ratio diminue considérablement, suggérant une baisse de l’efficacité de l’utilisation des actifs immobilisés. Cette diminution coïncide avec l’augmentation significative du montant net des immobilisations corporelles. Le ratio montre une légère reprise à partir du troisième trimestre 2021, mais reste inférieur aux niveaux observés avant 2019.

En résumé, l’entreprise a connu une croissance des ventes sur la période, mais l’efficacité de l’utilisation de ses actifs immobilisés a diminué, particulièrement après 2018. L’augmentation des immobilisations corporelles, combinée à la diminution du ratio de rotation, pourrait indiquer des investissements importants qui n’ont pas encore pleinement contribué à la génération de revenus. La forte baisse des ventes au deuxième trimestre 2020 et son rebond ultérieur méritent également une attention particulière.

L’analyse des données révèle une évolution significative de plusieurs indicateurs clés sur la période considérée.

Ventes

Les ventes présentent une tendance générale à la hausse, avec des fluctuations trimestrielles. Une augmentation notable est observée entre avril 2017 et février 2018. Après une période de stabilisation, une nouvelle croissance est constatée à partir de mai 2019, culminant en octobre 2021. Un ralentissement est ensuite perceptible, suivi d’une reprise modérée. Une baisse significative des ventes est enregistrée au premier trimestre 2020, probablement en raison de facteurs externes, avant de se redresser progressivement.

Total de l’actif

Le total de l’actif a connu une augmentation constante jusqu’en février 2020. Une croissance plus marquée est observée entre octobre 2017 et février 2020. Après février 2020, le total de l’actif a atteint son niveau le plus élevé, puis a connu une légère diminution sur les trimestres suivants, se stabilisant autour de 13 milliards de dollars américains.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué entre 2.35 et 2.47 pendant la majeure partie de la période analysée, jusqu’en novembre 2018. Une diminution significative est ensuite observée, avec une valeur de 1.68. Ce ratio a continué de baisser, atteignant son point le plus bas à 0.99 en janvier 2021, avant de remonter progressivement pour se stabiliser autour de 1.40-1.42 à la fin de la période. Cette évolution suggère une utilisation moins efficace de l’actif pour générer des ventes, suivie d’une amélioration progressive.

En résumé, les données indiquent une croissance des ventes, une augmentation du total de l’actif, et une variation du ratio de rotation de l’actif total, avec une période de baisse notable suivie d’une reprise.

L'analyse des données révèle une évolution significative des ventes sur la période considérée. On observe une augmentation globale des ventes, avec des fluctuations trimestrielles. Après une période initiale de croissance, les ventes semblent atteindre un plateau avant de connaître une nouvelle phase d'expansion. Une baisse notable des ventes est perceptible au cours du trimestre se terminant le 1er février 2020, probablement en raison de facteurs externes. Un rebond significatif est ensuite constaté, suivi d'une stabilisation relative.

Ventes

Les ventes présentent une tendance générale à la hausse, bien que des variations saisonnières et des événements ponctuels influencent les résultats trimestriels. La période allant d'avril 2017 à janvier 2022 montre une croissance globale, avec des pics et des creux réguliers. La plus forte augmentation est observée entre février 2019 et mai 2020, suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation jusqu'à octobre 2022.

Les capitaux propres affichent également une tendance à la croissance, mais à un rythme plus modéré que les ventes. L'évolution des capitaux propres est relativement stable, avec des augmentations progressives d'un trimestre à l'autre. Une légère diminution est visible au trimestre se terminant le 1er février 2020, parallèlement à la baisse des ventes, mais elle est rapidement suivie d'une reprise.

Capitaux propres

Les capitaux propres augmentent de manière constante sur la période, indiquant une consolidation financière. La croissance est moins prononcée que celle des ventes, ce qui suggère une gestion prudente des ressources propres. Les fluctuations sont moins importantes que celles observées pour les ventes.

Le ratio de rotation des capitaux propres présente une certaine volatilité, mais se situe généralement dans une fourchette comprise entre 4,4 et 4,8. Ce ratio indique l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses capitaux propres pour générer des ventes. Une diminution notable est observée au cours des trimestres se terminant le 1er février 2020 et le 1er mai 2020, ce qui pourrait indiquer une utilisation moins efficace des capitaux propres pendant cette période. Le ratio se redresse ensuite, mais reste inférieur aux niveaux observés précédemment.

Ratio de rotation des capitaux propres

Le ratio de rotation des capitaux propres fluctue au fil du temps, reflétant des variations dans l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres. La baisse observée en 2020 pourrait être liée à la diminution des ventes et à des ajustements dans la gestion des actifs. La reprise ultérieure indique une amélioration de l'efficacité, mais le ratio reste variable.