Steel Dynamics Inc. (NASDAQ:STLD)

L’analyse des données financières révèle des tendances notables sur la période considérée. Les relations avec les clients, les fournisseurs et les producteurs de ferraille ont connu une augmentation globale, passant de 394 062 milliers de dollars américains en 2017 à 526 886 milliers de dollars américains en 2021, avec une stabilisation entre 2020 et 2021.

Les noms commerciaux ont présenté une fluctuation modérée, débutant à 130 550 milliers de dollars américains en 2017, diminuant légèrement en 2018, puis augmentant pour atteindre 147 950 milliers de dollars américains en 2019 et se stabilisant à ce niveau jusqu’en 2021.

La ligne "Autre" a affiché une diminution de 2165 milliers de dollars américains en 2017 et 2018 à 1350 milliers de dollars américains à partir de 2019, restant constant jusqu’en 2021.

Les immobilisations incorporelles, brutes, ont augmenté de 526 777 milliers de dollars américains en 2017 à 676 186 milliers de dollars américains en 2020, puis sont restées stables en 2021. L’amortissement cumulé a connu une augmentation constante tout au long de la période, passant de -269 868 milliers de dollars américains en 2017 à -380 841 milliers de dollars américains en 2021.

En conséquence, les immobilisations incorporelles, montant net, ont augmenté de 256 909 milliers de dollars américains en 2017 à 327 901 milliers de dollars américains en 2019, puis ont diminué à 295 345 milliers de dollars américains en 2021. La survaleur a également augmenté de 386 893 milliers de dollars américains en 2017 à 457 226 milliers de dollars américains en 2020, avant de légèrement diminuer à 453 835 milliers de dollars américains en 2021.

Enfin, les immobilisations incorporelles et le goodwill ont augmenté de 643 802 milliers de dollars américains en 2017 à 781 803 milliers de dollars américains en 2020, puis ont diminué à 749 180 milliers de dollars américains en 2021.

Tendances générales

Une croissance globale des relations avec les clients, les fournisseurs et les producteurs de ferraille est observée, avec une stabilisation récente. Les immobilisations incorporelles brutes et la survaleur ont augmenté sur la période, tandis que l'amortissement cumulé a augmenté de manière constante.

Fluctuations notables

Une légère diminution des noms commerciaux en 2018 et une stabilisation de plusieurs éléments entre 2020 et 2021 sont à noter.

Impact de l'amortissement

L'augmentation de l'amortissement cumulé a un impact sur le montant net des immobilisations incorporelles, contribuant à sa diminution en 2021.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance sur la période considérée. L’actif total a connu une augmentation significative, passant de 6 855 732 unités monétaires en 2017 à 12 531 234 unités monétaires en 2021. Cette progression n’a pas été linéaire, avec un rythme d’augmentation plus marqué entre 2020 et 2021.

L’actif total ajusté suit une tendance similaire, augmentant de 6 468 839 unités monétaires en 2017 à 12 077 399 unités monétaires en 2021. La différence entre l’actif total et l’actif total ajusté reste relativement constante au fil du temps, suggérant une méthodologie d’ajustement stable.

Le total des capitaux propres a également augmenté, passant de 3 351 574 unités monétaires en 2017 à 6 304 641 unités monétaires en 2021. L’augmentation est plus prononcée entre 2019 et 2021, indiquant une accélération de la croissance des capitaux propres.

Les capitaux propres ajustés présentent une trajectoire ascendante, évoluant de 2 964 681 unités monétaires en 2017 à 5 850 806 unités monétaires en 2021. L’écart entre les capitaux propres totaux et les capitaux propres ajustés demeure stable, ce qui indique une cohérence dans la méthode d’ajustement appliquée.

Tendances générales

Croissance constante de l’actif total et des capitaux propres sur la période.

Rythme de croissance

Accélération de la croissance de l’actif total et des capitaux propres entre 2020 et 2021.

Ajustements

Les ajustements apportés à l’actif total et aux capitaux propres semblent être cohérents sur l’ensemble de la période.

Écarts

Les différences entre les valeurs totales et ajustées restent relativement stables, ce qui suggère une méthodologie d’ajustement constante.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives dans plusieurs ratios clés. Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué sur la période considérée, passant de 1,39 en 2017 à 1,53 en 2018, puis diminuant à 1,26 en 2019 et à 1,04 en 2020. Une remontée est observée en 2021, atteignant 1,47. Le ratio de rotation de l’actif total (ajusté) suit une tendance similaire, avec des variations annuelles et une amélioration en 2021.

Ratio de rotation de l’actif total

Une volatilité est constatée, avec une baisse en 2019 et 2020, suivie d’une reprise en 2021.

Le ratio d’endettement financier a montré une légère augmentation de 2,05 en 2017 à 2,13 en 2020, avant de diminuer à 1,99 en 2021. Le ratio d’endettement financier (ajusté) a suivi une trajectoire similaire, avec une légère augmentation jusqu’en 2020, puis une diminution en 2021.

Ratio d’endettement financier

Une relative stabilité est observée, avec une légère augmentation suivie d’une diminution en 2021.

Le rendement des capitaux propres a connu des variations importantes. Il a augmenté de 24,25 % en 2017 à 31,98 % en 2018, puis a diminué à 16,47 % en 2019 et à 12,68 % en 2020. Une forte augmentation est constatée en 2021, atteignant 50,98 %. Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente une tendance similaire, avec des fluctuations annuelles et une forte hausse en 2021.

Rendement des capitaux propres

Une forte volatilité est observée, avec une augmentation significative en 2018 et une hausse spectaculaire en 2021.

Le ratio de rendement de l’actif a suivi une tendance similaire à celle du rendement des capitaux propres, augmentant de 11,85 % en 2017 à 16,34 % en 2018, puis diminuant à 8,11 % en 2019 et à 5,94 % en 2020. Une augmentation significative est observée en 2021, atteignant 25,65 %. Le ratio de rendement de l’actif (ajusté) présente une tendance analogue.

Ratio de rendement de l’actif

Une volatilité est constatée, avec une baisse en 2019 et 2020, suivie d’une forte augmentation en 2021.

En résumé, les données indiquent une certaine volatilité dans les ratios de rotation de l’actif et de rendement, tandis que les ratios d’endettement sont restés relativement stables. L’année 2021 se distingue par une amélioration significative des ratios de rendement, tant des capitaux propres que de l’actif.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2017 et 2021, passant de 6 855 732 US$ en milliers à 12 531 234 US$ en milliers.

Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une progression de 6 468 839 US$ en milliers en 2017 à 12 077 399 US$ en milliers en 2021. L’écart entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté semble relativement stable au fil des ans.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio présente une fluctuation au cours de la période. Après une augmentation initiale de 1,39 en 2017 à 1,53 en 2018, il diminue à 1,26 en 2019 et à 1,04 en 2020. Une reprise est ensuite constatée en 2021, avec une valeur de 1,47, revenant ainsi à un niveau proche de celui de 2018.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire à celle du ratio non ajusté. Il augmente de 1,47 en 2017 à 1,63 en 2018, puis diminue à 1,34 en 2019 et à 1,09 en 2020. Une amélioration est également observée en 2021, avec une valeur de 1,52, se rapprochant de son niveau le plus élevé.

Les ratios de rotation de l’actif total, ajusté ou non, suggèrent une efficacité variable dans l’utilisation des actifs pour générer des ventes. La diminution observée en 2019 et 2020 pourrait indiquer une utilisation moins efficace des actifs, tandis que l’augmentation en 2021 suggère une amélioration de cette efficacité. Les valeurs ajustées présentent généralement des ratios légèrement supérieurs, ce qui pourrait indiquer une meilleure performance une fois certains éléments pris en compte dans l’ajustement.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l’actif, des capitaux propres et l’endettement. L’actif total a connu une croissance constante sur la période considérée, passant d’environ 6,86 milliards d’unités monétaires en 2017 à plus de 12,53 milliards en 2021. Cette augmentation est plus marquée entre 2020 et 2021.

L’actif total ajusté suit une tendance similaire, avec une progression de 6,47 milliards d’unités monétaires en 2017 à 12,08 milliards en 2021. La différence entre l’actif total et l’actif total ajusté semble relativement stable au fil du temps.

Les capitaux propres totaux ont également augmenté, bien que dans une moindre mesure que l’actif total. Ils sont passés d’environ 3,35 milliards d’unités monétaires en 2017 à 6,30 milliards en 2021. L’augmentation est notable entre 2018 et 2019, puis entre 2020 et 2021.

Les capitaux propres ajustés présentent une trajectoire ascendante, évoluant de 2,96 milliards d’unités monétaires en 2017 à 5,85 milliards en 2021. L’écart entre les capitaux propres totaux et les capitaux propres ajustés reste constant.

Le ratio d’endettement financier a fluctué au cours de la période, se situant autour de 2,00 à 2,13. Il a légèrement diminué en 2021, atteignant 1,99. Le ratio d’endettement financier ajusté présente une tendance similaire, avec des valeurs légèrement plus élevées, oscillant entre 2,06 et 2,27. Il a également diminué en 2021, s’établissant à 2,06.

Tendances clés

Croissance soutenue de l’actif total et des capitaux propres.

Endettement

Ratio d’endettement relativement stable, avec une légère diminution en 2021.

Écarts ajustements

Les écarts entre les valeurs totales et ajustées restent constants sur la période.

L'analyse des données financières annuelles révèle une progression générale des chiffres clés sur la période considérée. Le chiffre d'affaires total a connu une augmentation constante, passant de 3 351 574 unités monétaires en 2017 à 6 304 641 unités monétaires en 2021. Cette croissance indique une expansion de l'activité.

Les capitaux propres ajustés ont également augmenté, bien que de manière moins régulière. Ils sont passés de 2 964 681 unités monétaires en 2017 à 5 850 806 unités monétaires en 2021. Une diminution relative est observable en 2018, suivie d'une reprise progressive.

Le rendement des capitaux propres a présenté des fluctuations significatives. Après une augmentation notable en 2018, atteignant 31,98 %, il a diminué en 2019 et 2020, pour remonter de manière spectaculaire en 2021, atteignant 50,98 %. Cette volatilité suggère une sensibilité aux conditions économiques ou à des facteurs spécifiques à l'entreprise.

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation en 2018, une diminution en 2019 et 2020, et une forte hausse en 2021, atteignant 54,93 %. Les valeurs ajustées sont systématiquement supérieures aux valeurs non ajustées, ce qui indique que les ajustements apportés aux capitaux propres ont un impact positif sur le rendement.

Tendances générales

Croissance du chiffre d'affaires et des capitaux propres ajustés sur la période.

Volatilité

Fluctuations significatives du rendement des capitaux propres, suggérant une sensibilité aux facteurs externes.

Impact des ajustements

Les ajustements des capitaux propres améliorent le ratio de rendement.

Performance 2021

Forte amélioration du rendement des capitaux propres et du ratio ajusté en 2021.

L’analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative de plusieurs indicateurs clés sur la période considérée. L'actif total a connu une augmentation constante de 2017 à 2021, passant de 6 855 732 unités monétaires à 12 531 234 unités monétaires. Cette croissance n'a pas été linéaire, avec une accélération notable entre 2020 et 2021.

L'actif total ajusté suit une tendance similaire, augmentant de 6 468 839 unités monétaires en 2017 à 12 077 399 unités monétaires en 2021. La différence entre l'actif total et l'actif total ajusté semble relativement stable en termes d'importance relative, bien que les valeurs absolues augmentent avec la croissance globale de l'actif.

Le ratio de rendement de l’actif a présenté une volatilité marquée. Après une augmentation de 11,85% en 2017 à 16,34% en 2018, il a diminué à 8,11% en 2019 et à 5,94% en 2020. Cependant, une forte reprise s'est observée en 2021, avec une valeur atteignant 25,65%.

Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une évolution parallèle à celle du ratio de rendement de l’actif non ajusté. Il a augmenté de 12,56% en 2017 à 17,3% en 2018, puis a diminué à 8,58% en 2019 et 6,25% en 2020, avant de connaître une augmentation significative à 26,61% en 2021. Les valeurs du ratio ajusté sont systématiquement supérieures à celles du ratio non ajusté, suggérant que l'ajustement de l'actif a un impact positif sur le rendement.

Tendances générales

Une croissance soutenue de l'actif total et ajusté est observée sur la période, avec une accélération en 2021.

Volatilité du rendement

Le ratio de rendement de l'actif présente une volatilité significative, avec une forte reprise en 2021 après une période de baisse.

Impact de l'ajustement de l'actif

L'ajustement de l'actif semble améliorer le ratio de rendement, les valeurs ajustées étant systématiquement supérieures aux valeurs non ajustées.