Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Steel Dynamics Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de rentabilité
- Valeur d’entreprise (EV)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Ratios de liquidité (résumé)
Steel Dynamics Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a légèrement diminué de 4,04 en 2017 à 3,38 en 2020, puis a poursuivi sa baisse pour atteindre 3,10 en 2021. Cette tendance indique une réduction progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants, bien que le ratio reste supérieur à 3, ce qui témoigne d'une position de liquidité relativement solide.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une tendance similaire, passant de 2,18 en 2017 à 2,06 en 2018, avant de progresser à 2,47 en 2019. Toutefois, une diminution est observée durant 2020 et 2021, avec un ratio respectif de 1,86 et de 1,42. La baisse sur la période la plus récente suggère une réduction de la capacité à couvrir les dettes à court terme sans recourir aux stocks ou autres immobilisations, mais le ratio reste supérieur à 1, ce qui indique une liquidité acceptable même en période de contraction.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie est passé de 1,18 en 2017 à 0,56 en 2021, avec une fluctuation notable en 2019 où il a atteint 1,63. La tendance générale à la baisse signale une réduction significative de la proportion des actifs immédiatement disponibles pour couvrir les dettes courantes. La valeur inférieure à 1, en 2021, indique que l'entreprise dispose de moins de trésorerie ou d'actifs équivalents qu'il ne lui faudrait pour couvrir ses obligations à court terme, ce qui pourrait signaler une faiblesse accrue dans la gestion de la liquidité immédiate.
Ratio de liquidité actuel
Steel Dynamics Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- La valeur de l'actif circulant a connu une augmentation continue sur la période, passant de 3 508 342 milliers de dollars à la fin de 2017 à 6 901 023 milliers en 2021. Cette croissance indique une augmentation significative de la liquidité ou des éléments à court terme détenus par l'entreprise, suggérant une expansion ou une amélioration de la gestion des actifs courants.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également connu une progression, de 868 519 milliers de dollars à la fin de 2017 à 2 227 369 milliers en 2021. La croissance du passif à court terme est plus rapide que celle de l'actif circulant, ce qui pourrait indiquer une augmentation des obligations à court terme ou un endettement accru pour soutenir la croissance de l'entreprise.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une légère baisse, passant de 4.04 en 2017 à 3.1 en 2021. Malgré cette diminution, le ratio reste supérieur à 3, ce qui témoigne d'une position de liquidité favorable. La diminution pourrait refléter une augmentation du passif à court terme plus rapide que celle de l'actif circulant ou une gestion plus prudente des liquidités.
Ratio de liquidité rapide
Steel Dynamics Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Comptes débiteurs, parties non liées | ||||||
| Comptes débiteurs, parties liées | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une croissance significative sur la période étudiée, passant de 1 897 486 milliers de dollars à 3 160 302 milliers de dollars. Après une augmentation progressive entre 2017 et 2019, cette valeur connaît une légère baisse en 2020 avant de repartir à la hausse en 2021, suggérant une augmentation de la liquidité immédiate de l'entreprise.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante, passant de 868 519 milliers de dollars en 2017 à 2 227 369 milliers de dollars en 2021. Cette croissance reflète une augmentation du besoin de financement à court terme, ce qui pourrait indiquer une expansion des activités ou une gestion accrue des dettes à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs les plus liquides, a diminué de 2,18 en 2017 à 1,42 en 2021. La tendance à la baisse indique une réduction relative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations immédiates avec ses actifs rapides, malgré la croissance absolue des actifs rapides.
Ratio de liquidité de trésorerie
Steel Dynamics Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2017 et 2019, passant d'environ 1,03 milliard de dollars à plus de 1,64 milliard de dollars. Cependant, cette tendance s'inverse après 2019, avec une diminution notable en 2020 et 2021, atteignant environ 1,24 milliard de dollars en 2021. Cette décroissance pourrait refléter une utilisation accrue de liquidités ou des investissements importants durant cette période.
- Évolution du passif à court terme
- Les dettes à court terme ont connu une augmentation constante tout au long de la période analysée. Elles sont passées d'environ 869 millions de dollars en 2017 à plus de 2,2 milliards de dollars en 2021. La croissance soutenue indique une augmentation de l'endettement à court terme, ce qui pourrait signaler un financement accru des opérations ou des investissements à court terme, ou une difficulté à refinancer ces dettes.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a fluctué au cours de la période. En 2017, il était de 1,18, puis a diminué à 1,04 en 2018, avant de remonter de manière significative en 2019 à 1,63. Après cette année, il a connu une baisse continue, passant à 1,09 en 2020 et à 0,56 en 2021. La tendance à la baisse du ratio en 2020 et 2021 indique une dégradation de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec sa trésorerie, ce qui pourrait soulever des préoccupations concernant la liquidité à court terme.