Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Steel Dynamics Inc., EBITDAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du bénéfice net attribuable à Steel Dynamics, Inc.
- Le bénéfice net de l'entreprise a connu une tendance globale à la hausse sur la période, passant de 812 741 milliers de dollars en 2017 à 3 214 066 milliers de dollars en 2021. Après une augmentation significative entre 2017 et 2018, avec une progression d'environ 55 %, une baisse notable est observée en 2019, d'environ 46 %, par rapport à 2018. Cette baisse est suivie d'une diminution encore plus marquée en 2020, qui pourrait correspondre à un impact de facteurs macroéconomiques ou sectoriels. Toutefois, une forte remontée est constatée en 2021, enregistrant un nouveau sommet, voire un quadruplement par rapport à 2020, ce qui indique une forte amélioration de la rentabilité à cette date.
- Évolution du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt présente une courbe similaire à celle du bénéfice net, avec une croissance vraisemblable entre 2017 et 2018 (augmentation d'environ 73 %) puis une réduction en 2019 d’environ 46 %, jusqu’à 875 337 milliers de dollars. La baisse se poursuit en 2020, avec une chute plus ou moins équivalente à celle du bénéfice net, et correspond probablement à des pressions opérationnelles ou économiques. Une fois encore, une forte croissance est visible en 2021, avec un montant atteignant 4 209 070 milliers de dollars, multipliant quasiment par cinq la valeur de 2020, ce qui traduit une reprise marquée des activités ou un contexte fiscal favorable.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le EBIT suit une tendance semblable à celle du bénéfice avant impôt, avec une montée substantielle jusqu’en 2018, puis une chute en 2019 et 2020. La valeur passe d’environ 1 069 634 milliers de dollars en 2017 à 1 746 394 milliers en 2018, puis redescend à 1 002 441 milliers en 2019, puis à 800 355 milliers en 2020. En 2021, une croissance spectaculaire est enregistrée, culminant à 4 266 279 milliers de dollars. Cette progression indique une forte reprise de la performance opérationnelle, probablement soutenue par des gains d’efficacité ou une amélioration des marchés de l’acier ou des matériaux.
- Évolution de l’EBITDA
- L’EBITDA a connu une tendance de croissance significative, passant de 1 368 633 milliers de dollars en 2017 à 2 063 592 milliers en 2018, puis diminue en 2019 et 2020, atteignant respectivement 1 323 523 et 1 126 144 milliers de dollars. La hausse en 2021 est toutefois remarquable, culminant à 4 613 932 milliers, soit plus du double par rapport à 2018. L’évolution de l’EBITDA reflète la croissance des marges opérationnelles ou une augmentation des revenus, avec une reprise forte en 2021.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Steel Dynamics Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Freeport-McMoRan Inc. | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Matériaux | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Steel Dynamics Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
3 2021 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une baisse significative entre 2017 et 2019, passant de 12 412 536 milliers de dollars à 6 678 596 milliers de dollars, soit une diminution d'environ 46,2 %. Cependant, à partir de 2019, une forte reprise est observée, avec une hausse notable pour atteindre 15 168 019 milliers de dollars en 2021, ce qui représente une augmentation d'environ 126,4 % par rapport à 2019.
- Évolution de l'EBITDA
- L'EBITDA a augmenté de façon constante entre 2017 et 2018, passant de 1 368 633 à 2 063 592 milliers de dollars, soit une croissance d'environ 50,8 %. Ensuite, une baisse est observée en 2019, avec un EBITDA de 1 323 523 milliers de dollars, soit une diminution d'environ 35,9 % par rapport à 2018. La tendance à la baisse se poursuit en 2020, avec une valeur de 1 126 144 milliers de dollars. Toutefois, en 2021, une reprise conséquente est constatée, portant l'EBITDA à 4 613 932 milliers de dollars, soit une augmentation d'environ 310,3 % par rapport à 2020.
- Ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a connu des fluctuations tout au long de la période. En 2017, il s'élève à 9,07, puis diminue significativement en 2018 à 4,68, indiquant une réduction du multiple de valorisation relative. En 2019, il augmente à 5,05, signalant une légère reprise du ratio. La valeur atteint un sommet en 2020 avec 9,65, ce qui pourrait refléter une surévaluation ou une forte augmentation du coût de la valeur d'entreprise par rapport à l'EBITDA. Cependant, en 2021, le ratio baisse fortement à 3,29, ce qui peut indiquer une réduction de la valorisation relative ou une augmentation substantielle de l'EBITDA par rapport à la valeur d'entreprise.