Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
Steel Dynamics Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Steel Dynamics Inc. | Freeport-McMoRan Inc. | Matériaux | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||
| Cours actuel de l’action (P) | |||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||||
| Taux de croissance (g) | |||||
| Bénéfice par action (EPS) | |||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | |||||
| Résultat d’exploitation par action | |||||
| Chiffre d’affaires par action | |||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||||
| Ratios d’évaluation | |||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | |||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | |||||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | |||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | |||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | |||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Steel Dynamics Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution des ratios cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a montré une tendance volatile au cours de la période considérée. Il a débuté à 13,8 en 2017, puis a fortement chuté à 6,76 en 2018, avant de remonter légèrement à 8,56 en 2019. En 2020, une hausse notable est observée, atteignant 16,86, indiquant une augmentation de la valorisation relative du titre par rapport au bénéfice net. Cependant, en 2021, ce ratio chute à 4,2, ce qui pourrait refléter une baisse de la valorisation du marché par rapport aux bénéfices réalisés, ou une augmentation significative du bénéfice net sans une augmentation proportionnelle du cours de l'action.
- Évolution des ratios cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP a suivi une tendance similaire à celle du ratio P/E, avec une baisse entre 2017 (10,51) et 2018 (4,94), puis une augmentation en 2019 (5,82). En 2020, une croissance importante à 10,96 est enregistrée, avant de diminuer de nouveau à 3,14 en 2021. Cette évolution suggère une fluctuation de la valorisation par rapport aux résultats d’exploitation, avec une forte augmentation en 2020, suivie d’un ajustement à la baisse en 2021.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a connu une baisse continue de 1,18 en 2017 à 0,72 en 2018, puis une nouvelle diminution à 0,55 en 2019. En 2020, le ratio remonte à 0,97, indiquant une hausse de la valorisation du marché par rapport au chiffre d’affaires, mais revient à 0,73 en 2021, suggérant une stabilisation ou une légère diminution de cette valorisation par rapport aux ventes.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a diminué de manière notable entre 2017 (3,35) et 2019 (1,41), avant de se stabiliser à 2,14 en 2020 et 2021. La baisse initiale pourrait indiquer une réduction de la prime payée par rapport à la valeur comptable, tandis que la stabilité récente reflète une évaluation du marché cohérente par rapport à la valeur comptable des actifs.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Steel Dynamics Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Steel Dynamics, Inc. (en milliers) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| P/Eindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable à Steel Dynamics, Inc. ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Steel Dynamics Inc.
4 2021 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action :
- Le cours de l’action a connu une baisse significative entre 2017 et 2019, passant de 47,51 US$ à 26,89 US$, montrant une dépréciation notable. Cependant, à partir de 2020, une tendance à la reprise apparaît avec une augmentation du cours, atteignant 44,01 US$ en 2020, puis une forte progression à 70,58 US$ en 2021. Cette évolution suggère une relance de la valorisation de l’entreprise, notamment en 2021 où le cours dépasse largement son niveau de 2017.
- Évolution du bénéfice par action (EPS) :
- Le bénéfice par action a connu une croissance notable sur la période. Il a augmenté de 3,44 US$ en 2017 à 5,62 US$ en 2018, puis a diminué à 3,14 US$ en 2019, suivi d’une baisse à 2,61 US$ en 2020. En 2021, une forte reprise est observée avec un EPS atteignant 16,8 US$, signifiant une amélioration significative de la rentabilité par action. Cette évolution reflète une période de fluctuation suivie d'une croissance exceptionnelle en 2021.
- Évolution du ratio P/E :
- Le ratio P/E a présenté des variations importantes : il était de 13,8 en 2017, puis a drastiquement diminué à 6,76 en 2018, et a augmenté à 8,56 en 2019. La situation se complique en 2020 avec un fort bond à 16,86, indiquant un prix des actions relativement élevé par rapport aux bénéfices, probablement en lien avec la baisse des bénéfices cette année-là. En 2021, le ratio chute à 4,2, combiné avec une hausse du cours de l’action et une augmentation massive de l’EPS, ce qui peut indiquer une forte surévaluation ou une amélioration rapide des bénéfices par rapport au cours actuel de l’action.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Steel Dynamics Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en milliers) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| P/OPindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Steel Dynamics Inc.
4 2021 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une baisse significative entre 2017 et 2019, passant de 47,51 USD à 26,89 USD en 2019. À partir de 2020, une forte reprise est observée, avec une augmentation notable en 2020 et 2021, atteignant 44,01 USD puis 70,58 USD, signalant une amélioration substantielle de la valorisation de l’entreprise sur la période.
- Résultat d’exploitation par action (ROA)
- Le résultat d’exploitation par action a connu une croissance importante en 2018, passant de 4,52 USD à 7,69 USD. Cependant, en 2019, il a diminué à 4,62 USD, et en 2020, une baisse supplémentaire à 4,01 USD est enregistrée. La remontée spectaculaire en 2021, atteignant 22,48 USD, indique une amélioration significative de la performance opérationnelle de l’entreprise.
- Ratio financier P/OP
- Le ratio P/OP a connu des fluctuations : une forte diminution en 2018, avec un ratio de 4,94, en baisse par rapport à 10,51 en 2017. En 2019, il s’établit à 5,82, puis il grimpe fortement en 2020 pour atteindre 10,96. En 2021, le ratio chute à 3,14, ce qui peut refléter une appréciation du cours de l’action ou une amélioration de la rentabilité relative à l’exploitation. La tendance générale indique une volatilité importante, avec une compression du ratio en 2021 après un pic en 2020.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Steel Dynamics Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu (en milliers) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| P/Sindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Steel Dynamics Inc.
4 2021 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une chute notable entre 2017 et 2019, passant de 47,51 USD en 2017 à 26,89 USD en 2019. Cependant, à partir de 2020, une reprise significative s'est amorcée, culminant à 70,58 USD en 2021. Cette tendance indique une volatilité importante mais une croissance récente substantielle.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a augmenté de 40,41 USD en 2017 à un pic de 52,75 USD en 2018, puis a diminué à 49 USD en 2019. En 2020, il a légèrement reculé à 45,5 USD, avant d'exploser en 2021 à 96,23 USD, reflétant une forte croissance cette année-là.
- Ratio P/S (Prix/Ventes)
- Le ratio P/S a connu une baisse continue de 1,18 en 2017 à 0,55 en 2019, signalant une valorisation relative plus faible par rapport aux ventes à cette période. En 2020, il a rebondi à 0,97, mais a de nouveau diminué à 0,73 en 2021. Ces fluctuations peuvent indiquer des variations dans la perception du marché concernant la valorisation ou la croissance future de l'entreprise, notamment une valorisation plus modérée en 2019 et un regain d'intérêt en 2020.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Steel Dynamics Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Total Steel Dynamics, Inc. (en anglais seulement) (en milliers) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| P/BVindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
BVPS = Total Steel Dynamics, Inc. (en anglais seulement) ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Steel Dynamics Inc.
4 2021 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une baisse significative entre 2017 et 2019, passant de 47,51 US$ à 26,89 US$, soit une diminution d'environ 43 %. Cependant, à partir de 2020, une tendance de reprise s’observe avec une augmentation notable en 2020 et en 2021, le cours atteignant 70,58 US$ en fin de période, représentant une croissance de près de 162 % depuis 2019.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action affiche une progression constante tout au long de la période analysée. Elle augmente chaque année, passant de 14,2 US$ en 2017 à 32,96 US$ en 2021. Cela reflète une amélioration de la situation patrimoniale de l’entreprise, marquée par une croissance régulière de la valeur nette par action.
- Ratio P/BV (Prix sur valeur comptable)
- Le ratio P/BV a présenté des variations importantes. En 2017, il est à 3,35, brièvement en baisse en 2018 à 2,16, puis chute à 1,41 en 2019, indiquant une sous-évaluation relative du marché par rapport à la valeur comptable. À partir de 2020, le ratio revient à 2,14, ce qui pourrait indiquer une remontée de la valorisation du titre ou une stabilisation de la perception du marché. La stabilité de ce ratio en 2021 montre que la valorisation du marché est en phase avec l’augmentation de la valeur comptable.