Analyse des immobilisations corporelles
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Steel Dynamics Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Structure du compte de résultat
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des segments à présenter
- Valeur d’entreprise (EV)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Divulgation des immobilisations corporelles
Steel Dynamics Inc., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2017 à 2021, passant d’un montant de 5 165 508 US$ en milliers à 8 256 544 US$ en milliers. Cette croissance est principalement tirée par les investissements dans les installations, machines et matériel, qui représentent la part la plus importante de l’actif immobilisé.
La construction en cours a connu une augmentation significative, particulièrement entre 2019 et 2021, passant de 390 676 US$ en milliers à 1 839 110 US$ en milliers. Ceci suggère une période d’expansion et d’investissement dans de nouveaux projets.
L’amortissement cumulé a également augmenté de manière constante sur la période, ce qui est logique compte tenu de l’augmentation des immobilisations corporelles brutes. L’augmentation de l’amortissement cumulé passe de -2 489 604 US$ en milliers en 2017 à -3 505 114 US$ en milliers en 2021.
En conséquence, le montant net des immobilisations corporelles a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que les immobilisations brutes, en raison de l’impact de l’amortissement. Le montant net passe de 2 675 904 US$ en milliers en 2017 à 4 751 430 US$ en milliers en 2021. L'augmentation la plus importante du montant net se produit entre 2020 et 2021.
- Tendances générales
- Augmentation constante des immobilisations corporelles brutes et du montant net des immobilisations corporelles.
- Facteurs clés
- Investissements importants dans les installations, machines et matériel et une augmentation significative de la construction en cours.
- Amortissement
- Augmentation continue de l’amortissement cumulé, compensant partiellement l’augmentation des immobilisations brutes.
- Croissance la plus rapide
- La période 2020-2021 présente la croissance la plus rapide du montant net des immobilisations corporelles.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Steel Dynamics Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant l'âge et la durée de vie des actifs. Le ratio moyen d’âge a présenté une diminution constante sur la période analysée, passant de 51,33% en 2017 à 44,34% en 2021. Cette baisse suggère un renouvellement progressif des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a augmenté de manière régulière, passant de 18 ans en 2017 à 25 ans en 2021. Cette augmentation peut indiquer une amélioration des méthodes d'estimation, l'acquisition d'actifs plus durables, ou des investissements dans la maintenance et la modernisation.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- Le temps écoulé depuis l'achat des actifs est resté relativement stable, passant de 9 ans en 2017 à 11 ans en 2021. Cette stabilité suggère un rythme d'acquisition d'actifs constant au cours de la période.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs a connu une augmentation notable, passant de 9 ans en 2017 à 14 ans en 2021. Cette augmentation, combinée à la diminution du ratio moyen d’âge et à l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée, indique une amélioration de la situation globale des actifs et une meilleure gestion de leur cycle de vie. L'écart entre la durée de vie restante estimée et le temps écoulé depuis l'achat s'est également élargi, ce qui peut être interprété comme un signe positif de la santé des actifs.
En résumé, les données suggèrent une politique d'investissement et de maintenance efficace, conduisant à un renouvellement progressif des actifs et à une augmentation de leur durée de vie utile.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terrains et améliorations)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période étudiée, passant de 2 489 604 US$ en milliers en 2017 à 3 505 114 US$ en milliers en 2021. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et la reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté de manière régulière, s'élevant de 5 165 508 US$ en milliers en 2017 à 8 256 544 US$ en milliers en 2021. L'augmentation la plus notable s'observe entre 2019 et 2020, suggérant des investissements importants dans de nouveaux actifs durant cette période.
- Terrains et améliorations
- La valeur des terrains et améliorations a progressé de manière plus modérée, passant de 314 854 US$ en milliers en 2017 à 350 898 US$ en milliers en 2021. Cette croissance plus lente pourrait indiquer une politique d'investissement plus conservatrice dans ce type d'actifs.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des actifs a diminué de 51,33% en 2017 à 44,34% en 2021. Cette diminution suggère que le parc d'actifs est globalement rajeuni, potentiellement grâce aux investissements observés dans les immobilisations corporelles brutes. Une diminution du ratio d'âge peut indiquer une plus grande efficacité et une meilleure compétitivité des actifs.
En résumé, les données suggèrent une stratégie d'investissement dans les immobilisations corporelles, combinée à une gestion de l'amortissement conforme aux principes comptables. La diminution du ratio moyen d'âge des actifs est un indicateur positif de modernisation et d'efficacité.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terrains et améliorations) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2019 et 2020, suivie d'une nouvelle hausse entre 2020 et 2021. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs matériels de l'entreprise.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont progressé de manière constante, passant de 5 165 508 US$ en 2017 à 8 256 544 US$ en 2021. L'augmentation la plus importante se situe entre 2019 (6 124 714 US$) et 2020 (7 331 616 US$).
Les terrains et améliorations ont également connu une augmentation, bien que moins prononcée que celle des immobilisations corporelles brutes. L'évolution est régulière, passant de 314 854 US$ en 2017 à 350 898 US$ en 2021.
- Terrains et améliorations
- L'augmentation des terrains et améliorations est plus modérée, avec une progression de 36 044 US$ sur l'ensemble de la période. L'augmentation annuelle est relativement stable.
L'amortissement cumulé a également augmenté au fil du temps, ce qui est cohérent avec l'augmentation des immobilisations corporelles brutes. L'augmentation est régulière, passant de 263 700 US$ en 2017 à 311 400 US$ en 2021.
- Amortissement
- L'amortissement a augmenté de 47 700 US$ sur la période, reflétant l'utilisation des actifs immobilisés. L'augmentation annuelle est relativement stable.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a été progressivement allongée. Cette modification pourrait indiquer une réévaluation des méthodes d'amortissement ou une anticipation d'une durée de vie plus longue des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile estimée a augmenté de 18 ans en 2017 à 25 ans en 2021. Cette augmentation progressive suggère une modification de la politique comptable ou une amélioration de la longévité des actifs.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 2 489 604 milliers de dollars américains en 2017 à 3 505 114 milliers de dollars américains en 2021. Cette progression indique une accumulation continue de l'amortissement des actifs immobilisés.
L'amortissement annuel a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que l'amortissement cumulé. Il est passé de 263 700 milliers de dollars américains en 2017 à 311 400 milliers de dollars américains en 2021. Cette augmentation suggère une charge d'amortissement croissante, potentiellement due à l'acquisition de nouveaux actifs ou à une modification des méthodes d'amortissement.
- Amortissement cumulé
- L'augmentation constante de l'amortissement cumulé indique une utilisation continue des actifs immobilisés et une reconnaissance progressive de leur dépréciation. Le rythme d'augmentation s'est légèrement accéléré entre 2020 et 2021.
- Amortissement
- L'augmentation de l'amortissement annuel reflète la charge d'amortissement des actifs utilisés au cours de chaque période. La croissance est relativement stable, avec une légère accélération en 2021.
- Estimation de l’âge
- L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, est restée stable à 10 ans entre 2018 et 2020, puis à 11 ans entre 2020 et 2021. Ceci suggère que les acquisitions d'actifs ont été relativement constantes au cours des dernières années, avec une proportion significative d'actifs ayant une durée de vie similaire.
En résumé, les données indiquent une gestion continue des actifs immobilisés avec une reconnaissance régulière de leur dépréciation. L'augmentation de l'amortissement cumulé et de l'amortissement annuel suggère une base d'actifs importante et une utilisation continue de ces actifs. La stabilité de l'estimation de l'âge des actifs indique une politique d'investissement relativement cohérente.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terrains et améliorations) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles, nettes de l'amortissement, sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2019 et 2020, suivie d'une croissance plus modérée en 2021.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a progressé de 267 5904 US$ en milliers en 2017 à 4751 430 US$ en milliers en 2021. L'augmentation la plus importante se situe entre 2019 (3 135 886 US$ en milliers) et 2020 (4 105 569 US$ en milliers), suggérant des investissements importants en actifs corporels durant cette période.
- Terrains et améliorations
- La valeur des terrains et améliorations a également augmenté, bien que de manière plus stable, passant de 314 854 US$ en milliers en 2017 à 350 898 US$ en milliers en 2021. Cette progression indique une expansion continue des actifs fonciers et des améliorations apportées.
- Amortissement
- L'amortissement cumulé a augmenté régulièrement de 263 700 US$ en milliers en 2017 à 311 400 US$ en milliers en 2021. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement des immobilisations corporelles et reflète la dépréciation progressive de ces actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs a connu une évolution notable. Initialement stable à 9 ans entre 2017 et 2019, elle a augmenté à 13 ans en 2020 et à 14 ans en 2021. Cette augmentation pourrait indiquer des investissements dans des actifs ayant une durée de vie plus longue, ou une réévaluation des durées de vie restantes des actifs existants.
En résumé, les données suggèrent une stratégie d'investissement dans les actifs corporels, accompagnée d'une gestion de l'amortissement et d'une possible modification de la composition des actifs en termes de durée de vie.