Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Steel Dynamics Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Une tendance globale à la baisse est observable dans le taux de rotation des stocks, passant de 5,24 en 2017 à 3,69 en 2021. Cette diminution indique que l’entreprise met davantage de temps pour écouler ses stocks, ce qui peut refléter une augmentation des niveaux de stocks, une baisse dans la vitesse de commercialisation, ou une stratégie d’inventaire plus prudente.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio affiche une légère croissance en 2019, atteignant 12,39, contre 10,98 en 2017, indiquant une amélioration dans la gestion des créances clients. Cependant, une baisse est perceptible à partir de 2020, atteignant 9,88, et se stabilise autour de 9,61 en 2021. Cela suggère une augmentation du délai moyen de recouvrement ou une réduction de la qualité de la gestion de la créance.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio montre une croissance régulière jusqu’en 2019, passant de 16,26 à 17,4, ce qui indique une rotation plus rapide des comptes fournisseurs. À partir de 2020, une baisse sensible est observée, avec un ratio de 10,61, puis 10,19 en 2021, probablement en lien avec un allongement des délais de paiement ou des enjeux liés à la gestion de la liquidité.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement évolue de manière fluctuante, passant de 3,61 en 2017 à 3,94 en 2021. La tendance indique une gestion relativement stable du fonds de roulement, avec de possibles investissements ou ajustements stratégiques liés à la gestion globale de la liquidité.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une augmentation progressive des jours de rotation est constatée, passant de 70 jours en 2017 à 99 jours en 2021. Cette tendance reflète que l'entreprise met davantage de temps pour vendre ou transformer ses stocks, ce qui peut influencer la gestion du fonds de roulement et la liquidité à court terme.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des clients évoluent de façon marginale, passant de 33 en 2017 à 38 en 2021. La stabilité relative indique une gestion constante des délais de recouvrement, bien que la légère augmentation en 2021 signale une tendance à un raccourcissement de la rapidité de recouvrement, ou simplement une fluctuation normale dans la gestion des comptes clients.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle a connu une augmentation significative, passant de 103 jours en 2017 à 137 jours en 2021. La prolongation de ce cycle peut indiquer une intensification des opérations ou un allongement des délais dans la chaîne de valeur, affectant ainsi la position de liquidité de l'entreprise.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une augmentation notable est observée, passant de 22 jours en 2017 à 36 jours en 2021. Cette évolution peut refléter une stratégie d’allongement des délais de paiement aux fournisseurs ou une contrainte accrue sur la gestion des dettes à court terme.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle s’allonge substantiellement, passant de 81 jours en 2017 à 101 jours en 2021. La croissance de cette métrique indique une détérioration de la gestion de la liquidité à court terme, nécessitant plus de temps pour convertir les investissements en trésorerie disponible.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Steel Dynamics Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coûts des marchandises vendues | ||||||
| Inventaires | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de rotation des stocks = Coûts des marchandises vendues ÷ Inventaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des coûts des marchandises vendues
- Les coûts des marchandises vendues ont connu une augmentation significative sur la période analysée, passant de 7 956 783 USD en 2017 à 13 046 426 USD en 2021. Cette hausse indique une croissance des ventes ou une hausse des coûts liés à la production ou à l'acquisition des biens vendus. La croissance est particulièrement marquée entre 2020 et 2021, où le coût augmente de manière substantielle.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont également connu une augmentation notable, passant de 1 519 347 USD en 2017 à 3 531 130 USD en 2021. La progression est relativement régulière, avec une hausse continue chaque année, ce qui peut témoigner d'une stratégie d'accumulation ou d'une croissance de la demande pour les produits de l'entreprise. L’accroissement le plus conséquent se produit entre 2020 et 2021, en lien avec l'augmentation des coûts des marchandises vendues durant cette période.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une baisse continue, passant de 5,24 en 2017 à 3,69 en 2021. Cette tendance indique que la vitesse à laquelle les stocks sont renouvelés ou vendus s’est ralentie au fil des années. La baisse est régulière, notamment après 2019, ce qui peut suggérer des changements dans la stratégie de gestion des stocks, une augmentation des niveaux d'inventaire ou des difficultés à écouler rapidement ces stocks. La diminution du taux de rotation peut également refléter une augmentation des stocks de sécurité en réponse à des conditions du marché ou à des stratégies d'inventaire plus conservatrices.
Ratio de rotation des créances
Steel Dynamics Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Débiteurs, déduction faite des provisions pour pertes sur créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Débiteurs, déduction faite des provisions pour pertes sur créances
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2017 et 2018, passant d'environ 9,54 milliards de dollars à plus de 11,82 milliards de dollars. Cependant, une baisse notable est observée en 2019, où le revenu diminue à environ 10,46 milliards de dollars. La tendance de diminution se poursuit en 2020, avec un revenu inférieur à 10 milliards de dollars, précisément 9,60 milliards, enregistrant une baisse par rapport à l'année précédente. En 2021, un rebond important se manifeste, avec une augmentation substantielle du revenu atteignant approximativement 18,41 milliards de dollars, ce qui représente une croissance remarquable par rapport à l'année précédente. Cela indique une reprise forte ou une croissance exceptionnelle en 2021.
- Débiteurs, déduction faite des provisions pour pertes sur créances
- Les débiteurs ont augmenté globalement sur la période, passant d'environ 868,84 millions de dollars en 2017 à environ 1,92 milliard de dollars en 2021, marquant une croissance notable. Entre 2018 et 2019, une baisse modérée est visible, avec une diminution de la valeur des débiteurs à environ 844,34 millions de dollars. En 2020, malgré une baisse par rapport à 2018, la valeur remonte à près de 971,92 millions de dollars, poursuivant la tendance à la hausse en 2021 avec un montant culminant à environ 1,92 milliard de dollars. Cette tendance indique une augmentation de l’encours client ou des ventes à crédit sur la période.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui mesure la vitesse de rotation des débiteurs, a connu une légère évolution : il a augmenté de 10,98 en 2017 à 12,39 en 2019, indiquant une meilleure gestion ou un cycle de crédit plus court. En 2020, le ratio chute à 9,88, reflétant une réduction de la rapidité de rotation ou une augmentation des débiteurs en délai de paiement prolongé. En 2021, le ratio diminue encore légèrement à 9,61, ce qui pourrait suggérer une stabilisation ou une réduction de l'efficacité dans la rotation des créances. Ces variations peuvent influencer la gestion de la trésorerie et la liquidité à court terme de l'entreprise.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Steel Dynamics Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coûts des marchandises vendues | ||||||
| Comptes créditeurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coûts des marchandises vendues ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des coûts des marchandises vendues
- Les coûts des marchandises vendues ont connu une progression significative entre 2017 et 2021. Après une augmentation de 19,0 % entre 2017 (7 956 783 USD) et 2018 (9 499 025 USD), une baisse intervient en 2019, portant le niveau à 8 934 007 USD, soit une diminution approximative de 6,0 %. Cependant, cette tendance à la baisse est suivie d’une forte hausse en 2020 et 2021, avec des coûts montants à 8 166 754 USD puis 13 046 426 USD. En 2021, la croissance par rapport à 2020 est de plus de 59 %, indiquant une augmentation importante des coûts de production ou d’approvisionnement, ou une hausse des prix de vente.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont crû de façon régulière sur la période, passant de 489 448 USD en 2017 à 1 280 555 USD en 2021. Cette progression reflète une augmentation de près de 162 % sur la période, pouvant indiquer une extension des délais de paiement fournisseurs ou une augmentation du volume d’achats à crédit.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance à la baisse, passant de 16,26 en 2017 à 10,19 en 2021. Cette diminution suggère que l’entreprise met désormais plus de temps à payer ses fournisseurs, ou que le volume relatif aux achats à crédit a augmenté par rapport à la moyenne des crédits fournisseurs. La baisse du ratio de rotation, notamment en 2020 et 2021, peut également indiquer une stratégie de gestion de trésorerie visant à prolonger les délais de paiement, mais cela pourrait aussi signaler des contraintes de liquidité ou des changements dans les conditions de crédit accordées par les fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Steel Dynamics Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Revenu | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Les fonds de roulement ont montré une croissance globale de 2017 à 2021, passant d'environ 2,64 milliards de dollars à plus de 4,67 milliards de dollars. Après une augmentation notable entre 2017 et 2018, ils ont connu une légère baisse en 2019 et en 2020, avant de repartir à la hausse en 2021, indiquant une gestion renforcée de la liquidité à long terme de l'entreprise.
- Revenu
- Le revenu a connu une tendance à la hausse au cours de la période, avec une croissance significative en 2021, atteignant plus de 18,4 milliards de dollars. Après une augmentation sensible entre 2017 et 2018, le revenu a diminué en 2019 et 2020, avant de rebondir fortement en 2021. Cette évolution pourrait refléter des fluctuations dans la demande ou des stratégies commerciales variables, mais la tendance à long terme demeure à la hausse en fin de période.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a affiché des fluctuations modérées tout au long de la période, oscillant entre 3,22 et 3,92. La valeur la plus basse étant observée en 2019, puis un léger recul en 2020, suivi d’une augmentation en 2021, culminant à 3,94. L'évolution du taux de rotation suggère une utilisation relativement constante du fonds de roulement pour générer des revenus, avec une légère amélioration en 2021, indiquant une efficacité accrue dans la gestion de la liquidité opérationnelle.
Jours de rotation de l’inventaire
Steel Dynamics Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une certaine stabilité entre 2017 et 2019, fluctuant légèrement autour de 5,2. Cependant, une tendance à la baisse s'est dessinée à partir de 2020, passant à 4,43, puis à 3,69 en 2021. Cette évolution indique une diminution de la fréquence à laquelle les stocks sont renouvelés, ce qui pourrait refléter un allongement des délais de rotation ou une gestion différente des stocks.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l'inventaire a été relativement stable autour de 70 jours jusqu'en 2018. À partir de 2019, cette période a commencé à augmenter, atteignant 82 jours, puis a continué à croître pour atteindre 99 jours en 2021. La tendance observée indique un ralentissement du renouvellement des stocks, avec une période d'inventaire qui s'allonge significativement sur la période analysée.
Jours de rotation des comptes clients
Steel Dynamics Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré une tendance globalement stable entre 2017 et 2019, avec une légère progression allant de 10.98 à 12.39. Cependant, à partir de 2020, ce ratio a connu une diminution significative, passant à 9.88, puis à 9.61 en 2021. Cette baisse peut indiquer une réduction de la rapidité avec laquelle l'entreprise encaisse ses créances ou une augmentation des délais de paiement accordés aux clients.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont connu une amélioration de 2017 à 2019, passant de 33 à 29 jours, ce qui reflète une meilleure gestion des délais de paiement ou une accélération du recouvrement des créances. En revanche, à partir de 2020, ces jours ont augmenté, atteignant 37 puis 38 en 2021. Cette augmentation indique une prolongation du délai moyen de recouvrement, pouvant influencer le flux de trésorerie et la gestion du fonds de roulement.
Cycle de fonctionnement
Steel Dynamics Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la hausse est observable dans le nombre de jours de rotation de l’inventaire, passant de 70 jours en 2017 à 99 jours en 2021. Cette augmentation indique une réduction de la vitesse de rotation des stocks, ce qui pourrait refléter une accumulation plus importante de stocks ou une difficulté à écouler rapidement les produits. La période entre 2017 et 2019 montre une stabilité relative, tandis qu’après 2019, le nombre de jours augmente plus rapidement, surtout en 2020 et 2021.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une légère baisse en 2019 (29 jours) par rapport aux années précédentes, de 33 jours en 2017 et 32 jours en 2018. Toutefois, à partir de 2020, la tendance s’inverse, avec une augmentation progressive pour atteindre 38 jours en 2021. Cela pourrait indiquer un allongement dans le délai de recouvrement des créances, ou une modification dans la politique de crédit de l’entreprise.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement global, qui combine la gestion de l’inventaire et des comptes clients, montre une augmentation notable. Il se maintenait stable à 103 jours en 2017 et 2018, puis diminue légèrement à 98 jours en 2019. Par la suite, une croissance significative est observée, culminant à 137 jours en 2021. Cette tendance reflète une dégradation de la gestion du cycle d’exploitation, principalement due à la prolongation du délai de rotation de l’inventaire, et dans une moindre mesure, à l’allongement des délais de paiement des clients.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Steel Dynamics Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une tendance à la hausse est observée du taux de rotation des comptes fournisseurs, passant de 16,26 en 2017 à 17,4 en 2019. Cela indique une augmentation de la fréquence de paiement aux fournisseurs, suggérant peut-être une amélioration de la gestion de la trésorerie ou des conditions de crédit plus favorables. Cependant, une baisse significative intervient entre 2019 et 2021, où le taux diminue à 10,61 en 2020 puis à 10,19 en 2021, ce qui reflète une réduction de la rotation, possiblement en raison de délais de paiement prolongés ou d'une modification dans la stratégie de gestion des dettes fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Après une stabilité de 22 jours en 2017, puis une légère diminution à 21 jours en 2018 et 2019, la tendance s'inverse en 2020 avec une augmentation notable à 34 jours, poursuivie en 2021 à 36 jours. Cette évolution indique un délai accru de paiement aux fournisseurs, cohérent avec la baisse du taux de rotation observée. La prolongation des délais de paiement pourrait répondre à une stratégie de gestion de la trésorerie visant à optimiser le fonds de roulement ou à faire face à des conditions économiques plus restrictives.
Cycle de conversion de trésorerie
Steel Dynamics Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la hausse est observable dans les jours de rotation de l’inventaire, qui passent de 70 jours en 2017 à 99 jours en 2021. Cette augmentation progressive indique que l'entreprise retient ses inventaires plus longtemps au fil du temps, ce qui peut refléter une stratégie de gestion des stocks plus prudente ou une difficulté à écouler rapidement les produits. L'augmentation de 29 jours sur cette période suggère une rotation plus lente des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients connaissent une légère baisse entre 2017 et 2019, passant de 33 à 29 jours, signifiant une gestion plus efficace du recouvrement durant cette période. Toutefois, à partir de 2020, cette métrique augmente à nouveau pour atteindre 38 jours en 2021. La tendance récente indique un ralentissement dans la récupération des créances clients, ce qui pourrait impacte la liquidité à court terme si cette tendance se maintient.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs demeurent relativement stables entre 22 et 21 jours jusqu’en 2019, ce qui indique une gestion cohérente des délais de paiement aux fournisseurs. Cependant, à partir de 2020, cette durée double pour atteindre 34 jours, puis se stabilise légèrement à 36 jours en 2021. Cette augmentation suggère que l’entreprise reporte davantage ses paiements, possiblement pour améliorer sa trésorerie ou en raison de négociations plus souples avec ses fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie montre une tendance à l’allongement global, passant de 81 jours en 2017 à 101 jours en 2021. La progression est régulière, avec une légère stagnation entre 2018 et 2019, puis une augmentation notable à partir de 2020. La croissance de ce cycle indique que l’entreprise met de plus en plus de temps pour convertir ses investissements en trésorerie liquide, ce qui peut refléter une gestion de fonds plus prudente ou des conditions opérationnelles plus longues pour la fabrication et la vente des produits.