Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Steel Dynamics Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution des ratios d'endettement globaux
- Les ratios d'endettement par rapport aux capitaux propres, au total des fonds propres, et à l'actif ont montré une tendance à la baisse entre 2017 et 2021, indiquant une réduction progressive de la dépendance financière de l'entreprise. Plus précisément, le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres est passé d'environ 0.71 en 2017 à 0.49 en 2021, tandis que le ratio d'endettement par rapport à l'actif est passé de 0.35 à 0.26 sur la même période. Ces évolutions suggèrent une amélioration de la structure financière et une gestion plus prudente de l'endettement.
- Endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a connu une stabilité relative, oscillant autour de 2.00, avec une légère diminution en 2021 à 1.99. Cela reflète une gestion cohérente de la dette financière, sans fluctuations importantes, malgré la baisse des autres ratios d'endettement globaux.
- Charges liées à la dette et couverture des intérêts
- La ratio de couverture des intérêts affiche une variation importante : elle est passée de 7.96 en 2017 à un pic de 13.79 en 2018, puis est revenue à une moyenne autour de 7,89 en 2019 et 8,44 en 2020. En 2021, un saut notable est observé, atteignant 74.57. Ce dernier chiffre indique une capacité exceptionnelle à couvrir les charges d’intérêts, probablement en raison d’une baisse significative des charges ou d’un accroissement des bénéfices. Le taux de couverture des charges fixes a suivi une tendance similaire, avec une augmentation significative en 2021 (53.81), traduisant une meilleure capacité à faire face à ses obligations fixes.
- Tendances globales et conclusions
- Dans l’ensemble, la société a montré une tendance claire à réduire son endettement relatif, ce qui pourrait refléter une stratégie de désendettement ou une gestion prudente de ses leviers financiers. La stabilité de l’endettement financier, combinée avec l’amélioration marquée de la couverture des intérêts, indique une solidité accrue dans la gestion de la charge de la dette. La forte augmentation du ratio de couverture en 2021 suggère une amélioration significative de la rentabilité ou une réduction importante des charges d’intérêt, renforçant la position financière de l’entreprise à cette période.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Steel Dynamics Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total Steel Dynamics, Inc. (en anglais seulement) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total Steel Dynamics, Inc. (en anglais seulement)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale a connu une augmentation progressive, passant d’environ 2,38 milliards de dollars en 2017 à plus de 3,1 milliards de dollars en 2020, avant de se stabiliser légèrement autour de ce niveau en 2021. Cette tendance indique une expansion de l'endettement de l'entreprise durant ces années, susceptible d’être liée à des investissements ou à des stratégies de financement spécifiques.
- Total Steel Dynamics, Inc.
- La valeur totale des actifs ou du chiffre d’affaires, selon la nature de la mesure, a connu une croissance constante sur la période, doublant presque en passant d’environ 3,35 milliards de dollars en 2017 à plus de 6,3 milliards de dollars en 2021. Cette augmentation reflète une expansion significative de l’entreprise, probable indicateur d’une croissance des activités ou d’une diversification accrue.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement a fluctué entre 0,49 et 0,71 au cours de la période. Il a diminué de 0,71 en 2017 à 0,60 en 2018, puis été relativement stable en 2019 à 0,67, avant de recommencer à baisser pour atteindre 0,49 en 2021. La tendance à la baisse de cet ratio indique une amélioration de la structure financière de l’entreprise, avec une réduction de la dépendance à l’endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait refléter une gestion plus prudente ou une augmentation des fonds propres.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Steel Dynamics Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Obligations locatives au titre des contrats de location-exploitation (incluses dans les charges à payer) | ||||||
| Obligations locatives au titre des contrats de location-exploitation (incluses dans Autres passifs, non courants) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total Steel Dynamics, Inc. (en anglais seulement) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total Steel Dynamics, Inc. (en anglais seulement)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a montré une tendance à la hausse au fil des années, passant de 2 381 940 milliers de dollars en 2017 à 3 205 950 milliers de dollars en 2021. Cette augmentation indique un accroissement global de l'endettement, avec une croissance significative entre 2019 et 2020. La progression depuis 2017 est régulière, sauf une légère stabilisation entre 2018 et 2019, suivie d'une poursuite de la hausse dans les deux années suivantes.
- Total Steel Dynamics, Inc.
- Le montant total des actifs ou du chiffre d'affaires (selon la clarification du rapport) a connu une croissance continue durant la période considérée, augmentant de 3 351 574 milliers de dollars en 2017 à 6 304 641 milliers de dollars en 2021. La croissance s'est accélérée à partir de 2018, indiquant une expansion significative de la taille ou des activités de l'entreprise sur cette période.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une variation notable, débutant à 0,71 en 2017, puis diminuant à 0,6 en 2018, avant de légèrement remonter à 0,69 en 2019. Ensuite, le ratio a augmenté à 0,73 en 2020, pour finalement se réduire à 0,51 en 2021. La tendance générale montre une réduction significative du ratio en 2021, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la structure financière ou une réduction de l'endettement relatif par rapport aux capitaux propres, malgré une croissance continue de la dette totale."
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Steel Dynamics Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total Steel Dynamics, Inc. (en anglais seulement) | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation progressive au cours de la période analysée. Elle est passée d'environ 2,38 milliards de dollars en 2017 à environ 3,11 milliards en 2021. Cette croissance indique une augmentation du levier financier utilisé par l'entreprise, probablement pour financer des investissements ou soutenir sa croissance. La progression est relativement continue, avec une hausse notable entre 2019 et 2020.
- Total du capital
- Le total du capital a également connu une croissance significative, passant de 5,73 milliards de dollars en 2017 à environ 9,41 milliards en 2021. Cette évolution reflète une expansion du fonds propre ou des fonds investis dans l'entreprise, et indique probablement une augmentation du patrimoine net consolidé ou des apports en capitaux propres. La croissance est constante, avec une accélération notable après 2018.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse exceptionnelle, passant de 0,42 en 2017 à 0,33 en 2021. La réduction du ratio suggère une amélioration de la structure financière en termes de solvabilité, avec une proportion moindre de dette par rapport aux fonds propres. La diminution importante du ratio en 2021, comparée aux années précédentes, indique une volonté de renforcer la stabilité financière, malgré l'augmentation globale des dettes et du capital.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Steel Dynamics Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Obligations locatives au titre des contrats de location-exploitation (incluses dans les charges à payer) | ||||||
| Obligations locatives au titre des contrats de location-exploitation (incluses dans Autres passifs, non courants) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total Steel Dynamics, Inc. (en anglais seulement) | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Les données indiquent une augmentation progressive de la dette totale entre 2017 et 2021, passant de 2 381 940 milliers de dollars à 3 205 950 milliers de dollars. Après une stabilité relative entre 2017 et 2018, la dette commence à croître plus rapidement à partir de 2019, avec une hausse constante noteworthy dans les années suivantes. Cela reflète une augmentation globale de l'endettement de l'entreprise sur la période, sans période de réduction significative.
- Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Le total du capital affiche une croissance soutenue au fil des ans, passant de 5 733 514 milliers de dollars en 2017 à 9 510 591 milliers de dollars en 2021. Cette progression indique une augmentation du financement global, probablement liée à une expansion ou à des investissements importants durant cette période. La croissance du total du capital semble plus rapide après 2019, traduisant possiblement un effort accru de levée de fonds ou une valeur accrue de l'entreprise.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio fluctue légèrement mais reste relativement stable entre 2017 et 2020, oscillant entre 0,38 et 0,42, avant de diminuer significativement à 0,34 en 2021. La baisse du ratio en 2021 peut indiquer une amélioration de la structure financière de l'entreprise, avec une proportion moindre de dette par rapport à la capitalisation totale, ou une augmentation du capital par rapport à l'endettement. Cette tendance peut signifier une démarche visant à renforcer la solvabilité ou à réduire la dépendance à l'endettement à l'égard du total du capital.
Ratio d’endettement
Steel Dynamics Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Evolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a montré une augmentation progressive sur la période, passant de 2 381 940 milliers de dollars en 2017 à 3 105 876 milliers de dollars en 2021. Cette tendance indique une augmentation de l'endettement global, avec une croissance plus significative entre 2019 et 2020.
- Évolution de l'actif total
- L'actif total a connu une croissance constante sur l'ensemble de la période, passant d'environ 6 855 732 milliers de dollars en 2017 à plus de 12 531 234 milliers en 2021. Cette augmentation reflète une expansion des ressources de l'entreprise, possibly due à des investissements ou à une croissance opérationnelle.
- Ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement a connu une tendance à la baisse, passant de 0.35 en 2017 à 0.25 en 2021. Cela indique une réduction relative de l'importance de la dette par rapport aux actifs, ce qui peut suggérer une gestion prudente du levier financier ou une amélioration de la structure du capital de l'entreprise.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Steel Dynamics Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Obligations locatives au titre des contrats de location-exploitation (incluses dans les charges à payer) | ||||||
| Obligations locatives au titre des contrats de location-exploitation (incluses dans Autres passifs, non courants) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a connu une augmentation progressive au fil de la période analysée, passant d'environ 2,38 milliards de dollars en décembre 2017 à 3,21 milliards de dollars en décembre 2020, puis restant relativement stable à ce niveau en 2021. Cette tendance indique une croissance continue de l'endettement, qui pourrait refléter des investissements ou des financements liés à l'expansion ou à d'autres activités de l'entreprise.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif s’est significativement accru sur la période, passant de 6,86 milliards de dollars en 2017 à plus de 12,53 milliards de dollars en 2021. Cette croissance soutenue suggère une expansion importante des ressources et des investissements de l’entreprise, contribuant à renforcer sa capacité opérationnelle.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Le ratio d’endettement a présenté une légère variation au cours de la période, avec une baisse notable en 2021 à 0,26, contre environ 0,35 en 2017 et 0,34 en 2019 et 2020. Cette réduction du ratio indique une diminution de la proportion de l’endettement par rapport à l’actif total, ce qui pourrait refléter une amélioration de la structure financière de l'entreprise ou une croissance plus rapide de l’actif en comparaison avec la dette.
Ratio d’endettement financier
Steel Dynamics Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Total Steel Dynamics, Inc. (en anglais seulement) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total Steel Dynamics, Inc. (en anglais seulement)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Au cours de la période analysée, le total de l’actif a connu une croissance soutenue. En 2017, il s’élevait à environ 6,86 milliards de dollars et a augmenté chaque année, atteignant environ 12,53 milliards de dollars en 2021. Cette progression indique une augmentation significative de la taille de l'entreprise, reflétant probablement une expansion opérationnelle ou des investissements importants durant cette période.
- Total Steel Dynamics, Inc.
- Le montant spécifique attribué à Steel Dynamics, Inc. a également suivi une tendance de croissance régulière. Partant de 3,35 milliards de dollars en 2017, il a progressé pour atteindre environ 6,30 milliards de dollars en 2021. La croissance robuste du chiffre d’affaires ou des actifs associés à cette entité témoigne d'une dynamique commerciale positive sur la période.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier est resté généralement stable, oscillant entre 1,96 et 2,13. Il a légèrement diminué de 2,05 en 2017 à 1,96 en 2018, puis augmenté à 2,13 en 2020 avant de chuter à 1,99 en 2021. Cette stabilité relative indique que l’entreprise a maintenu un niveau d’endettement proportionnellement constant par rapport à ses fonds propres ou à ses actifs, malgré l’augmentation globale de l’actif. La légère fluctuation suggère une gestion prudente du ratio d’exposition à l’endettement tout en soutenant la croissance des activités.
Ratio de couverture des intérêts
Steel Dynamics Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Steel Dynamics, Inc. | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Il ressort une tendance générale à la hausse du bénéfice avant intérêts et impôts sur la période analysée. Entre 2017 et 2018, l’EBIT connaît une augmentation significative, passant de 1 069 634 US$ à 1 746 394 US$, soit une progression notable. Cependant, en 2019, il diminue à 1 002 441 US$, indiquant un ralentissement ou une contraction des revenus ou marges opérationnelles. Cette baisse se poursuit en 2020, avec un EBIT de 800 355 US$, marquant une nouvelle diminution. Pourtant, en 2021, une croissance spectaculaire est observée, avec un EBIT atteignant 4 266 279 US$, soit une multiplication par environ 5,3 par rapport à 2020. Cette forte hausse pourrait refléter une amélioration considérable de la rentabilité opérationnelle ou un événement exceptionnel, mais nécessite une vérification complémentaire pour confirmer la durabilité de cette tendance.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont suivi une tendance à la baisse tout au long de la période. En 2017, elles s’établissaient à 134 399 US$, puis diminuent légèrement en 2018 à 126 620 US$ et en 2019 à 127 104 US$. La réduction se poursuit en 2020 pour atteindre 94 877 US$, poursuivant une tendance à la baisse. En 2021, ces charges continuent de diminuer pour s'établir à 57 209 US$, ce qui pourrait indiquer une réduction de la dette ou une amélioration des conditions de financement.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts témoigne d’une stabilité relative jusqu’en 2020, oscillant entre 7,89 et 13,79, indiquant que l'entreprise générait suffisamment de bénéfices avant intérêts et impôts pour couvrir ses charges d’intérêts. En 2017, le ratio était de 7,96, augmentant sensiblement en 2018 à 13,79, ce qui laisse penser à une amélioration significative de la capacité à couvrir ses intérêts, probablement du fait d'une croissance de l’EBIT ou d'une réduction des charges d’intérêts. En 2019, il redevient à 7,89, retrouvant une stabilité relative. En 2020, une légère augmentation à 8,44 est observée. Cependant, en 2021, le ratio s’envole à 74,57, reflétant une amélioration exceptionnelle de la capacité de couverture, probablement en lien avec la croissance remarquable de l’EBIT et la réduction des charges d’intérêts.
Taux de couverture des charges fixes
Steel Dynamics Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Steel Dynamics, Inc. | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Charges de location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés | ||||||
| Charges de location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice avant charges fixes et impôts
- Le bénéfice avant charges fixes et impôts montre une croissance significative sur la période analysée. Après une augmentation notable entre 2017 et 2018, une baisse est observée en 2019 et en 2020, avec respectivement des valeurs de 1 022 541 milliers de dollars et 821 655 milliers de dollars, contre 1 767 494 milliers en 2018. Cependant, une reprise très marquée est constatée en 2021, où le bénéfice atteint 4 288 779 milliers de dollars, dépassant largement les années précédentes.
- Évolution des charges fixes
- Les charges fixes connaissent une tendance à la baisse progressive sur l'ensemble de la période, passant de 153 299 milliers de dollars en 2017 à 79 709 milliers en 2021. Cette diminution constante peut indiquer une gestion efficace des coûts fixes ou une réduction des coûts opérationnels fixes.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le ratio de couverture des charges fixes, qui reflète la capacité à couvrir ces charges avec le bénéfice avant charges fixes et impôts, montre une évolution contrastée. Il est relativement stable en 2018, à 11,97, après une valeur de 7,1 en 2017, puis chute à 6,95 en 2019 et revient à près de 7,07 en 2020. La valeur explosive en 2021, à 53,81, indique une amélioration drastique de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes, cohérente avec le bénéfice exceptionnellement élevé cette année-là.