Ratio cours/bénéfice net (P/E)
depuis 2005
Calcul
Steel Dynamics Inc., P/E, tendances à long termecalcul
| P/E | = | Cours de l’action1, 2, 3 | ÷ | Bénéfice par action1 (EPS) | EPS1 | = | Bénéfice net (perte nette) attribuable à Steel Dynamics, Inc.1 (en milliers) |
÷ | Nombre d’actions ordinaires en circulation2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 28 févr. 2022 | 4.20 | = | 70.58 | ÷ | 16.80 | 16.80 | = | 3,214,066 | ÷ | 191,299,162 | |
| 1 mars 2021 | 16.86 | = | 44.01 | ÷ | 2.61 | 2.61 | = | 550,822 | ÷ | 211,005,100 | |
| 27 févr. 2020 | 8.56 | = | 26.89 | ÷ | 3.14 | 3.14 | = | 671,103 | ÷ | 213,554,449 | |
| 27 févr. 2019 | 6.76 | = | 37.95 | ÷ | 5.62 | 5.62 | = | 1,258,379 | ÷ | 224,105,246 | |
| 27 févr. 2018 | 13.80 | = | 47.51 | ÷ | 3.44 | 3.44 | = | 812,741 | ÷ | 236,071,369 | |
| 28 févr. 2017 | 23.21 | = | 36.60 | ÷ | 1.58 | 1.58 | = | 382,115 | ÷ | 242,349,757 | |
| 26 févr. 2016 | — | = | 18.11 | ÷ | -0.54 | -0.54 | = | -130,311 | ÷ | 243,186,659 | |
| 2 mars 2015 | 27.78 | = | 18.06 | ÷ | 0.65 | 0.65 | = | 157,024 | ÷ | 241,529,877 | |
| 3 mars 2014 | 20.27 | = | 17.21 | ÷ | 0.85 | 0.85 | = | 189,314 | ÷ | 223,004,874 | |
| 27 févr. 2013 | 20.34 | = | 15.11 | ÷ | 0.74 | 0.74 | = | 163,551 | ÷ | 220,114,512 | |
| 27 févr. 2012 | 11.70 | = | 14.86 | ÷ | 1.27 | 1.27 | = | 278,120 | ÷ | 219,035,240 | |
| 23 févr. 2011 | 28.70 | = | 18.53 | ÷ | 0.65 | 0.65 | = | 140,709 | ÷ | 217,929,783 | |
| 22 févr. 2010 | — | = | 16.80 | ÷ | -0.04 | -0.04 | = | -8,184 | ÷ | 216,333,971 | |
| 27 févr. 2009 | 3.28 | = | 8.35 | ÷ | 2.55 | 2.55 | = | 463,386 | ÷ | 181,993,610 | |
| 27 févr. 2008 | 14.45 | = | 30.23 | ÷ | 2.09 | 2.09 | = | 394,566 | ÷ | 188,563,492 | |
| 26 févr. 2007 | 9.81 | = | 20.07 | ÷ | 2.05 | 2.05 | = | 396,707 | ÷ | 193,879,742 | |
| 9 mars 2006 | 9.10 | = | 11.56 | ÷ | 1.27 | 1.27 | = | 221,785 | ÷ | 174,576,248 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
1 US$
2 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Steel Dynamics Inc.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l'action a connu des variations significatives sur la période observée. Il a doublé entre 2006 et 2008, atteignant un pic à 30,23 US$ en février 2008, avant de chuter considérablement en 2009 lors de la crise financière, passant à 8,35 US$. Par la suite, il y a eu une reprise progressive avec des fluctuations, culminant à 70,58 US$ en 2022. Cette tendance reflète une forte volatilité à court terme mais une croissance globale à long terme sur la période.
- Variations du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a affiché une tendance initiale à la hausse, passant de 1,27 US$ en 2006 à 2,09 US$ en 2008. Puis une baisse importante en 2009, sous l’effet de pertes (-0,04 US$), suivie d’une reprise de la rentabilité jusqu'en 2011. Après une période de volatilité, le bénéfice a connu une augmentation notable en 2017 et 2018, culminant à 5,62 US$, avant une baisse en 2019. En 2022, le bénéfice par action a fortement rebondi à 16,8 US$, témoignant d’une amélioration significative de la rentabilité sur la dernière année.
- Ratio P/E (Price/Earnings)
- Le ratio P/E a été très variable. Il a atteint un sommet en 2008 à 14,45, indiquant une valorisation relativement élevée par rapport aux bénéfices. La chute en 2009 à 3,28 a suggéré une baisse de la valorisation liée à la crise. Par la suite, le ratio a fluctué, atteignant un sommet de 28,7 en 2011, puis une nouvelle baisse en dessous de 10 en 2017. En 2022, le ratio revient à un niveau plus stable à 4,2, mais reste inférieur à ses pics antérieurs, reflétant une valorisation relativement modérée par rapport aux bénéfices actuels.
- Analyse globale
- Au cours de la période, la valorisation de l'entreprise a subi des fluctuations importantes, fortement influencées par la conjoncture économique mondiale. La survenance d’un déficit en 2009 a coïncidé avec une chute du cours de l'action et du ratio P/E, mais la résurgence du bénéfice par action en 2017-2018 a permis une remontée notable du cours et du ratio. La forte augmentation du bénéfice par action en 2022 indique une amélioration substantielle de la rentabilité, accompagnée d’une valorisation du marché qui reste modérée, semblant refléter une reprise durable ou des perspectives positives à long terme.
Comparaison avec les concurrents
Steel Dynamics Inc., P/E, tendances à long terme, comparaison avec les concurrents
| Steel Dynamics Inc. | Freeport-McMoRan Inc. | |
|---|---|---|
| 28 févr. 2022 | 4.20 | 14.75 |
| 1 mars 2021 | 16.86 | 80.11 |
| 27 févr. 2020 | 8.56 | — |
| 27 févr. 2019 | 6.76 | 6.84 |
| 27 févr. 2018 | 13.80 | 14.69 |
| 28 févr. 2017 | 23.21 | — |
| 26 févr. 2016 | — | — |
| 2 mars 2015 | 27.78 | — |
| 3 mars 2014 | 20.27 | 13.08 |
| 27 févr. 2013 | 20.34 | 10.13 |
| 27 févr. 2012 | 11.70 | 9.01 |
| 23 févr. 2011 | 28.70 | 11.62 |
| 22 févr. 2010 | — | 12.81 |
| 27 févr. 2009 | 3.28 | — |
| 27 févr. 2008 | 14.45 | 13.94 |
| 26 févr. 2007 | 9.81 | 8.11 |
| 9 mars 2006 | 9.10 | 10.75 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
Comparaison avec l’industrie : Matériaux
Steel Dynamics Inc., P/E, tendances à long terme, par rapport à l’industrie : matériaux
| Steel Dynamics Inc. | Matériaux | |
|---|---|---|
| 28 févr. 2022 | 4.20 | 28.21 |
| 1 mars 2021 | 16.86 | 47.50 |
| 27 févr. 2020 | 8.56 | 49.13 |
| 27 févr. 2019 | 6.76 | 17.75 |
| 27 févr. 2018 | 13.80 | 22.15 |
| 28 févr. 2017 | 23.21 | — |
| 26 févr. 2016 | — | — |
| 2 mars 2015 | 27.78 | 69.44 |
| 3 mars 2014 | 20.27 | 17.83 |
| 27 févr. 2013 | 20.34 | 15.06 |
| 27 févr. 2012 | 11.70 | 12.60 |
| 23 févr. 2011 | 28.70 | 14.83 |
| 22 févr. 2010 | — | 14.87 |
| 27 févr. 2009 | 3.28 | — |
| 27 févr. 2008 | 14.45 | 15.68 |
| 26 févr. 2007 | 9.81 | 13.52 |
| 9 mars 2006 | 9.10 | 15.84 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).