Dette totale (valeur comptable)
Total de la dette (juste valeur)
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Frais d’intérêts encourus
Ratio de couverture des intérêts (ajusté)

Steel Dynamics Inc., bilan : dette

US$ en milliers

	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018	31 déc. 2017
Échéances actuelles de la dette à long terme	97,174)	86,894)	89,356)	24,234)	28,795)
Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes	3,008,702)	3,015,782)	2,644,988)	2,352,489)	2,353,145)
Total de la dette à long terme, y compris les échéances courantes (valeur comptable)	3,105,876)	3,102,676)	2,734,344)	2,376,723)	2,381,940)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).

Composante dette	Description	L’entreprise
Total de la dette à long terme, y compris les échéances courantes (valeur comptable)	Somme des valeurs comptables à la date de clôture de l’ensemble de la dette et des obligations liées aux contrats de location-acquisition.	La dette totale des Steel Dynamics Inc. a augmenté de 2019 à 2020 et de 2020 à 2021.

	31 déc. 2021
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Total de la dette à long terme, y compris les échéances courantes (juste valeur)	3,300,000)
Ratio financier
Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable	1.06

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).

Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette à long terme: 3.12%

Taux d’intérêt	Montant de la dette¹	Taux d’intérêt × Montant de la dette
2.80%	400,000)	11,200)
2.40%	400,000)	9,600)
5.00%	400,000)	20,000)
1.65%	350,000)	5,775)
3.45%	600,000)	20,700)
3.25%	500,000)	16,250)
3.25%	400,000)	13,000)
4.70%	10,400)	489)
1.60%	94,400)	1,510)
Valeur totale	3,154,800)	98,524)
3.12%

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).

¹ US$ en milliers

² Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 98,524 ÷ 3,154,800 = 3.12%

Steel Dynamics Inc., les frais d’intérêt encourus

US$ en milliers

12 mois terminés le	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018	31 déc. 2017
Charges d’intérêts	57,209)	94,877)	127,104)	126,620)	134,399)
Intérêts capitalisés sur les actifs de construction en cours	50,500)	23,900)	5,500)	2,900)	1,700)
Frais d’intérêts encourus	107,709)	118,777)	132,604)	129,520)	136,099)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).

Composante dette	Description	L’entreprise
Charges d’intérêts	Montant du coût des fonds empruntés comptabilisé à titre de charges d’intérêts sur la dette.	Les charges d’intérêts de Steel Dynamics Inc. ont diminué de 2019 à 2020 et de 2020 à 2021.
Intérêts capitalisés sur les actifs de construction en cours	Montant des frais d’intérêts capitalisés présentés à titre d’élément d’ajustement des frais d’intérêts engagés.	Les intérêts capitalisés sur les immobilisations en construction en cours de Steel Dynamics Inc. ont augmenté de 2019 à 2020 et de 2020 à 2021.
Frais d’intérêts encourus	Total des frais d’intérêts engagés au cours de la période et capitalisés ou imputés sur les bénéfices.	Les frais d’intérêts engagés de Steel Dynamics Inc. ont diminué de 2019 à 2020 et de 2020 à 2021.

	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018	31 déc. 2017
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Bénéfice net attribuable à Steel Dynamics, Inc.	3,214,066)	550,822)	671,103)	1,258,379)	812,741)
Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle	32,748)	20,006)	6,797)	(2,574)	(6,945)
Plus: Charge d’impôt sur le résultat	962,256)	134,650)	197,437)	363,969)	129,439)
Plus: Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés	57,209)	94,877)	127,104)	126,620)	134,399)
Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)	4,266,279)	800,355)	1,002,441)	1,746,394)	1,069,634)

Frais d’intérêts encourus	107,709)	118,777)	132,604)	129,520)	136,099)
Ratio financier avec et sans intérêts capitalisés
Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés)¹	74.57	8.44	7.89	13.79	7.96
Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés)²	39.61	6.74	7.56	13.48	7.86

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).

2021 Calculs

¹ Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés
= 4,266,279 ÷ 57,209 = 74.57

² Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Frais d’intérêts encourus
= 4,266,279 ÷ 107,709 = 39.61

Ratio de solvabilité	Description	L’entreprise
Ratio de couverture des intérêts (ajusté)	Un ratio de solvabilité calculé en divisant l’EBIT par les paiements d’intérêts (y compris les intérêts capitalisés).	Le ratio de couverture des intérêts (ajusté) de Steel Dynamics Inc. a diminué de 2019 à 2020, puis a augmenté de 2020 à 2021, dépassant le niveau de 2019.

Steel Dynamics Inc. (NASDAQ:STLD)

Analyse de l’endettement

Dette totale (valeur comptable)

Total de la dette (juste valeur)

Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette

Frais d’intérêts encourus

Ratio de couverture des intérêts (ajusté)