Stock Analysis on Net
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Steel Dynamics Inc. (NASDAQ:STLD)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 26 octobre 2022.

Structure du bilan : passif et capitaux propres 

Steel Dynamics Inc., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres

Microsoft Excel
31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018 31 déc. 2017
Comptes fournisseurs, parties non liées 10.11 8.21 6.16 6.97 6.91
Comptes fournisseurs, parties liées 0.11 0.10 0.04 0.18 0.23
Comptes créditeurs 10.22% 8.30% 6.20% 7.15% 7.14%
Impôts sur les bénéfices à payer 0.11 0.03 0.02 0.10 0.05
Masse salariale et avantages sociaux accumulés 4.31 2.18 2.52 3.43 2.86
Intérêts courus 0.14 0.21 0.22 0.33 0.37
Charges à payer 2.22 1.93 2.12 1.90 1.83
Échéances actuelles de la dette à long terme 0.78 0.94 1.08 0.31 0.42
Passif à court terme 17.77% 13.59% 12.16% 13.23% 12.67%
Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes 24.01 32.55 31.96 30.54 34.32
Impôts différés 6.82 5.79 5.85 5.66 4.46
Autres passifs 0.96 1.15 0.91 0.12 0.32
Passifs non courants 31.79% 39.49% 38.72% 36.31% 39.10%
Total du passif 49.56% 53.07% 50.88% 49.54% 51.77%
Participations ne donnant pas le contrôle rachetables 1.69 1.71 1.74 1.44 1.62
Droit de vote sur actions ordinaires, valeur nominale de 0,0025 $ 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
Stock de trésorerie, au prix coûtant -21.34 -17.52 -18.43 -15.37 -9.70
Capital versé supplémentaire 9.73 13.03 14.27 15.06 16.65
Bénéfices non répartis 61.94 51.36 53.40 51.38 41.93
Cumul des autres éléments du résultat étendu -0.02 0.02 0.00 0.00 0.00
Total Steel Dynamics, Inc. (en anglais seulement) 50.31% 46.90% 49.25% 51.08% 48.89%
Participations ne donnant pas le contrôle -1.56 -1.68 -1.87 -2.07 -2.28
Total des capitaux propres 48.75% 45.22% 47.38% 49.02% 46.60%
Total du passif et des capitaux propres 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).

Évolution de la proportion des comptes fournisseurs
La part des comptes fournisseurs, partie non liée, dans le total du passif et des capitaux propres, a connu une hausse progressive de 6,91 % en 2017 à 10,11 % en 2021. Simultanément, les comptes fournisseurs liés à des parties liées sont restés faibles mais stables autour de 0,2 %, avec une relative stabilité dans leur part, sauf une légère diminution jusqu’en 2019, suivi d'une hausse mineure en 2021.
La proportion des comptes créditeurs a également augmenté, passant de 7,14 % en 2017 à 10,22 % en 2021, indiquant une augmentation dans cette catégorie de passifs à court terme.
Variations dans les passifs à court terme et structure de la dette
Le passif à court terme dans le total du passif et des capitaux propres a progressé, atteignant 17,77 % en 2021 contre 12,67 % en 2017. La part de la dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes, a connu une baisse notable, passant de 34,32 % en 2017 à 24,01 % en 2021, témoignant d’une réduction relative de la dette à long terme hors échéances immédiates.
Les échéances actuelles de la dette à long terme ont, quant à elles, fluctué mais restent limitées dans leur contribution, légèrement inférieures à 1 % à partir de 2018-2021.
Proportions relatives des autres passifs et passifs non courants
Les passifs non courants ont représenté une part stable autour de 38,72 % à 39,49 % entre 2017 et 2020, avant de diminuer à 31,79 % en 2021, ce qui indique une réduction de cette catégorie de passifs à long terme. La composition des autres passifs est restée faible, oscillant entre 0,12 % et 1,15 %, sans tendance claire. La variation dans le total des passifs non courants est significative, passant de 39,1 % en 2017 à 31,79 % en 2021, suggérant une réduction globale de cette catégorie de passifs.
Évolution des fonds propres et de leur composition
Les capitaux propres ont augmenté en proportion, passant de 46,6 % en 2017 à 48,75 % en 2021. La participation sans contrôle a connu une diminution progressive, passant de –2,28 % en 2017 à –1,56 % en 2021. La composante majeure des capitaux propres, les bénéfices non répartis, a connu une croissance notable, représentée par une augmentation de 41,93 % en 2017 à 61,94 % en 2021, signifiant une solidification de la rentabilité réinvestie.
Il en résulte un renforcement relatif des fonds propres de l'entreprise.
Variations des éléments de passif liés aux capitaux propres
Le capital versé supplémentaire a diminué substantiellement de 16,65 % en 2017 à 9,73 % en 2021, ce qui peut refléter un moindre recours à l’augmentation de capital ou à des émissions nouvelles. La valeur du stock de trésorerie, au prix coûtant, est devenue de plus en plus négative, passant de –9,7 % en 2017 à –21,34 % en 2021, ce qui indique une utilisation accrue de la trésorerie, possiblement pour le financement ou le rachat d’actions.
Les participations ne donnant pas le contrôle sont restées négatives mais en légère diminution, indiquant une tendance à la réduction de leur impact négatif sur la consolidation.
Indicateurs de rentabilité et de stabilité financière
Globalement, la proportion des bénéfices non répartis a augmenté de façon significative, renforçant la capacité de l'entreprise à autofinancer ses activités. La croissance du total des capitaux propres confirme une consolidation des fonds propres, tandis que l’augmentation du total du passif et des capitaux propres à environ 50 % de l’ensemble indique une composition équilibrée, bien que la part du passif ait également fluctué, notamment avec une baisse de la dette à long terme hors échéances.
La structure financière témoigne d’un déplacement vers un profil plus stable, avec une augmentation relative des capitaux propres et une réduction de la dette à long terme.