Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Steel Dynamics Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une augmentation significative entre 2017 et 2018, passant de 16,59 % à 19,65 %, avant de diminuer en 2019 et 2020 pour atteindre respectivement 14,63 % et 14,94 %. En 2021, une forte reprise est observée avec une croissance notable à 29,13 %, marquant une amélioration de la rentabilité brute.
- Ratios de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a augmenté de 11,18 % en 2017 à 14,57 % en 2018, puis a reculé en 2019 et 2020 pour se situer respectivement à 9,43 % et 8,82 %. La marge d’exploitation a connu une progression significative en 2021, atteignant 23,36 %, indiquant une amélioration majeure de la rentabilité opérationnelle à cette période.
- Ratios de marge bénéficiaire nette
- Une tendance similaire est visible pour la marge bénéficiaire nette, qui a augmenté de 8,52 % en 2017 à 10,64 % en 2018, avant de déclinée en 2019 et 2020 pour atteindre 6,41 % et 5,74 %. En 2021, une forte reprise vers 17,46 % signale une amélioration notable de la rentabilité globale après impôts.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une croissance importante de 24,25 % en 2017 à 31,98 % en 2018. Cependant, il a subi une chute en 2019 et 2020, avec des valeurs respectives de 16,47 % et 12,68 %. En 2021, le ROE a explosé à 50,98 %, reflétant une augmentation exceptionnelle de la rentabilité des fonds propres.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance similaire, progressant de 11,85 % en 2017 à 16,34 % en 2018, puis diminuant en 2019 et 2020 pour atteindre 8,11 % et 5,94 %. En 2021, une forte remontée à 25,65 % indique une amélioration remarquable de l'efficacité de l’utilisation des actifs pour générer du profit.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Steel Dynamics Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Marge brute | 5,362,424) | 1,434,728) | 1,530,984) | 2,322,814) | 1,582,014) | |
| Revenu | 18,408,850) | 9,601,482) | 10,464,991) | 11,821,839) | 9,538,797) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 29.13% | 14.94% | 14.63% | 19.65% | 16.59% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 38.59% | 17.91% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × 5,362,424 ÷ 18,408,850 = 29.13%
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- Marge brute
- La marge brute de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2017 et 2018, passant de 1 582 014 milliers de dollars à 2 322 814 milliers de dollars. Toutefois, elle a ensuite diminué en 2019 pour atteindre 1 530 984 milliers de dollars, puis a continué à baisser en 2020, avec une valeur de 1 434 728 milliers de dollars. En 2021, une forte hausse est observée, avec une marge brute atteignant 5 362 424 milliers de dollars, signifiant une récupération et une croissance importante sur cette période.
- Revenu
- Les revenus ont augmenté de manière régulière de 2017 à 2018, passant de 9 538 797 milliers de dollars à 11 821 839 milliers de dollars. Une légère baisse intervient en 2019, avec une valeur de 10 464 991 milliers de dollars, puis une décroissance en 2020 à 9 601 482 milliers de dollars. Cependant, en 2021, une forte croissance est observée, portant les revenus à 18 408 850 milliers de dollars, soit près du double par rapport à 2018, indiquant une expansion notable de l’activité.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio a connu une tendance variable, passant de 16.59 % en 2017 à 19.65 % en 2018, ce qui indique une amélioration de la rentabilité brute. Il a ensuite chuté en 2019 à 14.63 %, pour rester relativement stable en 2020 à 14.94 %. En 2021, une forte hausse est observée, atteignant 29.13 %, ce qui reflète une amélioration substantielle du rendement de la marge brute, probablement liée à la croissance remarquable des revenus et de la marge brute durant cette année.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Steel Dynamics Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Résultat d’exploitation | 4,301,105) | 847,142) | 986,880) | 1,722,409) | 1,066,881) | |
| Revenu | 18,408,850) | 9,601,482) | 10,464,991) | 11,821,839) | 9,538,797) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 23.36% | 8.82% | 9.43% | 14.57% | 11.18% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 36.62% | 17.16% | — | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Matériaux | 21.62% | 14.41% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × 4,301,105 ÷ 18,408,850 = 23.36%
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- Évolution du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a connu une croissance importante entre 2017 et 2018, passant de 1 066 881 US$ à 1 722 409 US$, avant de diminuer en 2019 à 986 880 US$. La baisse se poursuit en 2020, atteignant 847 142 US$, puis une forte reprise est observée en 2021 avec un résultat de 4 301 105 US$. La tendance indique une fluctuation significative avec une croissance notable en 2021, dépassant largement les niveaux des années précédentes.
- Évolution du revenu
- Le revenu a augmenté de manière constante entre 2017 et 2018, passant de 9 538 797 US$ à 11 821 839 US$, puis a subi une légère baisse en 2019 à 10 464 991 US$. La tendance à la baisse se poursuit en 2020 avec un revenu de 9 601 482 US$, avant de connaître une croissance spectaculaire en 2021, atteignant 18 408 850 US$. La croissance en 2021 représente plus du double du revenu de 2018, indiquant une expansion significative des activités ou des prix de vente.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation s’est renforcé entre 2017 et 2018, passant de 11,18 % à 14,57 %, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Une diminution est observée en 2019 et 2020, avec respectivement 9,43 % et 8,82 %, signalant une compression de la marge opérationnelle. Cependant, en 2021, le ratio repasse à un niveau élevé de 23,36 %, bien supérieur aux années précédentes, ce qui reflète une nette amélioration de la rentabilité d’exploitation pour cette période.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Steel Dynamics Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Steel Dynamics, Inc. | 3,214,066) | 550,822) | 671,103) | 1,258,379) | 812,741) | |
| Revenu | 18,408,850) | 9,601,482) | 10,464,991) | 11,821,839) | 9,538,797) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 17.46% | 5.74% | 6.41% | 10.64% | 8.52% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 18.85% | 4.22% | — | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Matériaux | 13.59% | 8.58% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Steel Dynamics, Inc. ÷ Revenu
= 100 × 3,214,066 ÷ 18,408,850 = 17.46%
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- Bénéfice net attribuable à Steel Dynamics, Inc.
- Les bénéfices nets ont connu une fluctuation importante sur la période analysée. Après une progression notable, passant de 812 741 milliers de dollars en 2017 à 1 258 379 milliers en 2018, une baisse est observée en 2019, avec un résultat de 671 103 milliers. En 2020, le bénéfice continue à diminuer, atteignant 550 822 milliers, avant de connaître une forte augmentation en 2021, culminant à 3 214 066 milliers. Cette évolution suggère une période de volatilité suivie d’une croissance exceptionnelle en 2021.
- Revenu
- Les revenus ont montré une croissance significative au fil des ans. Après une augmentation de 2017 à 2018, où ils sont passés de 9 538 797 milliers à 11 821 839 milliers, une légère baisse se manifeste en 2019, avec un montant de 10 464 991 milliers. En 2020, le revenu diminue encore pour atteindre 9 601 482 milliers, puis connaît une explosion en 2021 avec une somme de 18 408 850 milliers. La tendance globale indique une forte croissance des revenus, notamment en 2021, ce qui pourrait refléter une expansion ou une amélioration de la demande concernant l'entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu des variations importantes. Il a progressé de 8,52 % en 2017 à 10,64 % en 2018, indiquant une amélioration de la rentabilité. Cependant, il chute en 2019 à 6,41 %, et se stabilise à 5,74 % en 2020, ce qui reflète une contraction de la marge bénéficiaire nette. En 2021, une forte hausse à 17,46 % est enregistrée, témoignant d’une rentabilité améliorée significative cette année-là. La fluctuation du ratio suggère une variabilité dans la gestion des coûts ou la structure des marges, avec une amélioration majeure en 2021.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Steel Dynamics Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Steel Dynamics, Inc. | 3,214,066) | 550,822) | 671,103) | 1,258,379) | 812,741) | |
| Total Steel Dynamics, Inc. (en anglais seulement) | 6,304,641) | 4,345,164) | 4,075,834) | 3,935,071) | 3,351,574) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | 50.98% | 12.68% | 16.47% | 31.98% | 24.25% | |
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 30.80% | 5.89% | — | — | — | |
| ROEindustrie | ||||||
| Matériaux | 16.54% | 8.40% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Steel Dynamics, Inc. ÷ Total Steel Dynamics, Inc. (en anglais seulement)
= 100 × 3,214,066 ÷ 6,304,641 = 50.98%
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- Analyse des bénéfices nets attribuables à Steel Dynamics, Inc.
- La valeur du bénéfice net a connu une hausse significative entre 2017 et 2018, passant d'environ 813 millions de dollars à près de 1,26 milliard de dollars. Cependant, en 2019, une baisse est observée, avec le bénéfice descendant à environ 671 millions de dollars. La tendance à la baisse se poursuit en 2020, le bénéfice net étant réduit à environ 551 millions de dollars. À partir de 2021, une forte augmentation est observée, atteignant environ 3,21 milliards de dollars, ce qui représente une croissance substantielle par rapport à l’année précédente.
- Analyse du total des actifs de Steel Dynamics, Inc.
- Le total des actifs a connu une croissance continue sur toute la période. De 3,35 milliards de dollars en 2017, la valeur a augmenté chaque année pour atteindre environ 6,30 milliards de dollars en 2021. Cette évolution indique une expansion substantielle de la taille de l’entreprise, avec une augmentation régulière de ses ressources et de ses investissements.
- Analyse du Retour sur Fonds Propres (ROE)
- Le ROE a fluctué au cours de la période. Il était de 24,25 % en 2017, puis a progressé à 31,98 % en 2018, indiquant une amélioration de la rentabilité relative par rapport aux fonds propres de l'entreprise. En 2019, le ROE a diminué à 16,47 %, poursuivant la tendance à la baisse en 2020 avec 12,68 %. Cependant, en 2021, une croissance remarquable est observée, le ROE atteignant 50,98 %. Cette hausse significative en 2021 témoigne d'une amélioration marquée de la rentabilité des fonds propres, probablement en lien avec l'augmentation forte du bénéfice net cette année-là.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Steel Dynamics Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Steel Dynamics, Inc. | 3,214,066) | 550,822) | 671,103) | 1,258,379) | 812,741) | |
| Total de l’actif | 12,531,234) | 9,265,562) | 8,275,765) | 7,703,563) | 6,855,732) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | 25.65% | 5.94% | 8.11% | 16.34% | 11.85% | |
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 8.97% | 1.42% | — | — | — | |
| ROAindustrie | ||||||
| Matériaux | 6.65% | 3.40% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Steel Dynamics, Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × 3,214,066 ÷ 12,531,234 = 25.65%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net attribuable à Steel Dynamics, Inc.
- Le bénéfice net a connu une croissance significative entre 2017 et 2019, atteignant 1 258 379 milliers de dollars en 2018 avec une augmentation notable comparée à 812 741 milliers en 2017. Cependant, une baisse est observée en 2019, où le bénéfice recule à 671 103 milliers, avant de chuter davantage en 2020, avec un bénéfice de 550 822 milliers. La tendance positive reprend en 2021, avec un bénéfice net record de 3 214 066 milliers, représentant une forte envolée par rapport à l’année précédente. Cette progression en 2021 semble refléter une remontée substantielle après deux années de baisse, indiquant une amélioration significative des résultats financiers de l’entreprise en fin de période considérée.
- Évolution de l'actif total
- L'actif total de l'entreprise a augmenté de manière constante sur la période, passant de 6 855 732 milliers de dollars en 2017 à 12 531 234 milliers en 2021. Cette croissance continue indique une expansion notable des actifs, pouvant résulter d'investissements, d’acquisitions ou d'une croissance organique significative au sein de l'entreprise. La progression de l'actif total reflète une dynamique de développement soutenu chaque année, sans période de stagnation ou de recul apparente.
- Évolution du ratio ROA (Return on Assets)
- Le ratio ROA a connu des fluctuations importantes sur la période. Il était de 11,85 % en 2017, augmentant à 16,34 % en 2018, ce qui indique une amélioration de la rentabilité par rapport à l’actif. Cependant, ce ratio a diminué en 2019 et 2020, tombant respectivement à 8,11 % et 5,94 %, suggérant une baisse de l'efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer du bénéfice. En 2021, le ROA a fortement rebondi à 25,65 %, atteignant ainsi un niveau exceptionnel, probablement en lien avec la forte hausse du bénéfice net cette année-là. Cette dernière valeur indique une rentabilité très favorable en 2021, en dépit des niveaux de bénéfice plus faibles lors des années précédentes.