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Ajustements de l’actif circulant
Steel Dynamics Inc., l’actif à court terme ajusté
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la hausse des actifs circulants et des actifs à court terme ajustés sur la période considérée.
- Actif circulant
- L'actif circulant a augmenté de manière constante entre 2017 et 2021. Une augmentation notable est observée entre 2020 et 2021, passant de 4 258 447 US$ en milliers à 6 901 023 US$ en milliers. Cette progression suggère une amélioration de la liquidité ou une augmentation des investissements à court terme.
- Actifs à court terme ajustés
- Les actifs à court terme ajustés suivent une tendance similaire à celle de l'actif circulant. Ils ont progressé de 3 523 378 US$ en milliers en 2017 à 6 907 184 US$ en milliers en 2021. L'augmentation la plus significative se produit également entre 2020 et 2021, reflétant potentiellement les mêmes facteurs que l'évolution de l'actif circulant. La différence entre l'actif circulant et les actifs à court terme ajustés reste relativement stable sur l'ensemble de la période.
En résumé, les données indiquent une croissance soutenue des actifs à court terme, avec une accélération notable au cours de l'année 2021. Cette évolution pourrait être le résultat d'une stratégie d'investissement, d'une amélioration de la gestion du fonds de roulement, ou d'autres facteurs opérationnels.
Ajustements du total de l’actif
Steel Dynamics Inc., total ajusté de l’actif
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Actif de droit d’utilisation lié à un contrat de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif et du total de l’actif ajusté sur la période considérée.
- Total de l’actif
- En 2017, le total de l’actif s’élevait à 6 855 732 milliers de dollars américains. Il a augmenté pour atteindre 7 703 563 milliers de dollars américains en 2018, puis 8 275 765 milliers de dollars américains en 2019. Une nouvelle augmentation est observée en 2020, avec un total de 9 265 562 milliers de dollars américains. Enfin, en 2021, le total de l’actif a atteint 12 531 234 milliers de dollars américains, représentant une croissance significative par rapport aux années précédentes.
- Total de l’actif ajusté
- Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire. Il est de 6 917 868 milliers de dollars américains en 2017, puis augmente à 7 794 119 milliers de dollars américains en 2018 et 8 291 632 milliers de dollars américains en 2019. En 2020, il atteint 9 273 771 milliers de dollars américains, et en 2021, il s’élève à 12 537 395 milliers de dollars américains. La croissance observée en 2021 est particulièrement marquée pour cet indicateur.
- Relation entre les deux indicateurs
- Il est à noter que le total de l’actif ajusté est systématiquement supérieur au total de l’actif pour chaque année. L'écart entre les deux valeurs reste relativement stable sur la période, suggérant une méthodologie d'ajustement constante. L'augmentation de l'actif ajusté est proportionnelle à celle de l'actif total.
L’évolution de ces indicateurs suggère une expansion des activités et/ou des investissements de l’entité sur la période analysée. L'accélération de la croissance en 2021 mérite une attention particulière.
Ajustements du total du passif
Steel Dynamics Inc., le total ajusté du passif
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs d’impôts différés. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la hausse du passif total et du passif total ajusté sur la période considérée.
- Total du passif
- Le total du passif a augmenté de manière constante de 2017 à 2021. Il est passé de 3 549 424 milliers de dollars américains en 2017 à 6 211 063 milliers de dollars américains en 2021, représentant une augmentation globale de 74,95%. L'augmentation la plus significative a été observée entre 2020 et 2021, avec une hausse de 26,32%.
- Total du passif ajusté
- Le passif total ajusté suit une tendance similaire à celle du passif total. Il a progressé de 3 290 575 milliers de dollars américains en 2017 à 5 356 158 milliers de dollars américains en 2021, soit une augmentation globale de 62,75%. L'augmentation la plus importante en pourcentage a également été enregistrée entre 2020 et 2021, avec une hausse de 22,08%.
- Comparaison des tendances
- Le passif total augmente à un rythme plus rapide que le passif total ajusté. Cette différence suggère que les éléments qui constituent la différence entre les deux, potentiellement des obligations à long terme ou des passifs différés, pourraient avoir connu une croissance proportionnellement plus faible que le reste du passif. L'écart entre les deux valeurs s'est également élargi au fil du temps, passant d'environ 258 849 milliers de dollars américains en 2017 à 854 905 milliers de dollars américains en 2021.
En résumé, les données indiquent une augmentation soutenue des obligations financières de l'entité sur la période analysée, avec une accélération de cette croissance entre 2020 et 2021. Une analyse plus approfondie des composantes du passif serait nécessaire pour comprendre les facteurs spécifiques qui contribuent à ces tendances.
Ajustements des capitaux propres
Steel Dynamics Inc., le total ajusté des capitaux propres de Steel Dynamics, Inc.
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Actif (passif) net d’impôt différé. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance pour les deux éléments examinés sur la période de 2017 à 2021.
- Total Steel Dynamics, Inc.
- Le chiffre d'affaires total a augmenté de manière constante au cours des cinq années. Une progression notable est observée entre 2017 et 2018, avec une augmentation significative. La croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, entre 2018 et 2020. L'année 2021 a enregistré une augmentation substantielle, atteignant le chiffre le plus élevé de la période analysée.
- Total des capitaux propres ajustés
- Les capitaux propres ajustés ont également connu une augmentation continue sur la période. La progression est similaire à celle du chiffre d'affaires total, avec une forte croissance initiale entre 2017 et 2018, suivie d'une croissance plus stable jusqu'en 2020. L'année 2021 a marqué une augmentation importante, dépassant les niveaux précédents et reflétant une amélioration de la situation financière de l'entité.
- Relation entre les deux éléments
- Il est observable que les capitaux propres ajustés restent supérieurs au chiffre d'affaires total tout au long de la période. L'écart entre les deux éléments a tendance à se réduire au fil du temps, suggérant une possible augmentation de l'endettement ou une réinvestissement des bénéfices dans l'activité. L'augmentation conjointe des deux éléments indique une amélioration globale de la santé financière de l'entité.
En conclusion, les données suggèrent une performance positive et une croissance soutenue sur la période analysée, tant en termes de chiffre d'affaires que de capitaux propres.
Ajustements du capital total
Steel Dynamics Inc., le total ajusté du capital
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Obligations locatives au titre des contrats de location-exploitation (incluses dans les charges à payer). Voir les détails »
3 Obligations locatives au titre des contrats de location-exploitation (incluses dans Autres passifs, non courants). Voir les détails »
4 Actif (passif) net d’impôt différé. Voir les détails »
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant d’environ 2 381 millions de dollars en 2017 à environ 3 106 millions de dollars en 2021. Bien qu’il y ait eu une légère diminution entre 2017 et 2018, la dette a augmenté de manière constante par la suite.
Le total des actifs a également augmenté de manière constante, passant d’environ 3 352 millions de dollars en 2017 à environ 6 305 millions de dollars en 2021. Cette augmentation suggère une croissance de l’entreprise et potentiellement des investissements dans de nouveaux actifs.
Le total du capital a connu une augmentation notable, passant d’environ 5 734 millions de dollars en 2017 à environ 9 411 millions de dollars en 2021. Cette augmentation est plus importante que celle du total de la dette, ce qui indique une dépendance relative moins importante au financement par emprunt au fil du temps.
La dette totale ajustée suit une tendance similaire à la dette totale, avec une augmentation progressive sur la période. Le total des capitaux propres ajustés a également augmenté, passant d’environ 3 627 millions de dollars en 2017 à environ 7 181 millions de dollars en 2021.
Le total des fonds propres ajustés a connu la croissance la plus importante, passant d’environ 6 056 millions de dollars en 2017 à environ 10 387 millions de dollars en 2021. Cette augmentation significative des fonds propres suggère une amélioration de la solvabilité et de la capacité de l’entreprise à financer ses opérations et ses investissements.
- Tendances clés
- Augmentation globale de la dette, des actifs, du capital, des capitaux propres ajustés et des fonds propres ajustés sur la période.
- Croissance relative
- La croissance des fonds propres ajustés est plus importante que celle de la dette, ce qui suggère une amélioration de la structure du capital.
- Solvabilité
- L’augmentation des fonds propres ajustés indique une amélioration de la solvabilité de l’entreprise.
Ajustements du bénéfice net
Steel Dynamics Inc., bénéfice net ajusté attribuable à Steel Dynamics, Inc.
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Charge d’impôt différé (avantage). Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une croissance notable entre 2017 et 2018, passant de 812 741 milliers de dollars américains à 1 258 379 milliers de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est interrompue en 2019, avec une diminution du bénéfice net à 671 103 milliers de dollars américains. Une légère reprise a été observée en 2020, atteignant 550 822 milliers de dollars américains, mais cette reprise a été suivie d'une augmentation substantielle en 2021, avec un bénéfice net de 3 214 066 milliers de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire. Il a augmenté de 666 471 milliers de dollars américains en 2017 à 1 317 808 milliers de dollars américains en 2018. Une baisse est également constatée en 2019, avec un bénéfice net ajusté de 724 295 milliers de dollars américains. En 2020, le bénéfice net ajusté s'élève à 620 295 milliers de dollars américains, avant de connaître une forte augmentation en 2021, atteignant 3 559 390 milliers de dollars américains.
- Tendances générales
- Les deux indicateurs de bénéfice présentent une volatilité significative sur la période analysée. Après une période de croissance rapide en 2018, les bénéfices ont diminué en 2019, suggérant potentiellement des facteurs externes ou internes affectant la performance. La forte augmentation des bénéfices en 2021 indique une amélioration significative de la rentabilité, potentiellement due à des conditions de marché favorables ou à des initiatives stratégiques réussies.
- Différences entre les indicateurs
- Le bénéfice net attribuable à l'entreprise est systématiquement supérieur au bénéfice net ajusté. Cette différence pourrait être due à des éléments non récurrents ou à des ajustements comptables effectués pour présenter une image plus claire de la performance opérationnelle sous-jacente.
- Observations clés
- L'année 2021 se distingue par une performance exceptionnellement forte, avec des augmentations significatives des deux indicateurs de bénéfice. Il serait pertinent d'analyser les facteurs spécifiques qui ont contribué à cette performance pour déterminer si elle est durable.