Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Tesla Inc., ajustement du bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires a connu une croissance substantielle entre 2021 et 2023, passant de 5 519 millions de dollars américains à 14 997 millions de dollars américains. Cependant, on observe un recul notable en 2024, avec une diminution à 7 091 millions de dollars américains, et cette tendance à la baisse se poursuit en 2025, atteignant 3 794 millions de dollars américains.
- Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires
- La trajectoire de ce bénéfice est marquée par une forte augmentation initiale suivie d'un déclin progressif. Le pic de rentabilité en 2023 est suivi d'une réduction significative sur les deux années suivantes, suggérant potentiellement des facteurs externes ou internes affectant la performance.
Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires suit une tendance similaire. Il augmente de 5 518 millions de dollars américains en 2021 à 15 013 millions de dollars américains en 2023, puis diminue à 7 103 millions de dollars américains en 2024 et à 3 787 millions de dollars américains en 2025. La proximité des valeurs du bénéfice net et du bénéfice net ajusté indique que les ajustements comptables n'ont pas un impact majeur sur la rentabilité globale.
- Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires
- L'évolution de ce bénéfice reflète la même dynamique que le bénéfice net non ajusté, confirmant la tendance générale à la baisse de la rentabilité après 2023. La faible différence entre les deux indicateurs suggère une cohérence dans la performance financière sous-jacente.
En résumé, les données indiquent une période de croissance rapide de la rentabilité jusqu'en 2023, suivie d'une diminution significative sur les deux années suivantes. Cette évolution mérite une investigation plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes et évaluer les perspectives futures.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Tesla Inc., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d’efficacité de l’utilisation des capitaux. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 10,25% à 15,41%, puis une stabilisation en 2023 à 15,5%. Cependant, une diminution significative est observée en 2024 (7,26%) et se poursuit en 2025 (4%). Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une trajectoire similaire, avec une baisse plus prononcée en 2025 (3,99%).
- Rentabilité des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a augmenté de manière substantielle entre 2021 et 2022, passant de 18,28% à 28,09%. Une légère diminution est ensuite constatée en 2023 (23,94%), suivie d’une baisse plus marquée en 2024 (9,73%) et en 2025 (4,62%). Le ratio ajusté présente une évolution parallèle.
Concernant le rendement de l’actif, une progression est visible entre 2021 et 2022, avec une augmentation de 8,88% à 15,25%. Le ratio se maintient à un niveau élevé en 2023 (14,07%) avant de diminuer considérablement en 2024 (5,81%) et en 2025 (2,75%). Le ratio ajusté suit une tendance identique.
En résumé, les données indiquent une période initiale de forte croissance de la rentabilité, suivie d’une détérioration progressive des marges et du rendement des capitaux investis sur les dernières périodes analysées. La convergence des ratios ajustés et non ajustés suggère que les ajustements comptables n’ont pas un impact significatif sur ces tendances.
Tesla Inc., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2025 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires a connu une augmentation substantielle entre 2021 et 2023, passant de 5 519 millions de dollars américains à 14 997 millions de dollars américains. Cependant, une diminution notable est observée en 2024 et 2025, avec une valeur de 7 091 millions de dollars américains et 3 794 millions de dollars américains respectivement.
Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires suit une trajectoire similaire, avec une croissance marquée jusqu'en 2023 (15 013 millions de dollars américains) suivie d'un déclin en 2024 (7 103 millions de dollars américains) et 2025 (3 787 millions de dollars américains). Les valeurs ajustées restent très proches des valeurs non ajustées sur toutes les périodes.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a progressé de 10,25 % en 2021 à 15,41 % en 2022 et 15,5 % en 2023, indiquant une amélioration de la rentabilité. Une baisse significative est ensuite constatée en 2024 (7,26 %) et en 2025 (4 %), signalant une détérioration de la capacité à transformer les ventes en bénéfices.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté, avec une augmentation initiale jusqu'à 15,51 % en 2023, suivie d'une diminution à 7,27 % en 2024 et 3,99 % en 2025. La différence entre les deux ratios est minime sur toutes les périodes, ce qui suggère que les ajustements apportés n'ont pas d'impact majeur sur l'évaluation de la rentabilité.
En résumé, les données indiquent une période de forte croissance de la rentabilité jusqu'en 2023, suivie d'une baisse significative en 2024 et 2025. Cette tendance à la baisse des marges bénéficiaires mérite une attention particulière et pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2025 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et de rendement des capitaux propres. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires a connu une augmentation substantielle entre 2021 et 2023, passant de 5 519 millions de dollars américains à 14 997 millions de dollars américains. Cependant, une diminution notable est observée en 2024 et 2025, avec une valeur de 7 091 millions de dollars américains et 3 794 millions de dollars américains respectivement.
Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires suit une trajectoire similaire, avec une croissance marquée jusqu'en 2023 (15 013 millions de dollars américains) suivie d'un déclin en 2024 (7 103 millions de dollars américains) et 2025 (3 787 millions de dollars américains). Les valeurs du bénéfice net et du bénéfice net ajusté sont très proches sur chaque période, indiquant une faible différence entre les éléments non récurrents et le résultat net.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a augmenté de 18,28 % en 2021 à 28,09 % en 2022, puis a diminué progressivement pour atteindre 4,62 % en 2025. Cette baisse indique une efficacité décroissante dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.
Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente une évolution parallèle à celle du rendement des capitaux propres non ajusté, avec des valeurs très similaires sur chaque période. L'ajustement n'a donc pas d'impact significatif sur le ratio. La tendance générale est à la baisse, reflétant une diminution de la rentabilité des capitaux propres au fil du temps. La forte diminution observée entre 2023 et 2025 suggère une détérioration de la performance financière en termes de rendement pour les actionnaires.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2025 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et de performance des actifs. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires a connu une augmentation substantielle entre 2021 et 2023, passant de 5 519 millions de dollars américains à 14 997 millions de dollars américains. Cependant, une diminution notable est observée en 2024 et 2025, avec une valeur de 7 091 millions de dollars américains et 3 794 millions de dollars américains respectivement.
Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires suit une trajectoire similaire, avec une croissance marquée jusqu'en 2023 (15 013 millions de dollars américains) suivie d'un déclin en 2024 (7 103 millions de dollars américains) et 2025 (3 787 millions de dollars américains). La différence entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté reste relativement faible sur l'ensemble de la période.
Le ratio de rendement de l’actif a progressé de 8,88 % en 2021 à 15,25 % en 2022, puis à 14,07 % en 2023. Une baisse significative est ensuite constatée en 2024 (5,81 %) et en 2025 (2,75 %). Le ratio de rendement de l’actif (ajusté) présente une évolution parallèle, avec des valeurs très proches de celles du ratio non ajusté sur chaque période.
- Tendances clés
- Une forte croissance de la rentabilité entre 2021 et 2023, suivie d'un déclin marqué en 2024 et 2025.
- Performance des actifs
- Une amélioration de la rentabilité des actifs jusqu'en 2023, suivie d'une diminution significative en 2024 et 2025, suggérant une efficacité réduite dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
- Cohérence des données
- Les ratios ajustés et non ajustés présentent une grande cohérence, indiquant que les ajustements apportés n'ont pas d'impact majeur sur l'évaluation de la performance.