Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Tesla Inc., MVAcalcul
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1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
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L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur marchande a connu une fluctuation notable, passant de 949 793 millions de dollars américains en 2021 à 549 282 millions de dollars américains en 2022, avant de remonter à 606 330 millions de dollars américains en 2023. Une forte augmentation est ensuite observée en 2024, atteignant 1 281 473 millions de dollars américains, et se poursuit en 2025 avec une valeur de 1 551 014 millions de dollars américains. Cette évolution indique une croissance soutenue de la valorisation de l'entreprise sur les dernières années.
Le capital investi a également augmenté de manière constante, bien que dans une moindre mesure comparativement à la valeur marchande. Il est passé de 40 247 millions de dollars américains en 2021 à 49 621 millions de dollars américains en 2022, puis à 59 453 millions de dollars américains en 2023. La croissance se poursuit avec 67 545 millions de dollars américains en 2024 et 69 754 millions de dollars américains en 2025. Cette progression suggère un investissement continu dans l'entreprise.
La valeur ajoutée marchande (MVA) suit une tendance similaire à celle de la valeur marchande, avec une baisse initiale en 2022, suivie d'une reprise et d'une croissance significative. Elle est passée de 909 546 millions de dollars américains en 2021 à 499 661 millions de dollars américains en 2022, puis à 546 877 millions de dollars américains en 2023. Une augmentation importante est constatée en 2024, atteignant 1 213 928 millions de dollars américains, et se poursuit en 2025 avec 1 481 260 millions de dollars américains. La MVA, en tant que différence entre la valeur marchande et le capital investi, reflète la valeur créée pour les actionnaires.
- Tendances générales
- Une forte croissance de la valeur marchande et de la MVA est observée sur la période 2024-2025, après une période de fluctuation et de reprise. Le capital investi augmente de manière constante, mais à un rythme plus lent.
- Évolution de la valorisation
- La valorisation de l'entreprise a connu une augmentation significative, particulièrement entre 2023 et 2025, suggérant une amélioration de la perception du marché et des perspectives de croissance.
- Création de valeur
- La MVA a augmenté de manière substantielle, indiquant une création de valeur accrue pour les actionnaires, corrélée à l'augmentation de la valeur marchande.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Tesla Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
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2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la valeur ajoutée marchande, le capital investi et le ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une fluctuation notable sur la période analysée. Après un pic en 2021, elle a diminué en 2022 avant de remonter en 2023. Une forte augmentation est observée en 2024 et se poursuit en 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période. Cette évolution suggère une perception croissante de la valeur de l'entreprise par le marché.
- Capital investi
- Le capital investi a augmenté de manière constante tout au long de la période. Bien que l'augmentation soit modérée entre 2021 et 2023, elle s'accélère entre 2023 et 2025. Cette tendance indique un investissement continu dans les activités de l'entreprise.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande présente une volatilité importante. Après une forte baisse en 2022, il a diminué en 2023, puis a connu une augmentation significative en 2024 et 2025. Cette évolution est cohérente avec les variations de la valeur ajoutée marchande et du capital investi, reflétant l'efficacité avec laquelle le capital investi génère de la valeur pour les actionnaires. Les valeurs élevées de ce ratio suggèrent une création de valeur substantielle par rapport au capital investi.
En résumé, les données indiquent une croissance de la valeur ajoutée marchande, un investissement continu dans le capital et une création de valeur significative, comme en témoigne l'évolution du ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande. La forte augmentation de la valeur ajoutée marchande et du ratio d'écart en 2024 et 2025 mérite une attention particulière.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Tesla Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenus | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Revenus ajustés | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2025 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus ajustés
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur ajoutée marchande a connu une fluctuation notable, débutant à 909 546 millions de dollars américains en 2021, diminuant à 499 661 millions de dollars américains en 2022, puis augmentant progressivement pour atteindre 546 877 millions de dollars américains en 2023. Une forte croissance est observée en 2024, avec une valeur de 1 213 928 millions de dollars américains, et cette tendance se poursuit en 2025, atteignant 1 481 260 millions de dollars américains.
Les revenus ajustés ont également suivi une trajectoire ascendante, bien que plus modérée. Ils sont passés de 54 580 millions de dollars américains en 2021 à 82 514 millions de dollars américains en 2022, puis à 98 337 millions de dollars américains en 2023. Une légère diminution est constatée en 2024, avec 98 060 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle baisse en 2025, atteignant 95 397 millions de dollars américains.
Le ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché présente une volatilité importante. Il a diminué de manière significative de 2021 à 2022, passant de 1666,45 % à 605,55 %. Une légère amélioration est observée en 2023, avec un ratio de 556,13 %. Cependant, ce ratio a connu une augmentation substantielle en 2024, atteignant 1237,94 %, et a continué à croître en 2025, pour atteindre 1552,73 %.
- Valeur ajoutée marchande
- Présente une forte croissance globale, malgré une baisse initiale en 2022. L'augmentation la plus significative se produit entre 2023 et 2025.
- Revenus ajustés
- Affichant une croissance globale, les revenus connaissent une stagnation voire une légère diminution en 2024 et 2025.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio est caractérisé par une forte volatilité, avec une augmentation notable en 2024 et 2025, suggérant une amélioration de l'efficacité dans la création de valeur par rapport aux revenus.