Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Tesla Inc., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle une amélioration constante de la capacité à faire face aux obligations à court terme sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio présente une augmentation progressive, passant de 1,38 à 2,16. Cette tendance indique une amélioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs courants. L'augmentation suggère une gestion plus efficace du fonds de roulement.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide suit également une trajectoire ascendante, bien que plus modérée, passant de 1 à 1,53. Cette évolution témoigne d'une amélioration de la capacité à honorer les dettes à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides, excluant les stocks. La remontée du ratio après une légère baisse en 2022 est notable.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie affiche la plus forte progression relative, augmentant de 0,9 à 1,39. Cette amélioration significative indique une augmentation de la part des actifs immédiatement disponibles pour couvrir les dettes à court terme. La tendance suggère une gestion prudente de la trésorerie et une réduction de la dépendance aux autres actifs courants pour faire face aux obligations immédiates.
Dans l'ensemble, les trois ratios de liquidité présentent une tendance positive et cohérente, suggérant une amélioration continue de la position financière à court terme et une gestion de plus en plus efficace des actifs et des passifs courants.
Ratio de liquidité actuel
Tesla Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 68,642) | 58,360) | 49,616) | 40,917) | 27,100) | |
| Passif à court terme | 31,714) | 28,821) | 28,748) | 26,709) | 19,705) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 2.16 | 2.02 | 1.73 | 1.53 | 1.38 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | — | 1.16 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | |
| General Motors Co. | 1.17 | 1.13 | 1.08 | 1.10 | 1.10 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Automobiles et composants | — | 1.26 | 1.21 | 1.20 | 1.18 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 1.22 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 68,642 ÷ 31,714 = 2.16
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L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une augmentation constante sur la période analysée. Il est passé de 27 100 millions de dollars américains en 2021 à 68 642 millions de dollars américains en 2025, ce qui représente une croissance substantielle. Cette progression suggère une amélioration de la capacité à financer les opérations à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté, mais à un rythme moins rapide que l'actif circulant. Il a évolué de 19 705 millions de dollars américains en 2021 à 31 714 millions de dollars américains en 2025. Bien qu'en hausse, l'augmentation relative est inférieure à celle de l'actif circulant.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une tendance à la hausse tout au long de la période. Il est passé de 1,38 en 2021 à 2,16 en 2025. Cette amélioration indique une capacité croissante à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Une valeur supérieure à 1 suggère que l'entité dispose de suffisamment d'actifs courants pour faire face à ses passifs à court terme. L'augmentation continue du ratio indique une amélioration de la position financière à court terme.
En résumé, les données indiquent une amélioration continue de la liquidité et de la capacité à faire face aux obligations à court terme, soutenue par une croissance plus rapide de l'actif circulant par rapport au passif à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Tesla Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 16,513) | 16,139) | 16,398) | 16,253) | 17,576) | |
| Placements à court terme | 27,546) | 20,424) | 12,696) | 5,932) | 131) | |
| Débiteurs, montant net | 4,576) | 4,418) | 3,508) | 2,952) | 1,913) | |
| Total des actifs rapides | 48,635) | 40,981) | 32,602) | 25,137) | 19,620) | |
| Passif à court terme | 31,714) | 28,821) | 28,748) | 26,709) | 19,705) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.53 | 1.42 | 1.13 | 0.94 | 1.00 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | — | 0.98 | 1.01 | 1.02 | 1.03 | |
| General Motors Co. | 0.92 | 0.90 | 0.83 | 0.86 | 0.84 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Automobiles et composants | — | 1.00 | 0.95 | 0.94 | 0.95 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 0.91 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 48,635 ÷ 31,714 = 1.53
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L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la liquidité et la structure du bilan. Le total des actifs rapides a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 19 620 millions de dollars américains en 2021 à 48 635 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme avec des actifs facilement convertibles en espèces.
Parallèlement, le passif à court terme a également augmenté, mais à un rythme moins rapide que les actifs rapides. Il est passé de 19 705 millions de dollars américains en 2021 à 31 714 millions de dollars américains en 2025. Cette différence de rythme contribue à l'amélioration de la situation financière globale.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a montré une évolution positive. Initialement à 1 en 2021, il a diminué légèrement à 0,94 en 2022, avant de remonter à 1,13 en 2023, puis à 1,42 en 2024 et enfin à 1,53 en 2025. Cette tendance à la hausse suggère une amélioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs les plus liquides. Le ratio supérieur à 1 à partir de 2023 indique une position de liquidité saine.
En résumé, les données suggèrent une amélioration continue de la liquidité et de la solvabilité à court terme. L'augmentation des actifs rapides, combinée à une croissance plus modérée du passif à court terme, se traduit par un ratio de liquidité rapide en constante progression, indiquant une capacité accrue à honorer les obligations financières immédiates.
Ratio de liquidité de trésorerie
Tesla Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 16,513) | 16,139) | 16,398) | 16,253) | 17,576) | |
| Placements à court terme | 27,546) | 20,424) | 12,696) | 5,932) | 131) | |
| Total de la trésorerie | 44,059) | 36,563) | 29,094) | 22,185) | 17,707) | |
| Passif à court terme | 31,714) | 28,821) | 28,748) | 26,709) | 19,705) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 1.39 | 1.27 | 1.01 | 0.83 | 0.90 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | — | 0.36 | 0.40 | 0.45 | 0.55 | |
| General Motors Co. | 0.30 | 0.28 | 0.28 | 0.34 | 0.39 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Automobiles et composants | — | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.52 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 0.52 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 44,059 ÷ 31,714 = 1.39
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la position de trésorerie et la liquidité. Le total de la trésorerie a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 17 707 millions de dollars américains en 2021 à 44 059 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme et à financer les opérations.
Parallèlement, le passif à court terme a également augmenté, bien que de manière moins prononcée. Il est passé de 19 705 millions de dollars américains en 2021 à 31 714 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation du passif à court terme pourrait être liée à une croissance des activités ou à des besoins de financement à court terme.
L'évolution du ratio de liquidité de trésorerie reflète l'interaction entre ces deux éléments. Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible, a progressé de 0,9 en 2021 à 1,39 en 2025. Cette amélioration suggère une gestion de trésorerie plus efficace et une réduction du risque de liquidité. L'augmentation du ratio indique que l'entreprise dispose d'une marge de sécurité croissante pour faire face à ses obligations à court terme.
- Total de la trésorerie
- Présente une croissance soutenue, indiquant une amélioration de la capacité financière.
- Passif à court terme
- Augmente, mais à un rythme inférieur à celui de la trésorerie, ce qui contribue à l'amélioration du ratio de liquidité.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- S'améliore de manière constante, signalant une meilleure gestion de la liquidité et une réduction du risque financier.