Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Tesla Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une augmentation entre 2021 et 2022, passant de 2,85 à 3,46, suggérant une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus. Cependant, ce ratio a ensuite diminué progressivement, atteignant 2,33 en 2025, ce qui pourrait indiquer une utilisation moins efficiente ou un investissement accru dans de nouveaux actifs.
Le ratio de rotation nette des immobilisations, incluant les contrats de location-exploitation et l'actif de droit d'utilisation, suit une tendance similaire. Une augmentation de 2,58 en 2021 à 3,12 en 2022 est suivie d'une baisse continue jusqu'à 2,03 en 2025. Cette évolution suggère que l'impact des contrats de location et de l'actif de droit d'utilisation sur la rotation des actifs diminue avec le temps, ou que l'efficacité de ces actifs diminue.
Le ratio de rotation de l’actif total a également montré une tendance à la baisse, passant de 0,87 en 2021 à 0,69 en 2025. Cette diminution indique une utilisation moins efficace de l'ensemble des actifs de l'entreprise pour générer des ventes. L'entreprise génère moins de chiffre d'affaires pour chaque dollar d'actif total.
Enfin, le ratio de rotation des capitaux propres a connu une diminution constante sur l'ensemble de la période, passant de 1,78 en 2021 à 1,15 en 2025. Cette baisse suggère que l'entreprise génère moins de chiffre d'affaires pour chaque dollar de capitaux propres investis, ce qui pourrait indiquer une rentabilité décroissante des capitaux propres.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Tendance à la hausse initiale suivie d'une baisse progressive, indiquant une efficacité variable dans l'utilisation des actifs immobilisés.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Évolution similaire au ratio précédent, avec une diminution de l'impact des contrats de location et de l'actif de droit d'utilisation.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Diminution constante, signalant une utilisation moins efficace de l'ensemble des actifs.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Baisse continue, suggérant une rentabilité décroissante des capitaux propres.
Ratio de rotation net des immobilisations
Tesla Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. On observe une augmentation substantielle des revenus entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée en 2023 et 2024. En 2025, les revenus présentent un léger recul par rapport à 2024.
Les immobilisations corporelles, nettes, affichent une tendance à la hausse constante tout au long de la période. L'investissement dans les immobilisations corporelles semble donc s'intensifier progressivement.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité avec laquelle les immobilisations corporelles sont utilisées pour générer des revenus, présente une trajectoire fluctuante. Il augmente entre 2021 et 2022, indiquant une utilisation plus efficace des immobilisations. Cependant, il diminue ensuite en 2023 et 2024, puis connaît une nouvelle baisse en 2025. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus, ou une augmentation plus rapide des immobilisations par rapport à la croissance des revenus.
La combinaison de l'augmentation des immobilisations corporelles et de la diminution du ratio de rotation net des immobilisations pourrait indiquer que l'entreprise investit dans des actifs qui ne génèrent pas immédiatement des revenus proportionnels, ou que la capacité à transformer ces actifs en revenus diminue avec le temps. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour déterminer les causes précises de cette évolution.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Tesla Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. On observe une augmentation substantielle des revenus entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée en 2023 et 2024. En 2025, une légère diminution des revenus est constatée.
Les immobilisations corporelles nettes présentent une tendance à la hausse constante tout au long de la période. Cette augmentation suggère un investissement continu dans les actifs matériels de l'entreprise.
Le ratio de rotation nette des immobilisations, quant à lui, démontre une trajectoire descendante. Bien qu'il ait légèrement augmenté entre 2021 et 2022, il a ensuite diminué de manière continue en 2023, 2024 et 2025. Cette diminution indique une efficacité décroissante dans l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer des revenus.
- Tendances clés
- Croissance des revenus, suivie d'une stabilisation et d'une légère baisse.
- Investissements
- Augmentation continue des immobilisations corporelles nettes.
- Efficacité des actifs
- Diminution du ratio de rotation nette des immobilisations, signalant une utilisation moins efficace des actifs.
L'évolution du ratio de rotation des immobilisations, combinée à la stabilisation des revenus, pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des stratégies d'investissement et de la gestion des actifs.
Ratio de rotation de l’actif total
Tesla Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative des revenus et de l'actif total sur la période considérée. Les revenus ont connu une croissance notable entre 2021 et 2023, passant de 53 823 millions de dollars américains à 96 773 millions de dollars américains. Cette croissance s'est ralentie en 2024, avec une augmentation modeste pour atteindre 97 690 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2025 à 94 827 millions de dollars américains.
L'actif total a également augmenté de manière constante, passant de 62 131 millions de dollars américains en 2021 à 137 806 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation la plus importante a été observée entre 2022 et 2023, suivie d'une croissance plus modérée les années suivantes.
Le ratio de rotation de l’actif total présente une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Il est passé de 0,87 en 2021 à 0,69 en 2025. Cette diminution indique une efficacité décroissante dans l'utilisation de l'actif total pour générer des revenus. Bien que les revenus aient augmenté globalement, l'entreprise semble nécessiter un investissement croissant en actifs pour maintenir ce niveau de revenus, ou que la vitesse à laquelle les actifs sont convertis en ventes diminue.
- Tendances clés
- Croissance des revenus significative jusqu'en 2023, suivie d'un ralentissement et d'une légère diminution en 2025.
- Augmentation constante de l'actif total sur toute la période.
- Diminution du ratio de rotation de l'actif total, suggérant une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs.
Ratio de rotation des capitaux propres
Tesla Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenus ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative de plusieurs indicateurs clés sur la période considérée. Les revenus ont connu une croissance notable entre 2021 et 2023, passant de 53 823 millions de dollars américains à 96 773 millions de dollars américains. Cette croissance s'est ralentie en 2024, avec un chiffre d'affaires de 97 690 millions de dollars américains, et a ensuite diminué en 2025, atteignant 94 827 millions de dollars américains.
Les capitaux propres ont également augmenté de manière constante, bien que moins rapide que les revenus. Ils sont passés de 30 189 millions de dollars américains en 2021 à 82 137 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation la plus importante a été observée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée les années suivantes.
Le ratio de rotation des capitaux propres, qui mesure l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des revenus, a montré une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Il est passé de 1,78 en 2021 à 1,15 en 2025. Cette diminution indique une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des revenus, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des stratégies d'investissement et de gestion des actifs.
- Tendances générales
- Une croissance initiale forte des revenus suivie d'un ralentissement et d'une légère diminution. Une augmentation constante des capitaux propres, mais à un rythme inférieur à celui des revenus au début de la période. Une diminution progressive du ratio de rotation des capitaux propres, signalant une efficacité potentiellement réduite dans l'utilisation des capitaux propres.
- Points d'attention
- Le ralentissement de la croissance des revenus en 2024 et 2025 pourrait indiquer des défis liés à la demande du marché, à la concurrence ou à d'autres facteurs externes. La baisse du ratio de rotation des capitaux propres mérite une investigation plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes et évaluer les mesures correctives potentielles.