Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Tesla Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a montré une progression significative entre 2020 et 2022, passant de 2,47 à 3,46, indiquant une utilisation plus efficace des immobilisations pour générer des revenus. En 2023, une légère baisse à 3,26 est observée, suivi d'une diminution à 2,73 en 2024, ce qui pourrait évoquer une stabilisation ou une légère diminution de l'efficacité ou une augmentation des immobilisations sans croissance proportionnelle du chiffre d'affaires.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio suit une tendance similaire au ratio précédent, avec une augmentation notable de 2,2 en 2020 à 3,12 en 2022. Après cela, une réduction à 2,85 en 2023 et à 2,38 en 2024 indique une baisse de l'efficacité dans l'utilisation globale des immobilisations, y compris les actifs liés à la location. La tendance suggère une possible saturation ou un ralentissement dans la gestion des actifs immobilisés.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une croissance continue, passant de 0,6 en 2020 à 0,99 en 2022, ce qui indique une amélioration de l'efficience dans l'utilisation de l'ensemble des actifs pour générer le chiffre d'affaires. En 2023, le ratio se stabilise légèrement à 0,91, puis diminue à 0,8 en 2024, suggérant une légère diminution de cette efficacité ou une croissance plus rapide des actifs par rapport au chiffre d'affaires.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a également augmenté, passant de 1,42 en 2020 à 1,82 en 2022, reflétant une meilleure utilisation des capitaux propres pour générer du revenu. La baisse en 2023 à 1,55 et en 2024 à 1,34 indique une réduction progressive de cette efficacité, peut-être en raison d'une augmentation des capitaux propres ou d'une croissance plus faible du résultat net par rapport aux capitaux propres.
Ratio de rotation net des immobilisations
Tesla Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | 97,690) | 96,773) | 81,462) | 53,823) | 31,536) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 35,836) | 29,725) | 23,548) | 18,884) | 12,747) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 2.73 | 3.26 | 3.46 | 2.85 | 2.47 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 4.12 | 4.06 | 4.00 | 3.40 | 3.13 | |
| General Motors Co. | 3.31 | 3.13 | 3.18 | 2.76 | 2.89 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Automobiles & Components | 3.41 | 3.48 | 3.53 | 3.02 | 2.93 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | 3.24 | 3.51 | 3.48 | 3.32 | 3.38 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 97,690 ÷ 35,836 = 2.73
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- Évolution des revenus
- Les revenus ont connu une croissance soutenue sur la période analysée. En passant de 31 536 millions de dollars en 2020 à 97 673 millions en 2023, l'entreprise a enregistré une augmentation significative, dépassant les 150 % en trois ans. En 2024, les revenus ont légèrement augmenté pour atteindre 97 690 millions, indiquant une progression continue mais à un rythme plus modéré par rapport à la période précédente.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont également augmenté de manière notable, passant de 12 747 millions de dollars en 2020 à 35 836 millions en 2024. Cette croissance reflète probablement des investissements importants dans les actifs physiques, afin de soutenir la croissance des activités de l'entreprise. La progression est régulière, avec une augmentation annuelle substantielle, notamment entre 2021 et 2022.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus, a évolué de façon variable. Il a commencé à 2,47 en 2020, puis a progressé à 2,85 en 2021, indiquant une meilleure utilisation des actifs où la croissance des revenus a été plus rapide que celle des immobilisations. En 2022, il a atteint 3,46, marquant une amélioration significative de l'efficacité. Cependant, en 2023, le ratio a diminué à 3,26, suggérant une légère baisse de l'efficacité ou une augmentation disproportionnée des immobilisations par rapport aux revenus. En 2024, il a encore diminué à 2,73, ce qui pourrait indiquer une dégradation dans l'efficience de l'utilisation des immobilisations ou une augmentation des investissements d’actifs sans proportionnelle croissance immédiate des revenus.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Tesla Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | 97,690) | 96,773) | 81,462) | 53,823) | 31,536) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 35,836) | 29,725) | 23,548) | 18,884) | 12,747) | |
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | 5,160) | 4,180) | 2,563) | 2,016) | 1,558) | |
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 40,996) | 33,905) | 26,111) | 20,900) | 14,305) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 2.38 | 2.85 | 3.12 | 2.58 | 2.20 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 3.90 | 3.89 | 3.85 | 3.28 | 3.02 | |
| General Motors Co. | 3.25 | 3.07 | 3.11 | 2.69 | 2.81 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Automobiles & Components | 3.20 | 3.29 | 3.37 | 2.89 | 2.81 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Consumer Discretionary | 2.53 | 2.69 | 2.66 | 2.52 | 2.58 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 97,690 ÷ 40,996 = 2.38
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- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance soutenue sur la période analysée. En 2020, les revenus étaient de 31 536 millions de dollars, puis ils ont augmenté significativement pour atteindre 53 823 millions en 2021. La tendance positive s'est poursuivie en 2022 avec une hausse jusqu'à 81 462 millions, suivie d'une augmentation continue en 2023 avec 96 773 millions. En 2024, la croissance s'est légèrement ralentie mais est restée stable avec une valeur proche de 97 690 millions, indiquant une expansion régulière et significative du chiffre d'affaires sur plusieurs années.
- Immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont également montré une tendance à la hausse, passant de 14 305 millions de dollars en 2020 à 20 900 millions en 2021, puis à 26 111 millions en 2022. La croissance s'est maintenue en 2023 avec une augmentation à 33 905 millions, et en 2024, ces actifs ont atteint près de 41 996 millions. Cette progression reflète probablement des investissements importants dans l'acquisition ou la construction de nouveaux actifs matériels pour soutenir la croissance de l'entreprise.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio a montré une évolution fluctuante sur la période : il est passé de 2,2 en 2020 à 2,58 en 2021, puis a augmenté de manière plus marquée à 3,12 en 2022, indiquant une meilleure utilisation des immobilisations pour générer des revenus. En 2023, le ratio a légèrement diminué à 2,85, puis a encore diminué en 2024 pour atteindre 2,38. La baisse du ratio dans la dernière année pourrait suggérer une augmentation des immobilisations sans une proportion immédiate de croissance correspondante dans les revenus ou une optimisation différente de l'utilisation des actifs.
Ratio de rotation de l’actif total
Tesla Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | 97,690) | 96,773) | 81,462) | 53,823) | 31,536) | |
| Total de l’actif | 122,070) | 106,618) | 82,338) | 62,131) | 52,148) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.80 | 0.91 | 0.99 | 0.87 | 0.60 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 0.61 | 0.61 | 0.58 | 0.49 | 0.43 | |
| General Motors Co. | 0.61 | 0.58 | 0.55 | 0.46 | 0.46 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Automobiles & Components | 0.64 | 0.64 | 0.62 | 0.52 | 0.46 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | 0.93 | 0.97 | 0.96 | 0.88 | 0.84 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= 97,690 ÷ 122,070 = 0.80
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance continue sur la période analysée. En passant de 31 536 millions de dollars en 2020, ils ont augmenté de manière significative pour atteindre 97 690 millions de dollars en 2024. Cette progression reflète une croissance soutenue de l'activité et probablement une expansion de la part de marché ou une augmentation des ventes.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a également connu une augmentation progressive, passant de 52 148 millions de dollars en 2020 à 122 070 millions de dollars en 2024. Cette hausse indique aussi bien une augmentation des investissements que des actifs opérationnels, pouvant refléter la croissance de la capacité productive ou l'acquisition d'actifs stratégiques.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a montré une tendance à la hausse, passant de 0,6 en 2020 à un pic à 0,99 en 2022. Ce ratio a ensuite légèrement diminué pour atteindre 0,8 en 2024. La croissance initiale suggère une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus. La légère baisse après 2022 pourrait indiquer une réduction de cette efficacité, possiblement en raison d’investissements en actifs fixes ou d’une diversification de l’activité, ce qui pourrait entraîner un ralentissement dans la conversion des actifs en revenus à court terme.
- Analyse globale
- Dans l'ensemble, l'entreprise a affiché une croissance soutenue de ses revenus et de ses actifs, témoignant d'une expansion importante durant cette période. La variation du ratio de rotation de l’actif indique que l'efficacité de l'utilisation de ses actifs pour générer des revenus s’est améliorée jusqu'en 2022, puis a légèrement diminué. Cette tendance pourrait signaler une période d’investissement ou de réorganisation interne destinée à soutenir sa croissance à long terme.
Ratio de rotation des capitaux propres
Tesla Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | 97,690) | 96,773) | 81,462) | 53,823) | 31,536) | |
| Capitaux propres | 72,913) | 62,634) | 44,704) | 30,189) | 22,225) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 1.34 | 1.55 | 1.82 | 1.78 | 1.42 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 3.85 | 3.88 | 3.45 | 2.60 | 3.78 | |
| General Motors Co. | 2.72 | 2.45 | 2.12 | 1.90 | 2.41 | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Automobiles & Components | 2.44 | 2.48 | 2.40 | 2.12 | 2.62 | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | 3.21 | 3.82 | 4.14 | 3.70 | 4.73 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenus ÷ Capitaux propres
= 97,690 ÷ 72,913 = 1.34
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus ont connu une croissance significative sur la période analysée, passant de 31 536 millions de dollars américains en 2020 à 97 673 millions en 2023. La croissance est particulièrement notable entre 2020 et 2022, avec une augmentation annuelle progressive, mais elle se ralentit légèrement en 2024, où la hausse est marginale par rapport à 2023. Cette tendance indique une expansion continue de l’activité, bien que le rythme de croissance montre certains signes de ralentissement en fin de période.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également évolué de manière positive, passant de 22 225 millions de dollars en 2020 à 62 634 millions en 2023. Cette progression reflète probablement la rentabilité accrue de l'entreprise et/ou des apports de capitaux. La croissance demeure soutenue, atteignant 72 913 millions en 2024, ce qui suggère une consolidation de la situation financière à moyen terme.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a montré une tendance à la hausse, passant de 1,42 en 2020 à un pic de 1,82 en 2022. Cela indique une augmentation de l'efficience avec laquelle l'entreprise utilise ses capitaux propres pour générer des revenus. Cependant, après ce point culminant, une baisse est observée, avec des valeurs de 1,55 en 2023 et de 1,34 en 2024, ce qui peut suggérer une diminution graduelle de cette efficacité, éventuellement en raison d'une croissance des capitaux propres plus rapide que celle des revenus.