Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles
- Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
- Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
- Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
Tesla Inc., bilan : goodwill et immobilisations incorporelles
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Survaleur | |||||||||||
| Incorporelles | |||||||||||
| Écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les actifs non courants de l'entreprise.
- Survaleur
- Le survaleur a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une légère diminution en 2021, il a continué de baisser en 2022, avant de remonter significativement en 2023. En 2024, une légère diminution est observée, ramenant le survaleur à un niveau proche de celui de 2023.
- Incorporelles
- Les actifs incorporels ont montré une tendance à la baisse constante sur l'ensemble de la période. Une diminution notable est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une réduction plus modérée les années suivantes. Cette tendance suggère une possible dépréciation ou une réévaluation des actifs incorporels.
- Écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles
- Les écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles ont augmenté entre 2020 et 2021, puis ont diminué entre 2021 et 2022. Une légère augmentation est observée en 2023, suivie d'une nouvelle diminution en 2024. L'évolution de cet indicateur semble moins prononcée que celle des actifs incorporels, mais suit globalement une tendance à la stabilisation ou à la légère diminution sur la période.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une gestion active des actifs non courants, avec des ajustements réguliers de la survaleur et une tendance à la réduction des actifs incorporels. L'évolution des écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles indique une possible consolidation des actifs acquis.
Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
Tesla Inc., ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance pour l’ensemble des éléments considérés sur la période étudiée. L’actif total et l’actif total ajusté ont connu une augmentation significative entre 2020 et 2024.
- Actif total et Actif total ajusté
- L’actif total a progressé de 52 148 millions de dollars américains en 2020 à 106 618 millions de dollars américains en 2023, puis à 122 070 millions de dollars américains en 2024. L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, passant de 51 941 millions de dollars américains en 2020 à 106 365 millions de dollars américains en 2023 et 121 826 millions de dollars américains en 2024. La différence entre l’actif total et l’actif total ajusté reste relativement stable sur l’ensemble de la période.
Les capitaux propres et les capitaux propres ajustés présentent également une croissance constante.
- Capitaux propres et Capitaux propres ajustés
- Les capitaux propres ont augmenté de 22 225 millions de dollars américains en 2020 à 62 634 millions de dollars américains en 2023, atteignant 72 913 millions de dollars américains en 2024. Les capitaux propres ajustés ont suivi une évolution similaire, passant de 22 018 millions de dollars américains en 2020 à 62 381 millions de dollars américains en 2023 et 72 669 millions de dollars américains en 2024. L’écart entre les capitaux propres et les capitaux propres ajustés est minime et constant au fil des années.
La croissance des capitaux propres, bien que constante, semble légèrement inférieure à celle de l’actif total, ce qui pourrait indiquer un recours accru au financement par l’endettement ou une réévaluation des actifs. L’augmentation globale de l’actif total et des capitaux propres suggère une expansion de l’entreprise et une amélioration de sa situation financière sur la période analysée.
Tesla Inc., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
Tesla Inc., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière d’efficacité, de levier financier et de rentabilité.
- Rotation de l’actif
- Le ratio de rotation de l’actif total a connu une augmentation entre 2020 et 2022, passant de 0.6 à 0.99. Cette progression suggère une amélioration de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des ventes. Cependant, ce ratio a légèrement diminué en 2023 (0.91) et en 2024 (0.8), indiquant une possible stabilisation ou un léger ralentissement de l’efficacité de l’utilisation des actifs. Les valeurs ajustées présentent une évolution similaire.
- Endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a montré une tendance à la baisse sur la période analysée, passant de 2.35 en 2020 à 1.67 en 2024. Cette diminution indique une réduction du levier financier et une amélioration de la structure du capital. Les valeurs ajustées suivent la même trajectoire descendante.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a connu une augmentation substantielle entre 2020 et 2022, passant de 3.24% à 28.09%. Cette forte croissance témoigne d’une amélioration significative de la rentabilité pour les actionnaires. En 2023, le ratio a légèrement diminué à 23.94%, et a connu une baisse plus marquée en 2024, atteignant 9.73%. Les valeurs ajustées présentent une évolution parallèle.
- Rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a également augmenté entre 2020 et 2022, passant de 1.38% à 15.25%, ce qui indique une amélioration de la rentabilité des actifs de l’entreprise. Comme pour le rendement des capitaux propres, ce ratio a diminué en 2023 (14.07%) et plus significativement en 2024 (5.81%). Les valeurs ajustées suivent une tendance similaire.
En résumé, la période 2020-2022 a été caractérisée par une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs, une réduction de l’endettement et une augmentation significative de la rentabilité. Cependant, les données de 2023 et 2024 suggèrent une stabilisation, voire un léger déclin, de certains indicateurs de performance, notamment en ce qui concerne la rentabilité.
Tesla Inc., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenus ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du total de l'actif et du total de l'actif ajusté sur la période considérée. Le total de l'actif a progressé de 52 148 millions de dollars américains en 2020 à 122 070 millions de dollars américains en 2024, représentant une augmentation significative. Le total de l'actif ajusté suit une trajectoire similaire, passant de 51 941 millions de dollars américains à 121 826 millions de dollars américains sur la même période.
- Total de l’actif
- Une croissance constante est observée de 2020 à 2024, avec une accélération notable entre 2021 et 2023. La croissance semble se stabiliser entre 2023 et 2024.
- Total de l’actif ajusté
- L'évolution du total de l'actif ajusté est très proche de celle du total de l'actif, suggérant que les ajustements apportés n'ont pas d'impact majeur sur la tendance globale.
Concernant les ratios de rotation de l'actif total, une amélioration est constatée entre 2020 et 2022, passant de 0,6 en 2020 à 0,99 en 2022, tant pour le ratio basé sur l'actif total que sur l'actif total ajusté. Cependant, ces ratios diminuent légèrement en 2023 (0,91) et en 2024 (0,8), indiquant une efficacité potentiellement réduite dans l'utilisation des actifs pour générer des ventes.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Après une phase d'amélioration, le ratio montre un léger déclin en 2023 et 2024. Cette diminution pourrait indiquer une augmentation des actifs immobilisés ou une baisse du chiffre d'affaires.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- L'évolution de ce ratio est identique à celle du ratio de rotation de l'actif total, ce qui confirme que les ajustements n'affectent pas l'interprétation de la tendance.
En résumé, l'entreprise a connu une croissance significative de son actif total sur la période analysée, mais l'efficacité de l'utilisation de cet actif, mesurée par le ratio de rotation, semble s'être légèrement affaiblie au cours des deux dernières années.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Capitaux propres ajustés
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des éléments de bilan sur la période considérée. L’actif total et l’actif total ajusté ont connu une augmentation significative, passant respectivement de 52 148 millions de dollars américains en 2020 à 122 070 millions de dollars américains en 2024 et de 51 941 millions de dollars américains à 121 826 millions de dollars américains sur la même période.
Les capitaux propres et les capitaux propres ajustés ont également augmenté, bien qu’à un rythme moins rapide que l’actif. Les capitaux propres sont passés de 22 225 millions de dollars américains en 2020 à 72 913 millions de dollars américains en 2024, tandis que les capitaux propres ajustés ont évolué de 22 018 millions de dollars américains à 72 669 millions de dollars américains sur la même période.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a montré une tendance à la baisse sur l’ensemble de la période, passant de 2,35 en 2020 à 1,67 en 2024. Cette diminution indique une amélioration de la structure financière, avec une réduction de la dépendance à l’égard du financement par emprunt.
Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire, diminuant de 2,36 en 2020 à 1,68 en 2024. La convergence des deux ratios suggère que les ajustements apportés à l’actif et aux capitaux propres n’ont pas d’impact significatif sur l’évaluation du niveau d’endettement.
En résumé, les données indiquent une croissance soutenue de l’actif et des capitaux propres, accompagnée d’une amélioration progressive de la structure financière, comme en témoigne la diminution du ratio d’endettement financier.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Capitaux propres ajustés
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative des capitaux propres et de leur rentabilité sur la période considérée.
- Capitaux propres et Capitaux propres ajustés
- Les capitaux propres ont connu une augmentation constante de 2020 à 2024, passant de 22 225 millions de dollars américains à 72 913 millions de dollars américains. Les capitaux propres ajustés suivent une tendance similaire, avec une progression de 22 018 millions de dollars américains à 72 669 millions de dollars américains. La différence entre les deux valeurs reste relativement stable sur l'ensemble de la période.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a affiché une forte croissance entre 2020 et 2022, passant de 3,24% à 28,09%. Cependant, ce rendement a diminué en 2023 à 23,94% et a connu une baisse plus marquée en 2024, atteignant 9,73%. Cette diminution suggère une rentabilité moindre des capitaux propres au cours des deux dernières années.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une évolution parallèle à celle du rendement des capitaux propres non ajusté. Il a augmenté de 3,27% en 2020 à 28,21% en 2022, puis a diminué à 24,04% en 2023 et à 9,76% en 2024. Les valeurs ajustées et non ajustées restent très proches tout au long de la période, indiquant un impact limité des ajustements sur le rendement.
- Tendances générales
- L'entreprise a démontré une capacité à accroître ses capitaux propres de manière significative sur la période. Néanmoins, la rentabilité de ces capitaux propres, mesurée par les ratios de rendement, a connu un déclin notable en 2023 et 2024, malgré des capitaux propres en croissance. Cette évolution pourrait indiquer une pression sur les marges bénéficiaires ou une augmentation des investissements nécessitant des capitaux propres plus importants.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative de la structure de l'actif et de sa rentabilité sur la période considérée. Le total de l'actif a connu une croissance constante, passant de 52 148 millions de dollars américains en 2020 à 122 070 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est également reflétée dans le total de l'actif ajusté, qui suit une trajectoire similaire, bien que légèrement inférieure.
- Total de l’actif
- Une progression continue est observée, avec une accélération notable entre 2020 et 2022. Le rythme de croissance semble se modérer en 2023 et 2024, mais reste positif.
Le ratio de rendement de l'actif a connu une augmentation spectaculaire entre 2020 et 2022, passant de 1,38% à 15,25%. Cette forte progression indique une amélioration significative de l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des bénéfices. Cependant, ce ratio a diminué en 2023 (14,07%) et en 2024 (5,81%), suggérant une possible détérioration de la rentabilité de l'actif, ou une croissance des actifs plus rapide que celle des bénéfices.
- Ratio de rendement de l’actif
- La tendance est marquée par une forte hausse initiale suivie d'un recul en 2023 et 2024. Cette évolution nécessite une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- L'évolution du ratio ajusté est très similaire à celle du ratio non ajusté, ce qui suggère que les ajustements apportés à l'actif n'ont pas d'impact significatif sur la rentabilité observée.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une croissance soutenue de l'actif, initialement accompagnée d'une amélioration significative de la rentabilité. Toutefois, la diminution du ratio de rendement de l'actif en 2023 et 2024 pourrait signaler un changement de dynamique qui mérite une attention particulière.