Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Tesla Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives en matière de levier financier et de capacité de couverture des charges.
- Endettement
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de manière substantielle entre 2021 et 2022, passant de 0,23 à 0,07, puis a connu une légère augmentation sur les années suivantes, atteignant 0,1 en 2025. Une tendance similaire est observée pour le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, qui passe de 0,18 à 0,06 en 2022, puis remonte à 0,09 en 2025. L’inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation dans ces ratios montre un impact plus modéré, avec une augmentation plus progressive et une valeur finale de 0,18 en 2025. Le ratio d’endettement global a également diminué significativement entre 2021 et 2022, puis s’est stabilisé. Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, suit une trajectoire similaire, augmentant progressivement après 2022 pour atteindre 0,11 en 2025.
- Capacité de couverture
- Le ratio de couverture des intérêts a connu une forte augmentation entre 2021 et 2022, passant de 18,1 à 72,83, avant de diminuer progressivement sur les années suivantes, atteignant 16,62 en 2025. Le taux de couverture des charges fixes suit une tendance similaire, avec une augmentation notable en 2022 (14,87) suivie d’une diminution constante pour atteindre 3,51 en 2025. Cette diminution des ratios de couverture indique une réduction de la capacité à faire face aux obligations financières fixes.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a diminué progressivement entre 2021 et 2024, passant de 2,06 à 1,67, puis s’est stabilisé en 2025.
En résumé, les données suggèrent une amélioration initiale de la structure financière en termes de réduction de l’endettement, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation des ratios d’endettement. Parallèlement, la capacité à couvrir les charges financières a diminué au fil du temps, ce qui pourrait nécessiter une surveillance attentive.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Tesla Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Part à court terme de la dette et des contrats de location-financement | ||||||
| Titres de créance et contrats de location-financement, déduction faite de la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une diminution substantielle entre 2021 et 2022, il a augmenté progressivement de 2022 à 2024, puis a connu une légère augmentation en 2025.
Parallèlement, les capitaux propres ont affiché une croissance constante tout au long de la période. L'augmentation est particulièrement marquée entre 2021 et 2022, puis se poursuit à un rythme plus modéré les années suivantes.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de dette par rapport aux capitaux propres, a connu une évolution significative. Il a diminué de manière drastique entre 2021 et 2022, indiquant une réduction de l'endettement relatif. Il est resté relativement stable entre 2022 et 2023, puis a augmenté légèrement en 2024 avant de diminuer en 2025, mais reste inférieur à son niveau de 2021.
L'évolution combinée de la dette et des capitaux propres suggère une amélioration de la solidité financière initiale, suivie d'une augmentation progressive du recours à l'endettement, qui reste cependant géré par rapport à la base de capitaux propres. La tendance générale indique une structure de capital qui, bien que connaissant des variations, reste globalement saine sur la période analysée.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Tesla Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Part à court terme de la dette et des contrats de location-financement | ||||||
| Titres de créance et contrats de location-financement, déduction faite de la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation, partie courante | ||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, déduction faite de la partie à court terme | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. La dette totale a connu une évolution fluctuante sur la période considérée. Après une diminution notable entre 2021 et 2022, elle a augmenté en 2023, puis a connu une hausse plus importante en 2024, avant de progresser légèrement en 2025.
Parallèlement, les capitaux propres ont affiché une croissance constante tout au long de la période. L'augmentation est particulièrement marquée entre 2021 et 2022, puis continue à un rythme plus modéré les années suivantes.
Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres, qui mesure la proportion de dette par rapport aux capitaux propres, a suivi une trajectoire inverse à celle de la dette totale. Il a diminué de manière significative entre 2021 et 2022, puis a augmenté progressivement en 2023 et 2024, se stabilisant légèrement en 2025. Cette évolution indique une modification de la structure financière, avec une dépendance accrue au financement par emprunt à partir de 2022, bien que les capitaux propres continuent de croître.
- Dette totale
- Diminution significative en 2022, puis augmentation progressive en 2023, 2024 et 2025.
- Capitaux propres
- Croissance constante sur l'ensemble de la période, avec une forte augmentation initiale entre 2021 et 2022.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Diminution en 2022, suivie d'une augmentation progressive en 2023 et 2024, puis stabilisation en 2025.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Tesla Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Part à court terme de la dette et des contrats de location-financement | ||||||
| Titres de créance et contrats de location-financement, déduction faite de la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une diminution substantielle entre 2021 et 2022, il a augmenté en 2023, puis a continué à croître, bien qu'à un rythme plus modéré, en 2024 et 2025.
Parallèlement, le total du capital a affiché une croissance constante tout au long de la période. L'augmentation la plus importante a été observée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus progressive les années suivantes.
Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres présente une évolution corrélée aux variations du total de la dette et du total du capital. Il a diminué de manière significative entre 2021 et 2022, indiquant une réduction du levier financier. Une légère augmentation a été constatée en 2023 et 2024, suivie d'une stabilisation en 2025.
- Total de la dette
- Diminution marquée en 2022, suivie d'une augmentation progressive en 2023, 2024 et 2025.
- Total du capital
- Croissance constante sur l'ensemble de la période, avec une augmentation plus importante en 2022.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Diminution significative en 2022, légère augmentation en 2023 et 2024, stabilisation en 2025.
En résumé, la structure du capital a évolué vers une plus grande solidité financière en 2022, mais a ensuite connu une légère augmentation du levier financier, qui s'est stabilisé en fin de période. Le total du capital a continué de croître de manière constante, ce qui a contribué à atténuer l'impact de l'augmentation de la dette sur le ratio d’endettement.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Tesla Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Part à court terme de la dette et des contrats de location-financement | ||||||
| Titres de créance et contrats de location-financement, déduction faite de la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation, partie courante | ||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, déduction faite de la partie à court terme | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. La dette totale a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une diminution substantielle entre 2021 et 2022, elle a augmenté en 2023, puis a continué à croître de manière plus marquée en 2024 et 2025.
Parallèlement, le total du capital a également augmenté sur l'ensemble de la période, mais à un rythme plus constant. L'augmentation la plus importante est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée les années suivantes.
En conséquence de ces évolutions, le ratio de la dette sur le total du capital a présenté une trajectoire intéressante. Il a diminué de manière significative entre 2021 et 2022, indiquant une réduction du levier financier. Cependant, ce ratio a ensuite augmenté en 2023 et 2024, reflétant une augmentation relative de la dette par rapport au capital. En 2025, le ratio se stabilise, suggérant une consolidation de la structure du capital.
- Dette totale
- Diminution importante en 2022, suivie d'une augmentation progressive en 2023, 2024 et 2025.
- Total du capital
- Croissance constante sur l'ensemble de la période, avec une augmentation notable en 2022.
- Ratio dette/capital
- Forte diminution en 2022, puis augmentation en 2023 et 2024, stabilisation en 2025.
L'évolution du ratio dette/capital suggère une modification de la politique financière, passant d'une approche plus conservatrice en 2022 à une utilisation accrue du financement par emprunt par la suite. La stabilisation en 2025 pourrait indiquer une volonté de maintenir un certain niveau d'endettement.
Ratio d’endettement
Tesla Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Part à court terme de la dette et des contrats de location-financement | ||||||
| Titres de créance et contrats de location-financement, déduction faite de la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la solvabilité. Le total de la dette a connu une évolution notable sur la période considérée.
- Total de la dette
- En 2021, le total de la dette s'élevait à 6 834 millions de dollars américains. Une diminution substantielle est observée en 2022, atteignant 3 099 millions de dollars américains. En 2023, la dette a augmenté pour atteindre 5 230 millions de dollars américains, une tendance à la hausse qui s'est poursuivie en 2024 avec 8 213 millions de dollars américains, et en 2025 avec 8 376 millions de dollars américains. Cette progression suggère une augmentation du recours à l'endettement.
Parallèlement, le total de l'actif a affiché une croissance constante.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif est passé de 62 131 millions de dollars américains en 2021 à 82 338 millions de dollars américains en 2022. Cette croissance s'est maintenue avec 106 618 millions de dollars américains en 2023, 122 070 millions de dollars américains en 2024, et atteignant 137 806 millions de dollars américains en 2025. L'actif a donc augmenté de manière régulière sur l'ensemble de la période.
L'évolution du ratio d'endettement reflète la relation entre la dette et l'actif.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement a diminué de 0,11 en 2021 à 0,04 en 2022, indiquant une amélioration de la solvabilité. Il a ensuite augmenté progressivement pour atteindre 0,05 en 2023 et 0,07 en 2024, avant de redescendre légèrement à 0,06 en 2025. Bien que le ratio soit resté relativement faible, l'augmentation observée en 2024 suggère une légère détérioration de la capacité à couvrir la dette avec l'actif, qui s'est stabilisée en 2025.
En résumé, l'entreprise a connu une augmentation de sa dette, concomitante à une croissance significative de son actif. Le ratio d'endettement, bien que globalement faible, a montré une tendance à la hausse avant de se stabiliser, ce qui mérite une attention particulière dans le cadre d'une analyse plus approfondie.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Tesla Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Part à court terme de la dette et des contrats de location-financement | ||||||
| Titres de créance et contrats de location-financement, déduction faite de la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs au titre des contrats de location-exploitation, partie courante | ||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, déduction faite de la partie à court terme | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la solvabilité. L'endettement total a connu une évolution fluctuante sur la période considérée. Après une diminution notable entre 2021 et 2022, il a augmenté en 2023, puis a continué à croître de manière plus prononcée en 2024 et 2025.
Parallèlement, le total de l'actif a affiché une croissance constante tout au long de la période. L'augmentation la plus importante a été observée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée mais continue les années suivantes.
Le ratio d'endettement par rapport à l'actif, qui mesure la proportion de l'actif financée par la dette, a suivi une trajectoire inverse à celle de l'endettement total initialement. Il a diminué de manière significative entre 2021 et 2022, puis a augmenté progressivement à partir de 2023. Bien que l'endettement total ait augmenté en valeur absolue, le ratio d'endettement est resté relativement stable entre 2024 et 2025, suggérant que la croissance de l'actif a compensé l'augmentation de la dette.
- Tendances clés
- Augmentation de l'endettement total après une période de diminution.
- Croissance de l'actif
- Croissance constante du total de l'actif sur l'ensemble de la période.
- Ratio d'endettement
- Augmentation progressive du ratio d'endettement après une période de baisse, suivie d'une stabilisation.
En conclusion, l'entreprise a augmenté son endettement en valeur absolue, mais la croissance de son actif a permis de maintenir le ratio d'endettement à un niveau relativement stable vers la fin de la période analysée. Une surveillance continue de ces indicateurs est recommandée pour évaluer l'évolution de la structure financière et de la solvabilité.
Ratio d’endettement financier
Tesla Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des éléments de l'actif et des capitaux propres sur la période considérée. L'actif total a connu une augmentation significative, passant de 62 131 millions de dollars américains en 2021 à 137 806 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance n'a pas été linéaire, avec un rythme plus rapide entre 2021 et 2023, puis un ralentissement relatif entre 2023 et 2025.
Les capitaux propres ont également augmenté de manière constante, passant de 30 189 millions de dollars américains en 2021 à 82 137 millions de dollars américains en 2025. L'évolution des capitaux propres suit une trajectoire similaire à celle de l'actif total, avec une accélération initiale suivie d'un ralentissement.
Le ratio d'endettement financier présente une tendance à la diminution sur l'ensemble de la période. Il est passé de 2,06 en 2021 à 1,68 en 2025. Cette diminution indique une amélioration de la structure financière, suggérant une réduction de la dépendance au financement par emprunt. La baisse est plus prononcée entre 2021 et 2023, puis se stabilise entre 2023 et 2025.
- Tendances principales
- Croissance soutenue de l'actif total et des capitaux propres.
- Ratio d'endettement
- Diminution progressive, indiquant une amélioration de la structure financière.
- Rythme de croissance
- Accélération de la croissance entre 2021 et 2023, suivie d'un ralentissement entre 2023 et 2025 pour l'actif total et les capitaux propres.
Ratio de couverture des intérêts
Tesla Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et la capacité à faire face aux obligations financières. Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) a connu une croissance substantielle entre 2021 et 2022, passant de 6 714 millions de dollars américains à 13 910 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est ensuite inversée, avec une diminution progressive à 10 129 millions de dollars américains en 2023, 9 340 millions de dollars américains en 2024 et 5 616 millions de dollars américains en 2025.
Les charges d'intérêts ont également augmenté au fil du temps, bien que de manière moins prononcée que l'EBIT. Elles sont passées de 371 millions de dollars américains en 2021 à 191 millions de dollars américains en 2022, puis à 156 millions de dollars américains en 2023, 350 millions de dollars américains en 2024 et 338 millions de dollars américains en 2025.
Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice opérationnel, a suivi une trajectoire inverse à celle de l'EBIT. Il a atteint un pic de 72,83 en 2022, reflétant la forte rentabilité de cette année. Par la suite, il a diminué progressivement à 64,93 en 2023, 26,69 en 2024 et 16,62 en 2025. Cette diminution indique une réduction de la marge de sécurité pour couvrir les charges d'intérêts, malgré une rentabilité toujours positive.
- Tendances clés
- Forte croissance de l'EBIT en 2022 suivie d'un déclin progressif sur les années suivantes.
- Charges d'intérêts
- Augmentation globale des charges d'intérêts sur la période analysée.
- Ratio de couverture des intérêts
- Diminution significative du ratio de couverture des intérêts, signalant une capacité réduite à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice opérationnel.
Taux de couverture des charges fixes
Tesla Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Charges de location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Charges de location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une croissance substantielle entre 2021 et 2022, passant de 7 341 millions de dollars américains à 14 708 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est inversée par la suite, avec une diminution progressive observée en 2023 (11 282 millions de dollars américains), en 2024 (10 840 millions de dollars américains) et en 2025 (7 382 millions de dollars américains). Cette baisse indique une potentielle détérioration de la rentabilité opérationnelle.
Les charges fixes ont également augmenté au fil du temps, bien que de manière moins prononcée que la fluctuation du bénéfice avant charges fixes et impôts. Elles sont passées de 998 millions de dollars américains en 2021 à 2 104 millions de dollars américains en 2025, ce qui suggère une expansion des coûts structurels de l'entreprise.
Le taux de couverture des charges fixes, qui mesure la capacité du bénéfice avant charges fixes et impôts à couvrir les charges fixes, a suivi une trajectoire inverse à celle du bénéfice. Il a atteint un pic de 14,87 en 2022, reflétant la forte rentabilité de cette année-là. Par la suite, il a diminué de manière constante, passant à 8,62 en 2023, 5,86 en 2024 et 3,51 en 2025. Cette diminution indique une capacité réduite à absorber les charges fixes avec le bénéfice actuel, ce qui pourrait signaler une vulnérabilité financière croissante.
- Tendances clés
- Croissance initiale du bénéfice suivie d'un déclin progressif.
- Évolution des charges fixes
- Augmentation constante, mais moins rapide que les fluctuations du bénéfice.
- Impact sur la couverture des charges fixes
- Diminution significative, indiquant une capacité réduite à couvrir les charges fixes.