Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Tesla Inc., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
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- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance à la hausse est observée sur la période analysée, passant de 5 943 millions de dollars en 2020 à 14 924 millions en 2024. La progression est significative, reflétant une amélioration constante de la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie à partir de ses activités opérationnelles. Entre 2020 et 2021, la croissance est notable, puis elle se poursuit de manière légèrement plus modérée jusqu’en 2023, avant une nouvelle augmentation en 2024. Cette évolution indique une forte dynamique de la performance opérationnelle sur l’ensemble de la période concernée.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF montre également une tendance de croissance globale, passant de 2 956 millions de dollars en 2020 à un maximum de 7 638 millions en 2022, puis fluctuant à la baisse en 2023 à 4 448 millions et continuant à baisser légèrement en 2024 à 3 660 millions. La croissance initiale en 2021 et 2022 indique une amélioration de la capacité à générer de la trésorerie après déduction des investissements et autres sorties nécessaires à l’exploitation. Cependant, la baisse à partir de 2022 peut suggérer une augmentation des investissements, des coûts ou d’autres sorties affectant la disponibilité de trésorerie pour l’entreprise. Malgré cette baisse récente, le FCFF reste à des niveaux élevés comparés à 2020, indiquant une rentabilité opérationnelle solide.
Intérêts payés, nets d’impôt
Tesla Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2 2024 calcul
Encaisse versée au cours de la période pour les intérêts, l’impôt = Encaissement versé au cours de la période pour les intérêts × EITR
= × =
3 2024 calcul
Intérêts capitalisés, impôts = Intérêts capitalisés × EITR
= × =
- Taux effectif de l'impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l'impôt sur le revenu a connu une baisse significative de 25,3 % en 2020 à 8,25 % en 2022, indiquant une réduction notable de la charge fiscale effective sur cette période. En 2023, le taux a augmenté à 21 %, puis a légèrement diminué à 20,43 % en 2024, signalant une tendance à la stabilisation après la réduction importante observée précédemment.
- Encaisse versée au cours de la période au titre des intérêts, nette d’impôt
- Les paiements en intérêts nets d'impôt ont diminué de 332 millions de dollars en 2020 à 139 millions en 2022, puis ont encore diminué à 100 millions en 2023, avant de rebondir à 220 millions en 2024. Cette évolution suggère une baisse globale des paiements d'intérêts à partir de 2020 jusqu'en 2023, suivie d'une reprise en 2024, ce qui pourrait refléter des changements dans la structure de la dette ou dans la politique de gestion de la trésorerie.
- Intérêts capitalisés, nets d’impôt
- Les intérêts capitalisés ont enregistré une hausse, passant de 36 millions de dollars en 2020 à 47 millions en 2021. Données non disponibles pour 2022 et 2023, indiquant un manque d'informations ou d'absence de capitalisation d'intérêts durant ces périodes. La présence de cette ligne souligne que des intérêts ont été ajoutés à la valeur comptable d'actifs, mais l'absence de données pour certaines années limite une analyse approfondie de cette pratique au fil du temps.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Tesla Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Ford Motor Co. | |
| General Motors Co. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Automobiles et composants | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Consommation discrétionnaire | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Tesla Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant d’environ 822 milliards à près de 928 milliards de dollars. Cependant, une baisse notable est observée en 2022, avec une réduction à environ 530 milliards de dollars. Ce déclin est partiellement compensé en 2023, lorsque l’EV évolue à la hausse, atteignant environ 585 milliards. En 2024, une croissance exponentielle est observée, avec une valeur d’environ 1 259 milliards de dollars, marquant un rebond important et une forte expansion de la valorisation de l'entreprise.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a connu une croissance régulière de 2019 à 2022, passant d’environ 3 956 millions à près de 7 638 millions de dollars, indiquant une amélioration de la capacité de génération de trésorerie opérationnelle. En 2023, une baisse est enregistrée, avec le FCFF autour de 4 448 millions, mais il remonte légèrement en 2024 à environ 3 660 millions. Cette évolution suggère une fluctuation dans la capacité de générer de la trésorerie après investissements, avec une tendance générale à la stabilisation ou au léger déclin à partir de 2022.
- Ratio EV/FCFF
- Ce ratio financier montre une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, passant d’environ 278.1 à 69.36, ce qui peut indiquer une amélioration de la valorisation relative par rapport à la capacité de génération de trésorerie. Cependant, en 2023, le ratio remonte à 131.52, puis explose à 344.19 en 2024. La forte augmentation en 2024 reflète une augmentation substantielle de la valeur d’entreprise par rapport au FCFF, pouvant indiquer une anticipation de croissance future ou un changement dans la perception du marché concernant la rentabilité ou la perspective de l’entreprise.