Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Tesla Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution de la marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a connu une hausse significative entre 2020 et 2022, passant d'environ 21,02 % à 25,6 %. Cette augmentation indique une amélioration de la rentabilité des ventes à cette période. Cependant, une baisse notable est observée en 2023, la marge tombant à 18,25 %, puis une légère diminution en 2024 à 17,86 %.Ce revers en 2023-2024 suggère une pression accrue sur la rentabilité brute, possiblement liée à une augmentation des coûts ou à une modification de la politique commerciale.
- Évolution de la marge bénéficiaire d’exploitation
- Après une progression régulière de 6,32 % en 2020 à 16,76 % en 2022, cette marge continue de croître en 2023 pour atteindre 9,19 %, signalant une amélioration de l’efficacité opérationnelle. Toutefois, en 2024, elle chute à 7,24 %, ce qui peut refléter une hausse des dépenses opérationnelles ou une pression concurrentielle accrue impactant la rentabilité opérationnelle.
- Évolution de la marge bénéficiaire nette
- La marge nette a connu une amélioration constante, passant de 2,29 % en 2020 à 15,41 % en 2022, puis se maintenant à un haut niveau en 2023 avec 15,5 %. En 2024, toutefois, un recul important à 7,26 % est constaté, ce qui indique une réduction marquée de la rentabilité après impôts, potentiellement en raison de charges exceptionnelles ou d’impacts fiscaux négatifs.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une forte progression, passant de 3,24 % en 2020 à 28,09 % en 2022, témoignant d’une utilisation efficace des capitaux propres pour générer des profits. Après cette étape de performance élevée en 2023 avec 23,94 %, une chute à 9,73 % en 2024 indique une baisse de la rentabilité des capitaux propres, pouvant résulter d’une baisse des bénéfices ou d’une augmentation du capital social.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance similaire, passant de 1,38 % en 2020 à 15,25 % en 2022, puis à 14,07 % en 2023. En 2024, il diminue à 5,81 %, ce qui reflète une moindre efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices, possiblement en lien avec une dégradation des marges ou une augmentation des actifs non rentables.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Tesla Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des marges brutes
- La marge brute en millions de dollars a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 6 630 millions USD à 20 853 millions USD, ce qui indique une amélioration de la rentabilité brute. Cependant, en 2023, cette marge a diminué à 17 660 millions USD, puis légèrement réduit encore en 2024 à 17 450 millions USD. Ce recul pourrait refléter une augmentation des coûts ou une pression sur la rentabilité bénéficiaire brute.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont connu une croissance constante sur la période, passant de 31 536 millions USD en 2020 à presque 97 690 millions USD en 2024. La croissance annuelle demeure soutenue, avec une augmentation notable chaque année, ce qui indique une expansion continue de l’activité. La croissance entre 2023 et 2024 est relativement modérée par rapport à l’augmentation précédente, mais reste positive.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a augmenté de 21,02 % en 2020 à 25,6 % en 2022, atteignant un pic à cette dernière année. Toutefois, en 2023, il a chuté à 18,25 %, puis a légèrement diminué en 2024 à 17,86 %. Cette tendance suggère que, malgré la augmentation des revenus, la rentabilité relative a diminué dans les dernières années, ce qui pourrait indiquer une hausse des coûts, une compression des marges ou une concurrence accrue affectant la rentabilité.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Tesla Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a connu une progression significative entre 2020 et 2022, passant de 1 994 millions de dollars à 13 656 millions de dollars, ce qui illustre une croissance importante du bénéfice opérationnel de l’entreprise sur cette période. Cependant, en 2023, une baisse est observée, le résultat redescendant à 8 891 millions de dollars, puis à 7 076 millions de dollars en 2024. Cette tendance indique une croissance robuste suivie d’une contraction du résultat opérationnel dans les années récentes.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont augmenté de façon continue chaque année, passant de 31 536 millions de dollars en 2020 à 97 673 millions de dollars en 2023. La croissance se poursuit légèrement en 2024 avec une valeur de 97 690 millions de dollars, montrant une stabilité relative des revenus entre 2023 et 2024 après une croissance soutenue sur la période précédente. Cette tendance reflète une expansion commerciale soutenue, bien que la croissance en dernière année semble se stabiliser.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a augmenté significativement de 6.32 % en 2020 à 16.76 % en 2022, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle relative. En 2023, ce ratio chute à 9.19 %, puis baisse encore en 2024 à 7.24 %, suggérant une réduction de la rentabilité d’exploitation en pourcentage par rapport aux revenus, malgré un résultat d’exploitation plus faible en valeur absolue en 2024. La baisse du ratio en fin de période peut indiquer une augmentation des coûts ou une pression sur la marge bénéficiaire, ou encore un changement dans la structure des revenus ou des coûts opérationnels.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Tesla Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires
- Depuis 2020, le bénéfice net a connu une croissance significative, passant de 721 millions de dollars en 2020 à un pic de 14 997 millions en 2023. Cependant, en 2024, une baisse notable à 7 091 millions est observée, approximant le niveau de 2020. Cette tendance indique une forte période de rentabilité entre 2021 et 2023, suivie d’un recul marquant en 2024, susceptible d’être influencée par des facteurs exceptionnels ou des variations dans la performance économique de l’entreprise.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont augmenté de manière continue sur la période, passant de 31 536 millions de dollars en 2020 à 97 690 millions en 2024. La progression est régulière, avec une croissance notable chaque année ainsi qu’une croissance stable de près de 1 000 millions de dollars, illustrant une capacité constante à augmenter ses ventes et ses activités sur cette période.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une amélioration marquée entre 2020 et 2023, passant de 2.29% à 15.41%. Cela reflète une augmentation significative de la rentabilité relative par rapport aux revenus, indiquant une gestion efficace des coûts et une meilleure conversion du chiffre d’affaires en bénéfice net. En 2024, le ratio demeure élevé à 7.26%, mais il baisse par rapport à 2023, traduisant possiblement des pressions sur la rentabilité ou une évolution dans la structure des coûts.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Tesla Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des bénéfices nets attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires
- Au cours de la période analysée, le bénéfice net a connu une évolution significative. En 2020, il s’élevait à 721 millions de dollars américains, puis a connu une croissance rapide pour atteindre 5 519 millions en 2021, soit une augmentation substantielle. Cette tendance haussière s’est poursuivie en 2022, avec un bénéfice net de 12 556 millions, marquant une croissance remarquable. En 2023, le bénéfice a poursuivi sa hausse pour atteindre 14 997 millions, cependant en 2024, une baisse importante a été observée, le bénéfice tombant à 7 091 millions. La chute de 2024 indique une réduction significative de la rentabilité par rapport à l’année précédente, mettant en évidence des défis ou des événements exceptionnels affectant la performance financière cette année-là.
- Évolution des capitaux propres
- La valeur des capitaux propres a affiché une croissance constante sur la période. En 2020, ils s’élevaient à 22 225 millions de dollars, puis ont augmenté chaque année, atteignant 30 189 millions en 2021, puis 44 704 millions en 2022. La progression s’est poursuivie en 2023, avec une valeur de 62 634 millions, et s’est accélérée en 2024 pour atteindre 72 913 millions. Cette tendance positive reflète une accumulation significative de la valeur comptable de l’entreprise, en partie alimentée par des bénéfices concentrés et potentiellement par d’autres opérations de financement ou de réinvestissement des résultats.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rentabilité des capitaux propres a connu une forte progression de 3,24% en 2020 à 18,28% en 2021, indiquant une amélioration remarquable de l’efficacité de l’entreprise à générer des bénéfices à partir des capitaux investis. En 2022, le ROE a continué de croître en atteignant 28,09%, consolidant la position de rentabilité élevée. Cependant, en 2023, une légère baisse a été observée, s’établissant à 23,94%, mais restant à un niveau élevé. En 2024, le ROE a sensiblement diminué pour atteindre 9,73%, ce qui pourrait indiquer une détérioration de la rentabilité ou une augmentation des capitaux propres non accompagnée d’une croissance équivalente du bénéfice net. Cette évolution suggère une fluctuation de l’efficacité de l’entreprise à générer des profits relativement à ses capitaux propres au fil du temps.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Tesla Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Evolution du bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires
- Le bénéfice net a connu une croissance significative entre 2020 et 2023, passant de 721 millions de dollars à 14 997 millions de dollars. Cette progression indique une amélioration notable de la rentabilité de l'entreprise sur cette période. Cependant, en 2024, on observe une baisse du bénéfice net à 7 091 millions de dollars, ce qui pourrait refléter une contraction des résultats ou des opérations exceptionnelles ayant impacté la performance cette année-là.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance constante sur la période, passant de 52 148 millions de dollars en 2020 à 122 070 millions en 2024. Cette augmentation suggère une expansion de la taille de l’entreprise, probablement liée à des investissements dans la production, l’innovation ou d’autres actifs stratégiques.
- Évolution du ROA (Return on Assets)
- Le ROA a bénéficié d’une amélioration considérable, passant de 1,38 % en 2020 à un pic de 15,25 % en 2022. Cette augmentation reflète une utilisation plus efficace des actifs pour générer du bénéfice. Toutefois, en 2023, le ROA se maintient à un niveau élevé de 14,07 %, mais il diminue rapidement à 5,81 % en 2024. La baisse en 2024 indique une réduction de la rentabilité relative des actifs, ce qui pourrait être attribuable à une augmentation des investissements ou à des marges plus faibles sur les activités en cours.