Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Tesla Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs et des capitaux propres.
- Marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a initialement affiché une légère augmentation entre 2021 et 2022, passant de 25,28% à 25,6%. Cependant, une diminution notable est observée à partir de 2023, avec une baisse à 18,25%, qui se stabilise ensuite autour de 18% pour les années 2024 et 2025.
- Marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une amélioration substantielle entre 2021 et 2022, augmentant de 12,12% à 16,76%. À partir de 2023, une tendance à la baisse est clairement identifiable, avec une diminution progressive à 9,19% en 2023, 7,24% en 2024 et 4,59% en 2025.
- Marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire similaire à celle de la marge d’exploitation. Une augmentation notable est observée entre 2021 et 2022, passant de 10,25% à 15,41%, suivie d'une stabilisation en 2023 à 15,5%. Une baisse significative est ensuite constatée en 2024 (7,26%) et en 2025 (4%).
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le rendement des capitaux propres a augmenté de manière significative entre 2021 et 2022, passant de 18,28% à 28,09%. Une diminution progressive est ensuite observée, avec une baisse à 23,94% en 2023, 9,73% en 2024 et 4,62% en 2025. Cette tendance reflète une efficacité décroissante dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ratio de rendement de l’actif a également connu une augmentation entre 2021 et 2023, passant de 8,88% à 15,25% puis à 14,07%. À partir de 2023, une baisse est observée, avec une diminution à 5,81% en 2024 et 2,75% en 2025. Cette évolution indique une efficacité réduite dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une détérioration progressive de la rentabilité et de l'efficacité de l'utilisation des actifs et des capitaux propres au cours de la période analysée, particulièrement marquée à partir de 2023.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Tesla Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les revenus ont connu une croissance substantielle entre 2021 et 2023, passant de 53 823 millions de dollars américains à 96 773 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est stabilisée entre 2023 et 2025, avec une légère diminution des revenus en 2025 à 94 827 millions de dollars américains.
La marge brute a également augmenté de manière significative entre 2021 et 2022, passant de 13 606 millions de dollars américains à 20 853 millions de dollars américains. Après 2022, une tendance à la baisse est observable, avec une diminution progressive à 17 094 millions de dollars américains en 2025. Bien que la marge brute reste substantielle, cette diminution mérite une attention particulière.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a fluctué au cours de la période. Il a atteint un pic en 2022 à 25,6 %, après avoir été de 25,28 % en 2021. Une baisse notable est ensuite observée en 2023 et 2024, atteignant respectivement 18,25 % et 17,86 %. Le ratio se stabilise légèrement en 2025 à 18,03 %, indiquant une certaine consolidation après la baisse initiale. Cette évolution suggère une pression accrue sur les coûts ou une modification du mix de produits.
En résumé, bien que les revenus aient globalement augmenté sur la période, la marge brute et le ratio de marge bénéficiaire brute indiquent une détérioration de la rentabilité après 2022. La stabilisation du ratio en 2025 pourrait signaler un point d'inflexion, mais une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents est nécessaire pour comprendre pleinement ces tendances.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Tesla Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une croissance substantielle entre 2021 et 2022, passant de 6 523 millions de dollars américains à 13 656 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est inversée par la suite, avec une diminution progressive observée en 2023 (8 891 millions de dollars américains), en 2024 (7 076 millions de dollars américains) et en 2025 (4 355 millions de dollars américains).
Les revenus ont également affiché une augmentation notable entre 2021 et 2023, passant de 53 823 millions de dollars américains à 96 773 millions de dollars américains. La croissance des revenus a ralenti en 2024, atteignant 97 690 millions de dollars américains, et a diminué en 2025 à 94 827 millions de dollars américains. Bien que les revenus restent globalement élevés, la tendance suggère un ralentissement de la croissance.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une trajectoire fluctuante. Il a augmenté de 12,12 % en 2021 à 16,76 % en 2022, reflétant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Cependant, ce ratio a ensuite connu une baisse significative, passant à 9,19 % en 2023, 7,24 % en 2024 et 4,59 % en 2025. Cette diminution indique une érosion de la rentabilité opérationnelle, malgré l'augmentation initiale des revenus.
- Tendances clés
- Croissance initiale forte du résultat d’exploitation et des revenus, suivie d’un ralentissement et d’une diminution progressive.
- Rentabilité
- Amélioration initiale de la marge bénéficiaire d’exploitation, suivie d’une baisse significative et continue.
- Croissance des revenus
- Ralentissement de la croissance des revenus en 2024 et diminution en 2025.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Tesla Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires a connu une croissance substantielle entre 2021 et 2023, passant de 5 519 millions de dollars américains à 14 997 millions de dollars américains. Cependant, on observe un recul marqué en 2024, avec une valeur de 7 091 millions de dollars américains, suivi d'une nouvelle diminution en 2025, atteignant 3 794 millions de dollars américains.
Les revenus ont également affiché une progression notable entre 2021 et 2023, augmentant de 53 823 millions de dollars américains à 96 773 millions de dollars américains. La croissance des revenus semble se stabiliser en 2024 avec 97 690 millions de dollars américains, puis diminue légèrement en 2025 à 94 827 millions de dollars américains.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire variable. Il a augmenté de 10,25 % en 2021 à 15,41 % en 2022, puis à 15,5 % en 2023. En 2024, ce ratio a connu une baisse significative à 7,26 %, et continue de diminuer en 2025, atteignant 4 %. Cette diminution du ratio de marge bénéficiaire nette est cohérente avec la réduction du bénéfice net observée sur les deux dernières années, malgré une stabilisation relative des revenus.
- Tendances clés
- Forte croissance du bénéfice net et des revenus jusqu'en 2023, suivie d'un déclin en 2024 et 2025.
- Évolution de la rentabilité
- Amélioration de la marge bénéficiaire nette jusqu'en 2023, puis détérioration significative en 2024 et 2025.
- Observations
- La diminution du bénéfice net, combinée à une marge bénéficiaire nette en baisse, suggère une pression sur la rentabilité, malgré une stabilisation relative des revenus.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Tesla Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires a connu une croissance substantielle entre 2021 et 2023, passant de 5 519 millions de dollars américains à 14 997 millions de dollars américains. Cependant, une diminution notable est observée en 2024, avec une valeur de 7 091 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle baisse en 2025, atteignant 3 794 millions de dollars américains.
Les capitaux propres ont également augmenté de manière constante sur la période 2021-2025. Ils sont passés de 30 189 millions de dollars américains en 2021 à 82 137 millions de dollars américains en 2025, indiquant une accumulation de fonds propres au fil du temps.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a suivi une trajectoire variable. Il a augmenté de 18,28 % en 2021 à 28,09 % en 2022, puis a diminué à 23,94 % en 2023. Une baisse plus prononcée est constatée en 2024, avec un ROE de 9,73 %, et cette tendance à la baisse se poursuit en 2025, atteignant 4,62 %. Cette évolution du ROE suggère une efficacité décroissante dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.
- Bénéfice net
- Croissance importante jusqu'en 2023, suivie d'une diminution significative en 2024 et 2025.
- Capitaux propres
- Augmentation constante tout au long de la période.
- ROE
- Pic en 2022, suivi d'une baisse continue en 2023, 2024 et 2025.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Tesla Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Automobiles et composants | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires a connu une augmentation substantielle entre 2021 et 2023, passant de 5 519 millions de dollars américains à 14 997 millions de dollars américains. Cependant, une diminution notable est observée en 2024, avec une valeur de 7 091 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle baisse en 2025, atteignant 3 794 millions de dollars américains.
Le total de l’actif a également augmenté de manière constante sur la période, passant de 62 131 millions de dollars américains en 2021 à 137 806 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance indique une expansion des opérations et des investissements.
Le rendement des actifs (ROA) a suivi une trajectoire variable. Il a augmenté de 8,88 % en 2021 à 15,25 % en 2022, puis a légèrement diminué à 14,07 % en 2023. Une baisse plus prononcée est constatée en 2024, avec un ROA de 5,81 %, et cette tendance à la baisse se poursuit en 2025, atteignant 2,75 %. Cette diminution du ROA, malgré l'augmentation du total de l'actif, suggère une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
- Bénéfice net
- Croissance importante jusqu'en 2023, suivie d'une diminution significative en 2024 et 2025.
- Total de l’actif
- Croissance constante tout au long de la période.
- ROA
- Augmentation initiale suivie d'une diminution progressive, indiquant une baisse de l'efficacité de l'utilisation des actifs.