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Tesla Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Bilan : passif et capitaux propres
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2010
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2010
- Ratio de liquidité actuel depuis 2010
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2010
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2010
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2010
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Tesla Inc., structure du compte de résultat consolidé
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du chiffre d'affaires
- La part du chiffre d'affaires provenant des ventes d'automobiles a connu une légère augmentation de 78,02 % en 2020 à un pic de 82,50 % en 2022, avant de diminuer à 81,13 % en 2023 et à 74,19 % en 2024. La progression de cette composante s'est accompagnée d'une croissance du revenu provenant de la production et du stockage d’énergie, qui est passée d'environ 6,3 % en 2020 à 10,32 % en 2024, indiquant une diversification stratégique vers ce secteur. La part des services et autres activités est également en augmentation, passant de 7,31 % en 2020 à 10,78 % en 2024.
- Évolution des marges et coûts
- La marge brute a augmenté de 21,02 % en 2020 à 25,60 % en 2022, puis a diminué à 18,25 % en 2023 et à 17,86 % en 2024, signalant une réduction de la rentabilité brute dans les périodes récentes. Le coût des revenus en pourcentage du chiffre d'affaires a suivi une tendance inverse, s'élevant en moyenne dans la dernière période à près de 82 %, ce qui pourrait expliquer la contraction de la marge. La rentabilité opérationnelle a connu une progression notable, passant de 6,32 % en 2020 à un sommet de 16,76 % en 2022, avant de redescendre à 7,24 % en 2024. Parallèlement, la réduction des charges d’exploitation en pourcentage du chiffre d'affaires jusqu'en 2022, puis une légère augmentation en 2023 et 2024, reflète des efforts dans la gestion des coûts.
- Résultat d’exploitation et rentabilité
- Le résultat d’exploitation a évolué favorablement, atteignant 16,76 % en 2022. Cependant, une baisse significative s’est produite par la suite, s’établissant à 9,19 % en 2023 et à 7,24 % en 2024, même si le niveau demeure supérieur à celui de 2020. La progression du résultat net avant impôts a suivi une tendance similaire, culminant à 16,84 % en 2022, avant de redescendre à 9,2 % en 2024. La rentabilité nette a connu une croissance spectaculaire jusqu’en 2022 (15,45 %) puis a diminué pour atteindre 7,32 % en 2024, tout en restant positive.
- Incidences financières
- Les revenus d’intérêts en pourcentage du chiffre d'affaires ont augmenté, passant de 0,1 % en 2020 à 1,61 % en 2024, ce qui indique une amélioration des revenus financiers. Les charges d’intérêts ont diminué en pourcentage, notamment de -2,37 % en 2020 à -0,36 % en 2024, traduisant une réduction de la charge d’intérêts relative. La variation des autres produits et charges a été modérée, contribuant positivement en 2024 à la performance globale.
- Impôts et bénéfice net
- La charge fiscale en pourcentage du chiffre d'affaires a connu des fluctuations, avec une baisse notable en 2024 (-1,88 %) après une augmentation en 2023, ce qui a contribué partiellement à la dynamique du bénéfice net. Le revenu net a suivi la tendance du bénéfice avant impôts, culminant en 2022 à 15,45 %, puis affichant une baisse pour atteindre 7,32 % en 2024. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires cerne une tendance identique, en soulignant une réduction de la rentabilité dans les périodes récentes.
- Observations générales
- Dans l’ensemble, la société a renforcé ses résultats opérationnels jusqu'en 2022, principalement grâce à une croissance du chiffre d'affaires et une amélioration de la marge brute. Toutefois, une pression accrue sur la rentabilité est observée à partir de 2023, avec une contraction significative du bénéfice net et du résultat d’exploitation. La diversification vers le secteur de l’énergie et des services semble avoir soutenu l’activité, mais la rentabilité globale a été affectée. La gestion des coûts, notamment celle liée à la production, a été une priorité, comme en témoigne la diminution du pourcentage des coûts des revenus relativement au chiffre d’affaires. La croissance du revenu financier et la réduction des charges d’intérêt ont également permis d’améliorer la situation financière dans un contexte de baisse de la rentabilité opérationnelle.