Bilan : actif

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.

Tesla Inc., bilan consolidé : actifs

en millions de dollars américains

	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020
Trésorerie et équivalents de trésorerie	16,139)	16,398)	16,253)	17,576)	19,384)
Placements à court terme	20,424)	12,696)	5,932)	131)	—)
Débiteurs, montant net	4,418)	3,508)	2,952)	1,913)	1,886)
Inventaire	12,017)	13,626)	12,839)	5,757)	4,101)
Charges payées d’avance et autres actifs circulants	5,362)	3,388)	2,941)	1,723)	1,346)
Actif circulant	58,360)	49,616)	40,917)	27,100)	26,717)
Véhicules de location-exploitation, montant net	5,581)	5,989)	5,035)	4,511)	3,091)
Systèmes d’énergie solaire, nets	4,924)	5,229)	5,489)	5,765)	5,979)
Immobilisations corporelles, montant net	35,836)	29,725)	23,548)	18,884)	12,747)
Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation	5,160)	4,180)	2,563)	2,016)	1,558)
Actifs numériques, montant net	1,076)	184)	184)	1,260)	—)
Immobilisations incorporelles, montant net	150)	178)	215)	257)	313)
Survaleur	244)	253)	194)	200)	207)
Actifs d’impôts différés	6,524)	6,733)	328)	89)	67)
Autres actifs non courants	4,215)	4,531)	3,865)	2,049)	1,469)
Actifs non courants	63,710)	57,002)	41,421)	35,031)	25,431)
Total de l’actif	122,070)	106,618)	82,338)	62,131)	52,148)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

Trésorerie et équivalents de trésorerie: La trésorerie et équivalents de trésorerie ont connu une légère baisse entre 2020 et 2022, passant d'environ 19,4 milliards à 16,3 milliards de dollars. Cependant, cette position est restée relativement stable en 2023 et 2024, stabilisée autour de 16,1 milliards de dollars. La tendance indique une stabilité en termes de liquidités disponibles au cours de cette période, avec une légère diminution globale.
Placements à court terme: Les placements à court terme ont connu une croissance significative, passant d'aucune donnée en 2020 à environ 131 millions, puis culminant à plus de 20 milliards de dollars en 2024. Cette hausse importante suggère une politique d’investissement accru ou une gestion active des excédents de trésorerie, favorisant des placements à court terme pour optimiser le rendement des liquidités.
Débiteurs, montant net: Les débiteurs ont augmenté régulièrement, de 1,9 milliard en 2020 à 4,4 milliards en 2024, reflétant une croissance progressive des ventes à crédit ou une augmentation de la clientèle. La croissance régulière indique une augmentation tout en maintenant une gestion maîtrisée du poste client.
Inventaire: L’inventaire a connu une croissance rapide entre 2020 et 2022, passant de 4,1 milliards à 12,8 milliards de dollars, avant de diminuer légèrement en 2024 à 12,0 milliards. La forte augmentation sur cette période peut indiquer une augmentation de la production ou une volonté de constituer des stocks pour soutenir une croissance commerciale, avec une stabilisation ou une réduction partielle dans l’année suivante.
Charges payées d’avance et autres actifs circulants: Ce poste a connu une croissance constante, passant de 1,3 milliard à 5,4 milliards de dollars, illustrant une augmentation des paiements anticipés et autres actifs circulants liés à l’exploitation. Cela pourrait refléter une stratégie d’investissement dans des contrats ou services à long terme.
Actif circulant: La progression de l’actif circulant s’est accélérée, passant de 26,7 milliards en 2020 à 58,4 milliards en 2024, marquant une expansion globale de la liquidité et des actifs à court terme pour soutenir les opérations et la croissance de l'entreprise.
Véhicules de location-exploitation, montant net: Ce poste a connu une croissance régulière, passant de 3,1 milliards en 2020 à près de 5,6 milliards en 2024. La progression indique une augmentation des véhicules en location dans le cadre de la gestion ou de la vente sous forme de contrats de location, témoignant d’une stratégie d’expansion dans ce segment.
Systèmes d’énergie solaire, nets: Ce poste a enregistré une légère diminution, passant de 5,98 milliards en 2020 à environ 4,9 milliards en 2024, suggérant un déclin relatif ou une réduction des actifs détenus dans cette activité spécifique, peut-être en lien avec une stratégie de rationalisation ou de déclin des investissements dans ce segment.
Immobilisations corporelles, montant net: Les immobilisations corporelles ont augmenté de manière significative, passant de 12,7 milliards en 2020 à 35,8 milliards en 2024, témoignant d’investissements massifs dans des actifs physiques tels que les usines, équipements, et autres infrastructures pour soutenir la croissance opérationnelle.
Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation: Ce poste a connu une croissance continue, passant de 1,56 milliard à près de 5,2 milliards, ce qui indique une augmentation des contrats de location-gérance ou de location d’actifs liés à la stratégie opérationnelle ou à la gestion immobilière.
Actifs numériques, montant net: Une croissance notable a été observée entre 2021 et 2024, avec une augmentation significative du poste, passant de 1,26 milliard à environ 1,07 milliard en 2024, reflétant une expansion ou une optimisation des actifs liés au numérique, potentiellement en lien avec les activités de véhicules électriques ou de logiciels.
Immobilisations incorporelles, montant net: Ce poste a diminué au fil des années, passant de 313 millions en 2020 à 150 millions en 2024, pouvant indiquer une amortisation ou une réduction de la valeur comptable des actifs incorporels, tels que les brevets ou les droits de propriété intellectuelle.
Survaleur: La survaleur a connu une légère baisse, passant de 207 millions à 244 millions en 2024, indiquant une stabilité relative de la valeur d'acquisition ou de la marque de l'entreprise par rapport à ses actifs nets.
Actifs d’impôts différés: Ce poste a fortement augmenté, passant de 67 millions en 2020 à plus de 6,5 milliards en 2024, ce qui suggère une optimisation fiscale ou des crédits d'impôt différés liés à des investissements ou à des pertes reportées, avec un impact significatif sur la structure du passif fiscal futur.
Autres actifs non courants: Ce poste a presque doublé, passant de 1,5 milliard à environ 4,2 milliards en 2024, témoignant de la constitution ou de l’augmentation d’actifs divers non courants pour soutenir les stratégies à long terme.
Actifs non courants: La valeur totale a connu une progression continue, passant de 25,4 milliards en 2020 à environ 63,7 milliards en 2024, reflétant une augmentation globale de l’investissement dans des actifs à long terme, notamment immobilisations, logiciels, et autres actifs stratégiques.
Total de l’actif: Le total de l’actif a enregistré une croissance régulière, passant de 52,1 milliards en 2020 à 122 milliards en 2024, tout en doublant de taille sur cette période. Cette progression témoigne d’une expansion substantielle du bilan, avec des investissements soutenus dans tous les segments d’actifs à favoriser la croissance et la diversification des activités.

Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA)

Bilan : actif

Ressources : composants sélectionnés

Actifs actuels : composants sélectionnés