Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Tesla Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L’analyse des ratios financiers trimestriels révèle des tendances distinctes dans l’efficacité de l’utilisation des actifs et le rendement des capitaux propres.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une augmentation progressive de mars 2022 à décembre 2022, passant de 3.11 à 3.46. Il maintient un niveau relativement stable au premier semestre 2023, avant de connaître une diminution constante sur les trimestres suivants, atteignant 2.33 à décembre 2025. Cette baisse suggère une utilisation moins efficace des immobilisations nettes au fil du temps.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- L’évolution de ce ratio suit une tendance similaire à celle du ratio précédent, avec une augmentation initiale jusqu’à décembre 2022 (de 2.8 à 3.12), suivie d’une diminution progressive jusqu’à 2.03 à décembre 2025. La différence entre ce ratio et le précédent indique l’impact significatif des contrats de location-exploitation et des actifs de droit d’utilisation sur la rotation des immobilisations.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio oscille autour de la valeur 1 pendant la période analysée. Il connaît une légère augmentation de mars 2022 à septembre 2022, puis une diminution progressive et continue jusqu’à décembre 2025, atteignant 0.69. Cette tendance indique une utilisation de plus en plus lente de l’ensemble des actifs pour générer des ventes.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio affiche une légère augmentation de mars 2022 à septembre 2022, passant de 1.82 à 1.88. Il connaît ensuite une baisse significative et continue, atteignant 1.15 à décembre 2025. Cette diminution suggère une rentabilité décroissante des capitaux propres investis dans l’entreprise.
Dans l’ensemble, les données indiquent une détérioration progressive de l’efficacité de l’utilisation des actifs et une diminution du rendement des capitaux propres sur la période analysée. Les tendances à la baisse observées dans tous les ratios suggèrent une potentielle nécessité d’optimiser la gestion des actifs et d’améliorer la rentabilité des investissements.
Ratio de rotation net des immobilisations
Tesla Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenusQ4 2025
+ RevenusQ3 2025
+ RevenusQ2 2025
+ RevenusQ1 2025)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant les revenus et les immobilisations corporelles, ainsi que leur relation via le ratio de rotation des immobilisations.
- Revenus
- Les revenus présentent une volatilité notable sur la période analysée. Après un pic à 24 318 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2022, une légère diminution est observée au premier trimestre 2023. Une reprise s'ensuit, culminant à 25 500 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2023. Le quatrième trimestre 2023 affiche un revenu de 25 167 millions de dollars américains. Une baisse plus marquée est ensuite constatée au premier trimestre 2024, atteignant 21 301 millions de dollars américains. Les revenus semblent se stabiliser autour de 25 millions de dollars américains au cours des trimestres suivants, avec une nouvelle augmentation notable au premier trimestre 2025, atteignant 28 095 millions de dollars américains, suivie d'une légère diminution au deuxième trimestre 2025.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles, nettes, affichent une croissance constante tout au long de la période. Elles passent de 20 027 millions de dollars américains au premier trimestre 2022 à 40 643 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2025. Cette progression est relativement linéaire, sans fluctuations majeures, indiquant un investissement continu dans les actifs matériels.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations présente une tendance à la baisse. Il débute à 3.11 au premier trimestre 2022 et diminue progressivement pour atteindre 2.33 au deuxième trimestre 2025. Cette diminution suggère que l'entreprise génère relativement moins de revenus pour chaque dollar investi dans ses immobilisations corporelles. Bien que le ratio reste supérieur à 2, la tendance indique une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs immobilisés pour générer des revenus. Les fluctuations du ratio semblent corrélées aux variations des revenus, mais l'augmentation continue des immobilisations corporelles contribue également à cette baisse.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Tesla Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (RevenusQ4 2025
+ RevenusQ3 2025
+ RevenusQ2 2025
+ RevenusQ1 2025)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ( + + + )
÷ =
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant les revenus et les immobilisations corporelles, ainsi que leur ratio de rotation.
- Revenus
- Les revenus présentent une volatilité notable sur la période analysée. Après une baisse au deuxième trimestre 2022, une reprise est observée au troisième et au quatrième trimestre de la même année. Cette tendance à la hausse se poursuit au premier et deuxième trimestre 2023, suivie d'une légère diminution au troisième trimestre. Le quatrième trimestre 2023 affiche une nouvelle augmentation, qui se maintient au premier et deuxième trimestre 2024. Une baisse significative est ensuite constatée au troisième trimestre 2024, suivie d'une légère reprise au quatrième trimestre. Les revenus semblent connaître une nouvelle phase de croissance au premier et deuxième trimestre 2025.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles, nettes, affichent une progression constante tout au long de la période. L'augmentation est régulière, bien que le rythme de croissance semble légèrement ralentir vers la fin de la période observée. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations présente une tendance générale à la baisse. Après une période de stabilité relative entre le troisième trimestre 2022 et le deuxième trimestre 2023, le ratio commence à diminuer progressivement. Cette diminution s'accélère à partir du troisième trimestre 2023, indiquant une utilisation moins efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus. La baisse continue jusqu'au premier trimestre 2025, avec une stabilisation relative au deuxième trimestre 2025. Cette évolution pourrait indiquer une augmentation des actifs immobilisés par rapport aux revenus générés, ou une diminution de l'efficacité de l'utilisation de ces actifs.
En résumé, l'entreprise a connu des fluctuations de revenus tout en investissant continuellement dans ses immobilisations corporelles. Cependant, l'efficacité de l'utilisation de ces immobilisations, mesurée par le ratio de rotation, a diminué au fil du temps.
Ratio de rotation de l’actif total
Tesla Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenusQ4 2025
+ RevenusQ3 2025
+ RevenusQ2 2025
+ RevenusQ1 2025)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant les revenus et la structure de l'actif. Les revenus présentent une volatilité notable sur la période observée.
- Revenus
- Une augmentation des revenus est observée entre le premier trimestre 2022 et le quatrième trimestre 2022, suivie d'une légère diminution au premier trimestre 2023. Les revenus connaissent ensuite une nouvelle hausse jusqu'au quatrième trimestre 2023, avant de diminuer significativement au premier trimestre 2024. Une reprise est ensuite constatée au cours des trimestres suivants, culminant au troisième trimestre 2025, avec une légère baisse au dernier trimestre de l'année.
- Total de l’actif
- L'actif total a connu une croissance constante tout au long de la période analysée. L'augmentation est plus marquée entre le troisième trimestre 2022 et le quatrième trimestre 2023. La croissance ralentit ensuite, mais reste positive jusqu'au dernier trimestre 2025.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l'actif total a fluctué au cours de la période. Il a d'abord augmenté légèrement, puis s'est stabilisé autour de 1,00 au cours de 2023. Une tendance à la baisse est ensuite observée à partir du premier trimestre 2024, avec une diminution continue jusqu'au dernier trimestre 2025. Cette baisse indique une utilisation moins efficace de l'actif pour générer des revenus.
En résumé, bien que l'actif total ait augmenté de manière constante, l'efficacité avec laquelle cet actif est utilisé pour générer des revenus semble diminuer, comme l'indique la tendance à la baisse du ratio de rotation de l'actif total. Les revenus présentent une volatilité importante, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs qui influencent ces fluctuations.
Ratio de rotation des capitaux propres
Tesla Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Revenus | |||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenusQ4 2025
+ RevenusQ3 2025
+ RevenusQ2 2025
+ RevenusQ1 2025)
÷ Capitaux propres
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant les revenus, les capitaux propres et le ratio de rotation des capitaux propres.
- Revenus
- Les revenus présentent une volatilité notable sur la période analysée. Après une croissance significative entre le premier et le quatrième trimestre de 2022, une stabilisation relative est observée au premier et deuxième trimestre de 2023. Le troisième et quatrième trimestre de 2023 montrent une reprise, suivie d'une baisse au premier trimestre de 2024. Une remontée est ensuite constatée au deuxième trimestre de 2024, puis une stabilisation relative jusqu'au quatrième trimestre de 2024. Enfin, une nouvelle croissance est observée au premier et deuxième trimestre de 2025, atteignant des niveaux supérieurs à ceux enregistrés précédemment.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres affichent une tendance globalement croissante tout au long de la période. La progression est régulière entre le premier trimestre de 2022 et le quatrième trimestre de 2023, avec une accélération notable au troisième et quatrième trimestre de 2023. Cette croissance se poursuit, bien que légèrement ralentie, jusqu'au quatrième trimestre de 2025, atteignant des niveaux significativement plus élevés qu'au début de la période.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres démontre une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Initialement stable autour de 1.8 au premier semestre de 2022, il connaît une légère fluctuation avant de commencer une diminution progressive. Cette baisse s'accentue à partir du troisième trimestre de 2023, atteignant des niveaux inférieurs à 1.2 au premier semestre de 2025. Cette évolution suggère une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des revenus.
En résumé, bien que les revenus et les capitaux propres présentent une croissance globale, la diminution du ratio de rotation des capitaux propres indique une potentielle détérioration de l'efficacité de l'utilisation des fonds propres pour générer des ventes.