Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Western Digital Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse des segments à présenter
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios de liquidité (résumé)
Western Digital Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-04), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-29).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel montre une tendance globale à la baisse sur la période analysée. Il commence à 2,64 en septembre 2017, puis connaît quelques fluctuations mais conserve une moyenne supérieur à 2 jusqu'à la fin de l'année 2019. À partir de 2020, une baisse progressive est perceptible, culminant à 1,45 en décembre 2023. Cette diminution indique une réduction de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec les actifs à court terme, ce qui pourrait refléter une stratégie de gestion de liquidités ou un changement dans la composition des actifs à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire à celle du ratio de liquidité actuel, bien que la baisse soit plus prononcée. Il débute à 2,01 en septembre 2017, puis diminue de manière régulière jusqu'à atteindre 0,6 en décembre 2023. La baisse du ratio indique une réduction significative des actifs rapidement convertibles en liquidités par rapport aux dettes à court terme, ce qui pourrait signaler une détérioration de la liquidité immédiate ou une modification dans la gestion de la trésorerie.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui représente la trésorerie et ses équivalents par rapport aux passifs à court terme, affiche également une tendance à la diminution tout au long de la période. Il commence à 1,54 en septembre 2017 et chute à 0,35 en décembre 2023. La tendance déclinante de ce ratio suggère une réduction progressive des liquidités disponibles en regard des obligations courantes, pouvant indiquer une utilisation accrue des liquidités pour financer la croissance, des investissements, ou d’autres besoins financiers.
Ratio de liquidité actuel
Western Digital Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 29 déc. 2023 | 29 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 30 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 1 juil. 2022 | 1 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 1 oct. 2021 | 2 juil. 2021 | 2 avr. 2021 | 1 janv. 2021 | 2 oct. 2020 | 3 juil. 2020 | 3 avr. 2020 | 3 janv. 2020 | 4 oct. 2019 | 28 juin 2019 | 29 mars 2019 | 28 déc. 2018 | 28 sept. 2018 | 29 juin 2018 | 30 mars 2018 | 29 déc. 2017 | 29 sept. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-04), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-29).
1 Q2 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales de l'actif circulant
- Une tendance globale à la baisse de l'actif circulant est observable sur la période analysée. La valeur de cet indicateur diminue régulièrement depuis un pic de 11 820 millions de dollars en septembre 2017, pour atteindre un minimum de 7 577 millions de dollars en décembre 2023. Cette baisse progressive peut indiquer une rationalisation de la gestion des liquidités ou une réduction des stocks ou des autres éléments composant cet actif. Cependant, quelques fluctuations à la hausse sont perceptibles, notamment vers la fin de la période, notamment en juin 2022 et décembre 2022, ce qui pourrait refléter des ajustements temporaires dans la gestion de la trésorerie ou des investissements à court terme.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance générale à la hausse sur la période, passant de 4 469 millions de dollars en septembre 2017 à 5 792 millions en décembre 2023. Cette augmentation indique que la société a enregistré une croissance de ses obligations à court terme, notamment vers la fin de la période. Des fluctuations intermédiaires sont observées, avec une augmentation notable entre juin et décembre 2022. La hausse du passif à court terme pourrait refléter une augmentation des dettes fournisseurs, des emprunts à court terme ou d’autres obligations financières immédiates.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel suit une tendance généralement à la baisse, passant de 2.64 en septembre 2017 à 1.45 en décembre 2023. Cela indique une dégradation progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs liquides ou facilement mobilisables. La réduction du ratio pourrait être liée à la baisse de l'actif circulant ou à l'augmentation du passif à court terme. La diminution la plus marquée intervient au cours de la dernière période, signifiant une situation de liquidité plus tendue à la fin de la période analysée.
Ratio de liquidité rapide
Western Digital Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 29 déc. 2023 | 29 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 30 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 1 juil. 2022 | 1 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 1 oct. 2021 | 2 juil. 2021 | 2 avr. 2021 | 1 janv. 2021 | 2 oct. 2020 | 3 juil. 2020 | 3 avr. 2020 | 3 janv. 2020 | 4 oct. 2019 | 28 juin 2019 | 29 mars 2019 | 28 déc. 2018 | 28 sept. 2018 | 29 juin 2018 | 30 mars 2018 | 29 déc. 2017 | 29 sept. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-04), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-29).
1 Q2 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Au cours de la période analysée, le total des actifs rapides montre une tendance de baisse initiale, passant de 8 987 millions de dollars en septembre 2017 à 4 823 millions de dollars en septembre 2022. Une légère reprise est observée à partir de cette date, atteignant 4 004 millions en décembre 2023. La tendance générale indique une diminution progressive des actifs rapidement mobilisables, ce qui pourrait refléter une gestion plus prudente ou une réduction des liquidités et équivalents à court terme au fil du temps.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme affiche quant à lui une augmentation globale sur la période. Il croît de 4 469 millions de dollars en septembre 2017 à un pic de 5 793 millions en décembre 2023. Cette augmentation suggère une augmentation probable des obligations financières à court terme, pouvant indiquer une intensification des besoins en financement ou une gestion accrue des dettes à court terme. Une certaine fluctuation est toutefois visible, notamment entre 2019 et 2021, avec des périodes de réduction ponctuelles, avant une reprise à la fin de la période considérée.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide reflète une tendance à la baisse sur la période, passant de 2,01 en septembre 2017 à 0,6 en décembre 2023. Cependant, cette diminution n’est pas linéaire : il y a des phases de stabilisation et de légères remontées, notamment à partir de 2020 où le ratio se maintient en dessous de 1. La baisse significative vers la fin de la période suggère une dégradation progressive de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs immédiatement mobilisables. En effet, un ratio inférieur à 1 indique que les actifs rapides ne suffisent plus à couvrir intégralement le passif à court terme, ce qui pourrait signaler une détérioration de la liquidité immédiate de l’entreprise ou une gestion différente des liquidités.
Ratio de liquidité de trésorerie
Western Digital Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 29 déc. 2023 | 29 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 30 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 1 juil. 2022 | 1 avr. 2022 | 31 déc. 2021 | 1 oct. 2021 | 2 juil. 2021 | 2 avr. 2021 | 1 janv. 2021 | 2 oct. 2020 | 3 juil. 2020 | 3 avr. 2020 | 3 janv. 2020 | 4 oct. 2019 | 28 juin 2019 | 29 mars 2019 | 28 déc. 2018 | 28 sept. 2018 | 29 juin 2018 | 30 mars 2018 | 29 déc. 2017 | 29 sept. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-01), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-01-03), 10-Q (Date du rapport : 2019-10-04), 10-K (Date du rapport : 2019-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-28), 10-K (Date du rapport : 2018-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-29).
1 Q2 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie totale
- La trésorerie totale présente une tendance globale à la baisse sur la période considérée, passant d’un sommet de 6 886 millions de dollars en septembre 2017 à 2 481 millions de dollars en décembre 2023. Après une période de diminution notable au cours de l’année 2018, le niveau de trésorerie semble se stabiliser entre 2 500 et 3 300 millions de dollars à partir de début 2021. Cette réduction progressive indique une diminution de la liquidité disponible, malgré quelques fluctuations mineures, notamment une légère remontée au second semestre 2023.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme connaît une tendance à la hausse, passant de 4 469 millions de dollars en septembre 2017 à un pic de 5 792 millions en décembre 2023. Après une légère fluctuation à la baisse de 2018 à 2019, le passif à court terme a globalement augmenté à partir de 2020, atteignant des valeurs supérieures à 5 000 millions de dollars en 2022. Ce mouvement suggère une croissance des obligations à court terme, qui pourrait avoir une incidence sur la liquidité à court terme de l'entreprise.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs courants avec sa trésorerie, montre une dégradation continue sur la période, passant de 1,54 en septembre 2017 à une valeur de 0,35 en décembre 2023. La baisse du ratio tend à indiquer une diminution relative de la liquidité disponible par rapport aux obligations à court terme, ce qui pourrait refléter un affaiblissement de la position de liquidité de l’entreprise.
- Synthèse des tendances
- Au global, l'entreprise affiche une tendance à la réduction de sa trésorerie disponible, parallèlement à une augmentation de son passif à court terme. La détérioration du ratio de liquidité de trésorerie témoigne d’un possible resserrement de la liquidité, qui pourrait nécessiter une gestion plus prudente des ressources financières. La stabilité relative de la trésorerie à partir de 2021 contraste avec la croissance du passif, signalant une pression accrue sur la capacité de l'entreprise à maintenir une liquidité suffisante pour couvrir ses obligations immédiates.