Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
Johnson & Johnson, les ratios d’évaluation actuels
| Johnson & Johnson | AbbVie Inc. | Amgen Inc. | Bristol-Myers Squibb Co. | Danaher Corp. | Eli Lilly & Co. | Gilead Sciences Inc. | Merck & Co. Inc. | Pfizer Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | Soins de santé | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | |||||||||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||||||||||||||||
| Taux de croissance (g) | |||||||||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | |||||||||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | |||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | |||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | |||||||||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||||||||||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | |||||||||||||||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | |||||||||||||||||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | |||||||||||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | |||||||||||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||||||||||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | |||||||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Johnson & Johnson, les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une baisse significative entre 2020 et 2021, passant de 28,92 à 20,93, indiquant une valorisation relative des bénéfices plus faible. Il a à nouveau augmenté en 2022 pour atteindre 22,97, mais cette progression a été suivie d'une forte diminution en 2023, avec un ratio de 10,73. Cette baisse pourrait refléter une perception du marché d'une amélioration des bénéfices ou une correction de la valorisation, avant de repartir à la hausse en 2024 pour atteindre 26,92, dépassant ainsi la valeur de 2020. Ces fluctuations suggèrent une volatilité dans la perception du marché concernant la rentabilité de l'entreprise.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a affiché une tendance baissière de 21,84 en 2020 à 18,68 en 2021, puis a poursuivi sa baisse en 2022 pour atteindre 17,62. En 2023, il est resté relativement stable à 17,78, avec une légère augmentation, pour finir à 18,2 en 2024. La stabilité relative de ce ratio après une période de diminution pourrait indiquer une valorisation constante des résultats d'exploitation par rapport au cours de l’action, avec peu de volatilité notable à partir de 2022.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse de 5,15 en 2020 à 4,66 en 2021, puis à 4,34 en 2022. En 2023, il a légèrement augmenté à 4,43, avant de diminuer à 4,26 en 2024. La légère fluctuation autour de la moyenne indique une stabilité relative dans la manière dont le marché valorise le chiffre d’affaires de l’entreprise sur cette période.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Le ratio P/BV a diminué de 6,72 en 2020 à 5,9 en 2021, puis à 5,37 en 2022. En 2023, il s’est stabilisé à 5,48 avant de légèrement diminuer à 5,3 en 2024. La tendance générale à la baisse de ce ratio pourrait indiquer une réduction de la prime accordée par le marché à la valeur comptable, ou une perception plus modérée de la valeur intrinsèque de l'entreprise, avec une stabilité relative à partir de 2022.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Johnson & Johnson, P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net (en millions) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| P/Esecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| P/Eindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
EPS = Bénéfice net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Johnson & Johnson
4 2024 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu de faibles fluctuations au cours de la période, passant de 161,87 US$ à la fin de 2020 à 157,25 US$ à la fin de 2024. Après une légère hausse en 2021 à 166,19 US$, il y a eu une baisse notable en 2022, atteindre 158,24 US$, avec une stabilisation relative en 2023. La fin 2024 montre une légère augmentation pour atteindre 157,25 US$, restant proche des niveaux de début de période, indiquant une stabilité modérée du titre.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a connu une croissance significative en 2021, passant de 5,6 US$ à 7,94 US$, puis une baisse en 2022 à 6,89 US$. En 2023, l’EPS a fortement augmenté à 14,59 US$, marquant une période de performance exceptionnelle, avant de chuter à nouveau en 2024 à 5,84 US$. La forte fluctuation en 2023 suggère une période de bénéfices exceptionnels ou de gains non récurrents, suivie d’un retour à un niveau plus modéré en 2024.
- Évolution du ratio P/E (Prix sur bénéfice)
- Le ratio P/E a diminué de 28,92 en 2020 à 20,93 en 2021, indiquant une valorisation plus modérée du titre par rapport aux bénéfices. En 2022, il a augmenté légèrement à 22,97, puis chuté à son niveau le plus bas en 2023 à 10,73, en cohérence avec la forte augmentation de l’EPS cette année-là. En 2024, le ratio a fortement rebondi à 26,92, reflétant une nouvelle augmentation du cours de l’action ou une baisse spécifique des bénéfices, ou une combinaison des deux. La variation importante en 2023 et 2024 indique une fluctuation notable dans la perception du marché concernant la valorisation relative de l’entreprise.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Johnson & Johnson, P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice d’exploitation (en millions) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| P/OPsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| P/OPindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Résultat d’exploitation par action = Bénéfice d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Johnson & Johnson
4 2024 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Cours de l’action
- Entre 2020 et 2021, le cours de l’action a augmenté légèrement, passant de 161,87 US$ à 166,19 US$, reflétant une tendance positive. Cependant, une baisse notable survient en 2022, avec le cours tombant à 158,24 US$. En 2023, la valeur se stabilise à 156,55 US$, puis connaît une légère reprise en 2024 à 157,25 US$, indiquant une tendance à la stabilisation après une période de fluctuation.
- Résultat d’exploitation par action
- Le résultat d’exploitation par action affiche une croissance constante entre 2020 et 2022, passant de 7,41 US$ à 8,98 US$, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. En 2023, une légère baisse à 8,80 US$ est observée, suivie d’une nouvelle baisse en 2024 à 8,64 US$, ce qui pourrait signaler une diminution progressive dans la profitabilité opérationnelle sur cette période.
- P/OP (Ratio financier)
- Ce ratio, qui compare le prix de l’action au résultat d’exploitation par action, diminue de 21,84 en 2020 à 17,62 en 2022, témoignant d’un ratio plus favorable pour l’investissement ou d’une valorisation relative plus attractive, en lien avec la croissance du résultat d’exploitation par action. En 2023, le ratio remonte légèrement à 17,78, puis atteint 18,2 en 2024, indiquant une légère augmentation du ratio, ce qui pourrait être dû à une stagnation ou une légère baisse du résultat d’exploitation dans le contexte d’une stabilité relative du prix de l’action.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Johnson & Johnson, P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Ventes aux clients (en millions) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| P/Ssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| P/Sindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Chiffre d’affaires par action = Ventes aux clients ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Johnson & Johnson
4 2024 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une légère augmentation en 2021, passant de 161,87 US$ à 166,19 US$, avant de diminuer en 2022 pour atteindre 158,24 US$. Cette baisse s'est poursuivie en 2023, avec une valeur de 156,55 US$, mais il y a une légère reprise en 2024, atteignant 157,25 US$.
- Chiffre d'affaires par action
- Le chiffre d'affaires par action a affiché une croissance constante sur la période. Il est passé de 31,42 US$ en 2020 à 35,67 US$ en 2021, puis à 36,46 US$ en 2022. En 2023, on observe une légère baisse à 35,35 US$, mais il reprend en 2024 pour atteindre 36,89 US$, dépassant ainsi le niveau de 2022.
- Ratio P/S (Prix sur ventes)
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse de 2020 à 2022, passant de 5,15 à 4,34, indiquant une valorisation relative en baisse par rapport aux ventes. En 2023, il augmente légèrement à 4,43, puis diminue de nouveau en 2024 pour s'établir à 4,26. La fluctuation de ce ratio suggère une certaine stabilité ou un ajustement dans la valorisation du marché par rapport aux revenus générés par l'entreprise.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Johnson & Johnson, P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (en millions) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| P/BVsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| P/BVindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Johnson & Johnson
4 2024 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- La valeur du cours de l’action a connu une hausse modérée entre la fin de 2020 et la fin de 2021, passant de 161,87 US$ à 166,19 US$, avant de diminuer en 2022 à 158,24 US$. La tendance se poursuit en 2023 avec une légère baisse à 156,55 US$, mais la valeur se stabilise en 2024 à 157,25 US$, restant proche de ses niveaux de début de période.
- Évolution de la valeur comptable par action (BVPS)
- La BVPS a connu une croissance constante sur la période analysée, passant de 24,07 US$ à la fin de 2020 à 29,69 US$ en 2024. Cette augmentation indique une amélioration progressive de la valeur nette comptable par action, pouvant refléter une accumulation de bénéfices non distribués ou une augmentation des actifs nets de l'entreprise.
- Évolution du ratio P/BV
- Le ratio P/BV a suivi une tendance à la baisse, passant de 6,72 en 2020 à 5,3 en 2024. Cette réduction suggère que le marché valorise l'entreprise de manière de plus en plus favorable par rapport à sa valeur comptable, ou que la croissance de la valeur comptable a été plus rapide que l'évolution du prix de l'action. La baisse de ce ratio peut aussi indiquer une perception de moindre risque ou une valorisation plus attrayante des actifs.