Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
Amgen Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Amgen Inc. | AbbVie Inc. | Bristol-Myers Squibb Co. | Danaher Corp. | Eli Lilly & Co. | Gilead Sciences Inc. | Johnson & Johnson | Merck & Co. Inc. | Pfizer Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | Soins de santé | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | |||||||||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||||||||||||||||
| Taux de croissance (g) | |||||||||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | |||||||||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | |||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | |||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | |||||||||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||||||||||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | |||||||||||||||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | |||||||||||||||||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | |||||||||||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | |||||||||||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||||||||||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | |||||||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Amgen Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios financiers sur la période considérée révèle des tendances variées. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une diminution entre 2021 et 2022, passant de 21.05 à 19.56. Il a ensuite augmenté en 2023 pour atteindre 23.14, avant une hausse significative en 2024 à 38.24. Une légère diminution est observée en 2025, ramenant le ratio à 25.81.
Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) a suivi une trajectoire similaire, avec une baisse de 16.24 en 2021 à 13.4 en 2022. Une remontée est ensuite constatée en 2023 (19.69), suivie d'une progression plus modérée en 2024 (21.55) et en 2025 (21.92).
Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a affiché une légère augmentation entre 2021 et 2023, passant de 5.1 à 5.78. Une baisse est ensuite enregistrée en 2024 (4.88), suivie d'une nouvelle augmentation en 2025 (5.66).
Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a connu une forte augmentation entre 2021 et 2022, passant de 18.51 à 35.01. Il a ensuite diminué en 2023 (24.94) et en 2024 (26.61), avant de baisser légèrement en 2025 (22.99).
- Tendances générales
- Les ratios P/E et P/OP présentent une volatilité notable sur la période, suggérant des fluctuations dans les attentes des investisseurs concernant la rentabilité future. Le ratio P/S montre une relative stabilité, tandis que le ratio P/BV a connu une variation importante, indiquant des changements dans la perception de la valeur comptable de l'entreprise par le marché.
- Observations spécifiques
- L'augmentation significative du ratio P/E en 2024 pourrait indiquer une surévaluation du cours de l'action par rapport aux bénéfices, ou une anticipation de croissance future des bénéfices. La diminution du ratio P/BV en 2025 pourrait refléter une correction du marché ou une détérioration de la valeur comptable de l'entreprise.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Amgen Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu net (en millions) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| P/Esecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| P/Eindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
EPS = Revenu net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Amgen Inc.
4 2025 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression constante, passant de 222.66 US$ en 2021 à 369.19 US$ en 2025. L'augmentation la plus notable s'est produite entre 2024 et 2025.
- Bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a augmenté de 2021 à 2023, atteignant 12.53 US$ en 2023. Une diminution significative a été observée en 2024, avec un EPS de 7.61 US$, suivie d'une forte reprise en 2025, atteignant 14.3 US$. Cette volatilité suggère des fluctuations dans la rentabilité sous-jacente.
Le ratio P/E a présenté une évolution variable. Il a diminué de 2021 à 2022, puis augmenté en 2023. Une forte augmentation a été constatée en 2024, atteignant 38.24, ce qui pourrait indiquer une surévaluation du cours de l’action par rapport aux bénéfices. Le ratio P/E a ensuite diminué en 2025, se stabilisant à 25.81.
- Relation entre les indicateurs
- La divergence entre l'évolution du cours de l'action et celle du bénéfice par action en 2024 mérite une attention particulière. L'augmentation du cours de l'action, combinée à une diminution du bénéfice par action, a entraîné une augmentation significative du ratio P/E. En 2025, la reprise du bénéfice par action a contribué à une diminution du ratio P/E, mais celui-ci reste supérieur à son niveau de 2021 et 2022.
En résumé, l'entreprise a démontré une croissance du cours de l’action sur la période, mais a connu des fluctuations dans sa rentabilité, comme l'indique l'évolution du bénéfice par action. Le ratio P/E a reflété ces variations, présentant une volatilité significative et suggérant des changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Amgen Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| P/OPsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| P/OPindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Amgen Inc.
4 2025 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression constante, passant de 222.66 US$ en 2021 à 369.19 US$ en 2025. L'augmentation la plus significative s'est produite entre 2024 et 2025.
Le résultat d’exploitation par action a également présenté une évolution, bien que plus fluctuante. Une augmentation est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une diminution en 2023. Une légère baisse est ensuite constatée en 2024, avant une reprise en 2025, atteignant 16.84 US$ par action.
- P/OP (Ratio financier)
- Le ratio P/OP a montré une variation significative. Après une diminution de 2021 à 2022, il a augmenté de manière soutenue jusqu'en 2023 et 2024, pour se stabiliser autour de 21.92 en 2025. Cette évolution suggère une modification de la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices d'exploitation.
En résumé, les données indiquent une valorisation boursière croissante, accompagnée d'une performance par action variable et d'un ratio P/OP en augmentation, puis stabilisé. L'évolution du résultat d'exploitation par action, bien que positive sur l'ensemble de la période, présente des fluctuations qui méritent d'être examinées plus en détail.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Amgen Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Ventes de produits (en millions) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| P/Ssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| P/Sindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Chiffre d’affaires par action = Ventes de produits ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Amgen Inc.
4 2025 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une progression constante, passant de 222.66 US$ en 2021 à 369.19 US$ en 2025. L'augmentation la plus notable s'observe entre 2024 et 2025.
Le chiffre d'affaires par action a également augmenté de manière régulière, évoluant de 43.62 US$ en 2021 à 65.2 US$ en 2025. Cette croissance est plus marquée entre 2022 et 2023, puis entre 2023 et 2024, avant de se poursuivre à un rythme plus modéré jusqu'en 2025.
Le ratio P/S (Price-to-Sales) a fluctué au cours de la période. Il est passé de 5.1 en 2021 à 5.17 en 2022, puis à 5.78 en 2023. Une diminution est observée en 2024, avec une valeur de 4.88, suivie d'une remontée à 5.66 en 2025. Ces variations suggèrent des changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses ventes.
- Cours de l’action
- Tendance haussière continue sur l'ensemble de la période, avec une accélération notable en 2025.
- Chiffre d’affaires par action
- Croissance régulière, avec des augmentations plus importantes entre 2022 et 2024.
- P/S
- Fluctuations, indiquant des variations dans la valorisation relative de l'entreprise.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Amgen Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (en millions) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| P/BVsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| P/BVindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Amgen Inc.
4 2025 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression constante, avec une augmentation notable entre 2021 et 2025.
- Cours de l’action
- Le cours de l’action a augmenté de manière progressive, passant de 222.66 US$ en 2021 à 369.19 US$ en 2025. L'augmentation la plus importante a été observée entre 2024 et 2025.
La valeur comptable par action (BVPS) a présenté une trajectoire plus fluctuante. Après une diminution significative en 2022, elle a connu une reprise en 2023, suivie d'une légère baisse en 2024, avant de progresser de manière substantielle en 2025.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a diminué de 12.03 US$ en 2021 à 6.86 US$ en 2022, puis a augmenté à 11.63 US$ en 2023, 10.94 US$ en 2024 et enfin à 16.06 US$ en 2025. Cette évolution suggère une volatilité dans la valeur des actifs nets par rapport au nombre d'actions en circulation.
Le ratio P/BV a également fluctué au cours de la période. Il a atteint un pic en 2022, avant de diminuer en 2023 et 2024, puis de se stabiliser en 2025.
- P/BV
- Le ratio P/BV a évolué de 18.51 en 2021 à 35.01 en 2022, puis a diminué à 24.94 en 2023 et 26.61 en 2024, pour finalement atteindre 22.99 en 2025. Cette variation indique des changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à sa valeur comptable.
En résumé, l'entreprise a démontré une croissance du cours de l’action, tandis que la valeur comptable par action et le ratio P/BV ont présenté des fluctuations plus marquées. L'augmentation significative du cours de l’action en 2025, combinée à l'amélioration de la valeur comptable par action, pourrait indiquer une performance positive et une confiance accrue des investisseurs.