Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Allergan Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes en matière d’endettement et de capacité à honorer les obligations financières.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a globalement diminué entre le premier trimestre 2011 et le quatrième trimestre 2012, passant de 0,46 à 0,27. Une augmentation est ensuite observée au premier trimestre 2013, atteignant 0,41, suivie d’une stabilisation relative et d’une légère diminution jusqu’au quatrième trimestre 2014, où il s’établit à 0,28.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Une tendance similaire à celle du ratio précédent est constatée. Le ratio diminue de 0,31 au premier trimestre 2011 à 0,21 au quatrième trimestre 2012. Il connaît une augmentation au premier trimestre 2013, atteignant 0,29, puis se stabilise et diminue légèrement pour atteindre 0,22 au quatrième trimestre 2014.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio a connu une diminution constante entre le premier trimestre 2011 (0,26) et le quatrième trimestre 2012 (0,17). Il présente ensuite une augmentation progressive jusqu’au premier trimestre 2013 (0,23), suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution jusqu’au quatrième trimestre 2014 (0,17).
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a fluctué autour de 1,6 au cours de la période analysée, avec des valeurs comprises entre 1,57 et 1,73. Une légère augmentation est perceptible au quatrième trimestre 2014, atteignant 1,6.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une augmentation significative et constante tout au long de la période. Il passe de 2,77 au premier trimestre 2011 à 29,66 au quatrième trimestre 2014. L’augmentation la plus marquée se produit entre le troisième trimestre 2011 et le quatrième trimestre 2014, indiquant une amélioration substantielle de la capacité à couvrir les charges d’intérêts.
En résumé, les ratios d’endettement présentent des fluctuations, mais tendent à se stabiliser vers la fin de la période analysée. L’augmentation significative du ratio de couverture des intérêts suggère une amélioration de la santé financière et une plus grande capacité à faire face aux obligations financières.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Allergan Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Billets à payer | |||||||||||||||||||||
| Billets convertibles | |||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles à long terme | |||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres d’Allergan, Inc. | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q4 2014 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres d’Allergan, Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la structure financière. Le total de la dette a connu une diminution significative entre mars 2011 et juin 2011, puis est resté relativement stable jusqu'à la fin de l'année 2012. Une augmentation notable est observée à partir de septembre 2012, atteignant un pic en mars 2013, avant de se stabiliser à nouveau sur les périodes suivantes.
Parallèlement, le total des capitaux propres a affiché une croissance constante de mars 2011 à décembre 2014. Cette croissance n'a été interrompue que par une légère fluctuation entre mars et juin 2012. L'augmentation la plus importante des capitaux propres s'est produite entre juin 2014 et décembre 2014.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a suivi une trajectoire inverse à celle des capitaux propres. Il a diminué de manière constante de mars 2011 à décembre 2012, indiquant une amélioration de la solvabilité. Cependant, une augmentation significative est apparue en mars 2013, reflétant l'accroissement de la dette. Ce ratio a ensuite diminué progressivement jusqu'en décembre 2014, mais est resté plus élevé qu'au début de la période analysée.
- Total de la dette
- Diminution initiale suivie d'une stabilité, puis d'une augmentation marquée en 2012-2013, et enfin d'une stabilisation.
- Total des capitaux propres
- Croissance constante tout au long de la période, avec une accélération notable en 2014.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Diminution initiale, suivie d'une augmentation en 2013, puis d'une légère diminution jusqu'en 2014.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Allergan Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Billets à payer | |||||||||||||||||||||
| Billets convertibles | |||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles à long terme | |||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres d’Allergan, Inc. | |||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q4 2014 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la structure financière. Le total de la dette a connu une diminution significative entre le 31 mars 2011 et le 30 juin 2011, puis une relative stabilité jusqu'au 31 décembre 2012. Une augmentation notable est observée à partir du 31 mars 2013, atteignant son pic, avant de se stabiliser à nouveau sur les périodes suivantes.
Le total du capital a suivi une trajectoire globalement ascendante sur l'ensemble de la période analysée. Une croissance constante est perceptible, avec une accélération notable entre le 30 septembre 2012 et le 31 décembre 2014.
Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a montré une diminution progressive entre 2011 et 2012, indiquant une amélioration de la solvabilité. Cependant, une augmentation est constatée à partir du 31 mars 2013, reflétant une plus grande dépendance au financement par la dette. Ce ratio se stabilise ensuite, mais reste à un niveau plus élevé qu'en 2011 et 2012.
- Total de la dette
- Une diminution initiale suivie d'une stabilité relative, puis d'une augmentation significative à partir de 2013, suivie d'une stabilisation.
- Total du capital
- Une croissance constante tout au long de la période, avec une accélération notable vers la fin.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Une diminution initiale suivie d'une augmentation à partir de 2013, indiquant une évolution de la structure financière.
Ratio d’endettement
Allergan Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Billets à payer | |||||||||||||||||||||
| Billets convertibles | |||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||
| Obligations convertibles à long terme | |||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q4 2014 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la dette, l'actif et le ratio d'endettement sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une diminution significative entre le 31 mars 2011 et le 30 juin 2011, passant de 2 214 700 US$ en milliers à 1 586 400 US$ en milliers. Cette diminution s'est stabilisée au cours des trimestres suivants, fluctuant légèrement autour de 1 590 000 US$ en milliers jusqu'au 30 juin 2012. Une augmentation notable est ensuite observée à partir du 31 mars 2013, atteignant 2 164 900 US$ en milliers, et se maintenant à un niveau élevé, oscillant entre 2 138 700 US$ en milliers et 2 164 900 US$ en milliers, avant une légère diminution à la fin de la période analysée, atteignant 2 157 400 US$ en milliers.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a montré une tendance générale à la hausse tout au long de la période. Après une légère diminution entre le 31 mars 2011 et le 30 juin 2011, l'actif a augmenté de manière constante, passant de 8 370 700 US$ en milliers à 9 179 300 US$ en milliers au 30 septembre 2012. Cette croissance s'est accélérée entre le 30 septembre 2012 et le 31 décembre 2014, atteignant 12 415 700 US$ en milliers, ce qui représente une augmentation substantielle par rapport aux périodes précédentes.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement a suivi une trajectoire descendante entre le 31 mars 2011 et le 31 décembre 2012, passant de 0,26 à 0,17. Cette diminution indique une amélioration de la structure financière, avec une proportion plus faible de la dette par rapport à l'actif. Cependant, à partir du 31 mars 2013, le ratio d'endettement a commencé à augmenter, atteignant 0,23, reflétant l'augmentation de la dette par rapport à l'actif. Il s'est ensuite stabilisé autour de 0,20-0,22 avant de diminuer légèrement à 0,17 et 0,18 à la fin de la période.
En résumé, l'entreprise a connu une augmentation globale de son actif, tandis que sa dette a fluctué, avec une augmentation notable à partir de 2013. Le ratio d'endettement a initialement diminué, indiquant une amélioration de la santé financière, mais a ensuite augmenté en raison de l'augmentation de la dette, avant de se stabiliser et de diminuer légèrement à la fin de la période.
Ratio d’endettement financier
Allergan Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres d’Allergan, Inc. | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q4 2014 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres d’Allergan, Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le 31 mars 2011 et le 31 décembre 2014, passant de 8 370 700 US$ à 12 415 700 US$. Cette croissance n'est pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles, mais la trajectoire globale est ascendante.
Le total des capitaux propres présente également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle de l’actif total. L’évolution s’étend de 4 865 700 US$ au 31 mars 2011 à 7 753 000 US$ au 31 décembre 2014. Une augmentation significative est perceptible entre le 31 mars 2013 et le 30 juin 2014, suivie d'une accélération de la croissance.
Le ratio d’endettement financier se maintient relativement stable tout au long de la période, oscillant principalement entre 1,57 et 1,73. Une légère augmentation est observée au 30 septembre 2012, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution jusqu'au 31 décembre 2013. Le ratio se stabilise ensuite autour de 1,62-1,64 jusqu'à la fin de la période.
- Total de l’actif
- Présente une croissance continue sur la période, avec une accélération notable vers la fin de la période observée.
- Total des capitaux propres
- Augmente également, mais à un rythme moins rapide que l’actif total. Des variations trimestrielles sont notables.
- Ratio d’endettement financier
- Reste relativement stable, indiquant une gestion de la dette cohérente sur la période. Les fluctuations sont minimes.
Ratio de couverture des intérêts
Allergan Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Allergan, Inc. | |||||||||||||||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | |||||||||||||||||||||
| Moins: Activités abandonnées | |||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q4 2014 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ4 2014
+ EBITQ3 2014
+ EBITQ2 2014
+ EBITQ1 2014)
÷ (Charges d’intérêtsQ4 2014
+ Charges d’intérêtsQ3 2014
+ Charges d’intérêtsQ2 2014
+ Charges d’intérêtsQ1 2014)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. On observe une augmentation générale de l’EBIT entre le premier trimestre 2011 et le quatrième trimestre 2014, bien que des fluctuations trimestrielles soient présentes.
Les charges d’intérêts présentent une variabilité moins marquée. Elles diminuent initialement, puis se stabilisent autour de 15 000 à 20 000 US$ en milliers, avec une légère augmentation au cours des derniers trimestres de la période analysée.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- L’EBIT connaît une croissance notable, passant d’environ 239 900 US$ en milliers au premier trimestre 2011 à 649 500 US$ au quatrième trimestre 2014. Des pics sont observés au quatrième trimestre 2011, au deuxième trimestre 2012, au quatrième trimestre 2013 et au quatrième trimestre 2014. Des baisses sont également constatées, notamment au premier trimestre 2012 et au troisième trimestre 2013.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts diminuent de 24 700 US$ en milliers au premier trimestre 2011 à 15 200 US$ au deuxième trimestre 2011, puis oscillent entre 14 800 US$ et 20 000 US$ jusqu’au quatrième trimestre 2014, où elles s’établissent à 15 600 US$.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts suit une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. Il passe de 2,77 au premier trimestre 2011 à 29,66 au quatrième trimestre 2014. Une forte augmentation est notable au troisième trimestre 2011, atteignant 16,07, et se poursuit de manière plus progressive par la suite. Ce ratio indique une amélioration de la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice disponible.
L’augmentation du ratio de couverture des intérêts, combinée à la croissance de l’EBIT, suggère une amélioration de la santé financière et de la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations financières. La stabilité relative des charges d’intérêts contribue également à cette amélioration.