Allergan PLC (NYSE:AGN)

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans la composition de l'actif. L'actif circulant a connu une augmentation substantielle entre 2015 et 2016, suivie d'une diminution notable en 2017 et 2018, avant de remonter en 2019, bien qu'il ne retrouve pas son niveau de 2016.

Actif circulant

En 2015, l'actif circulant s'élevait à 8 615 400 US$ en milliers. Il a presque doublé en 2016, atteignant 17 857 900 US$ en milliers. Une baisse significative est observée en 2017 (11 376 700 US$ en milliers) et se poursuit en 2018 (6 475 400 US$ en milliers). En 2019, on constate une reprise, avec un actif circulant de 11 126 700 US$ en milliers.

L'évolution des actifs à court terme ajustés suit une tendance similaire à celle de l'actif circulant. Une forte croissance est observée entre 2015 et 2016, suivie d'une diminution progressive en 2017 et 2018, puis d'une légère augmentation en 2019.

Actifs à court terme ajustés

En 2015, les actifs à court terme ajustés étaient de 8 696 000 US$ en milliers. Ils ont augmenté de manière significative en 2016 pour atteindre 17 933 600 US$ en milliers. Une diminution est ensuite constatée en 2017 (11 469 700 US$ en milliers) et en 2018 (6 577 100 US$ en milliers). En 2019, les actifs à court terme ajustés s'élèvent à 11 237 500 US$ en milliers.

La proximité des valeurs de l'actif circulant et des actifs à court terme ajustés suggère que l'ajustement appliqué est relativement faible. Les variations observées indiquent une potentielle gestion active de la liquidité ou des changements dans la composition des actifs à court terme.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la diminution du total de l'actif sur la période considérée. Une réduction progressive est observable d'une année à l'autre.

Total de l’actif

En 2015, le total de l'actif s'élevait à 135 840 700 US$ en milliers. Il a diminué pour atteindre 128 986 300 US$ en 2016, puis 118 341 900 US$ en 2017. Cette tendance baissière s'est poursuivie avec 101 787 600 US$ en 2018 et a culminé à 94 699 100 US$ en 2019. La diminution globale sur la période est significative.

Total de l’actif ajusté

Le total de l'actif ajusté suit une trajectoire similaire. Il était de 136 034 381 US$ en milliers en 2015, puis a diminué à 129 118 922 US$ en 2016, 118 497 881 US$ en 2017, 101 182 473 US$ en 2018 et enfin 94 233 000 US$ en 2019. Les valeurs du total de l'actif ajusté sont légèrement supérieures à celles du total de l'actif pour chaque année, mais la tendance à la baisse reste cohérente.

La constance de la diminution du total de l'actif et du total de l'actif ajusté suggère une stratégie de désinvestissement ou une réduction des actifs détenus. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour déterminer les raisons spécifiques de cette évolution, telles que des cessions d'actifs, des amortissements importants ou des changements dans la structure financière.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les passifs à court terme. On observe une fluctuation notable sur la période considérée.

Passif à court terme

En 2015, le passif à court terme s'élevait à 8 328 300 milliers de dollars américains. Il a diminué en 2016 pour atteindre 7 874 700 milliers de dollars américains, puis a augmenté en 2017 à 9 848 100 milliers de dollars américains. Une baisse significative est ensuite constatée en 2018, avec une valeur de 5 727 900 milliers de dollars américains. Enfin, une forte augmentation est observée en 2019, atteignant 11 070 700 milliers de dollars américains.

Passif à court terme ajusté

Le passif à court terme ajusté suit une tendance similaire. En 2015, il était de 8 210 300 milliers de dollars américains, diminuant à 7 788 500 milliers de dollars américains en 2016. Une augmentation est ensuite enregistrée en 2017, atteignant 9 715 300 milliers de dollars américains. Une baisse importante est observée en 2018, avec une valeur de 5 656 300 milliers de dollars américains. Enfin, une augmentation substantielle est constatée en 2019, atteignant 11 058 000 milliers de dollars américains.

Les valeurs du passif à court terme ajusté sont systématiquement inférieures à celles du passif à court terme, suggérant la présence d'ajustements comptables. La volatilité observée en 2018 et 2019, avec des augmentations significatives, mérite une attention particulière et pourrait indiquer des changements dans la gestion de la trésorerie ou dans les obligations à court terme.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du passif. Le total du passif a connu une diminution notable sur la période considérée, passant de 59 251 400 US$ en milliers en 2015 à 36 502 700 US$ en milliers en 2019.

Total du passif

Une baisse continue est observée de 2015 à 2019, avec une diminution plus prononcée entre 2015 et 2017. La diminution entre 2018 et 2019 est minime, suggérant une stabilisation relative du passif total.

Le total du passif ajusté suit une tendance similaire, bien qu'il soit systématiquement inférieur au total du passif non ajusté. Il a diminué de 51 228 781 US$ en milliers en 2015 à 32 059 700 US$ en milliers en 2019.

Total du passif ajusté

La plus forte diminution du passif ajusté se produit entre 2015 et 2016. Après 2017, la variation annuelle du passif ajusté est moins importante, indiquant une stabilisation. L'écart entre le total du passif et le total du passif ajusté diminue légèrement au fil du temps, suggérant une possible modification de la composition du passif.

En résumé, les données indiquent une réduction globale du passif, tant au niveau total qu'ajusté, sur la période analysée. La tendance à la baisse semble s'atténuer vers la fin de la période, ce qui pourrait indiquer une stabilisation de la dette ou des obligations de l'entreprise.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Les capitaux propres présentent une diminution progressive sur la période considérée. Une baisse est observée de 76 591 400 unités monétaires en 2015 à 58 173 600 unités monétaires en 2019, ce qui représente une réduction d'environ 24,1% sur l'ensemble de la période.

Le total des capitaux propres ajustés suit une tendance similaire, bien que les variations soient plus marquées. On constate une augmentation initiale de 76 591 400 à 89 164 000 unités monétaires entre 2015 et 2016, suivie d'une diminution constante jusqu'à atteindre 62 173 300 unités monétaires en 2019. La diminution globale sur la période 2016-2019 s'élève à environ 30,3%.

Tendances générales

Une érosion progressive des capitaux propres est perceptible, suggérant potentiellement une distribution de dividendes, des rachats d'actions, ou des pertes non compensées. La diminution du total des capitaux propres ajustés, bien que présentant une fluctuation initiale, confirme cette tendance générale.

Variations significatives

L'augmentation du total des capitaux propres ajustés en 2016 pourrait être due à une opération de financement ou à une réévaluation d'actifs. Cependant, cette augmentation n'a pas été maintenue dans les années suivantes.

Implications potentielles

La réduction des capitaux propres pourrait affecter la capacité à financer de futurs investissements ou à absorber des pertes potentielles. Une analyse plus approfondie des raisons sous-jacentes à ces variations est recommandée.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. On observe une diminution globale du total de la dette sur la période considérée, passant d’environ 42,73 milliards de dollars américains en 2015 à environ 22,65 milliards de dollars américains en 2019. Cette réduction est constante d’une année à l’autre, bien que le rythme de diminution ralentisse vers la fin de la période.

Parallèlement, les capitaux propres présentent une tendance à la baisse, mais à un rythme moins prononcé que la dette. Les capitaux propres diminuent d’environ 76,59 milliards de dollars américains en 2015 à environ 58,17 milliards de dollars américains en 2019. Cette diminution est plus marquée entre 2017 et 2019.

Le total du capital, qui représente la somme de la dette et des capitaux propres, suit une tendance à la baisse globale, passant d’environ 119,32 milliards de dollars américains en 2015 à environ 80,82 milliards de dollars américains en 2019. Cette diminution est cohérente avec la réduction de la dette et des capitaux propres.

Les données ajustées, à savoir la dette totale ajustée, le total des capitaux propres ajustés et le total des fonds propres ajustés, présentent des tendances similaires à celles des données non ajustées. La dette totale ajustée diminue de manière constante, passant d’environ 42,89 milliards de dollars américains en 2015 à environ 23,22 milliards de dollars américains en 2019. Le total des capitaux propres ajustés diminue également, passant d’environ 84,81 milliards de dollars américains en 2015 à environ 62,17 milliards de dollars américains en 2019. Le total des fonds propres ajustés suit une tendance similaire, diminuant d’environ 127,69 milliards de dollars américains en 2015 à environ 85,39 milliards de dollars américains en 2019.

Tendances clés

Diminution constante de la dette totale.

Diminution des capitaux propres, mais à un rythme moins rapide que la dette.

Réduction globale du total du capital.

Les données ajustées confirment les tendances observées dans les données non ajustées.

En résumé, la structure du capital démontre une stratégie de réduction de la dette, accompagnée d’une diminution des capitaux propres. L’impact combiné de ces évolutions se traduit par une diminution globale du total du capital sur la période analysée.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant le chiffre d'affaires net et les revenus nets ajustés.

Chiffre d’affaires net

Le chiffre d'affaires net a connu une diminution entre 2015 et 2016, passant de 15 071 000 US$ en milliers à 14 570 600 US$ en milliers. Une reprise s'est ensuite observée en 2017, avec une augmentation à 15 940 700 US$ en milliers. En 2018, une légère baisse est constatée, ramenant le chiffre d'affaires net à 15 787 400 US$ en milliers. Enfin, une nouvelle augmentation est enregistrée en 2019, atteignant 16 088 900 US$ en milliers. Globalement, l'évolution du chiffre d'affaires net présente une certaine volatilité sur la période, mais tend vers une légère croissance.

Revenus nets ajustés

L'évolution des revenus nets ajustés suit une trajectoire similaire à celle du chiffre d'affaires net. Une diminution est observée entre 2015 et 2016, passant de 15 062 900 US$ en milliers à 14 568 100 US$ en milliers. Une augmentation est ensuite enregistrée en 2017, atteignant 15 962 900 US$ en milliers. En 2018, une légère baisse est constatée, ramenant les revenus nets ajustés à 15 785 600 US$ en milliers. Enfin, une nouvelle augmentation est enregistrée en 2019, atteignant 16 079 400 US$ en milliers. La corrélation entre le chiffre d'affaires net et les revenus nets ajustés est forte, suggérant une relation directe entre les ventes et la rentabilité ajustée.

Il est à noter que les revenus nets ajustés sont très proches du chiffre d'affaires net sur toutes les périodes, ce qui indique que les ajustements comptables ont un impact relativement faible sur le résultat net déclaré.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une forte augmentation en 2016, passant de 3 915 200 unités monétaires à 14 973 400 unités monétaires. Cependant, cette performance positive n'a pas été maintenue, et l'entreprise a ensuite enregistré des pertes nettes pendant les années 2017, 2018 et 2019. L'ampleur de ces pertes a augmenté progressivement, atteignant 5 271 000 unités monétaires en 2019.

Bénéfice net attribuable aux actionnaires

Une évolution marquée par une croissance substantielle en 2016, suivie d'une détérioration continue et de pertes nettes croissantes sur les trois années suivantes.

En parallèle, le bénéfice net ajusté présente également une trajectoire négative. Bien que négatif dès 2015, le bénéfice net ajusté a continué de diminuer au fil des ans, avec une perte la plus importante enregistrée en 2017. Les pertes ajustées ont ensuite diminué légèrement en 2018 et 2019, mais sont restées significatives.

Bénéfice net ajusté

Une tendance à la baisse constante, avec des pertes nettes importantes tout au long de la période analysée, bien qu'une légère amélioration soit observable en 2018 et 2019 par rapport à 2017.

La divergence entre le bénéfice net attribuable aux actionnaires et le bénéfice net ajusté suggère l'existence d'éléments non récurrents ou d'ajustements comptables ayant un impact significatif sur les résultats déclarés. L'évolution négative des deux indicateurs de rentabilité indique une détérioration de la performance financière globale de l'entreprise sur la période considérée.