Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Analyse de l’endettement
- Cumul des régularisations
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Allergan PLC, les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a montré une tendance à la baisse sur la période analysée, passant de 9,58 en 2015 à 8,35 en 2019. Cette diminution indique une réduction de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer des ventes. La légère variation entre 2015 et 2018 suggère une stabilité relative, mais la chute significative en 2019 souligne un possible changement dans la gestion ou la composition des actifs immobilisés, ou une baisse de leur productivité.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations incluant le contrat de location-exploitation
- Ce ratio a suivi une tendance similaire à celui de l'immobilisation nette, en passant également de 9,58 en 2015 à 6,66 en 2019. La baisse plus marquée en 2019 indique une réduction encore plus importante de l’efficacité de l’utilisation des actifs immobilisés, y compris ceux liés au contrat de location. Ce changement pourrait refléter une augmentation des actifs sous contrat de location ou une baisse de leurs revenus relatifs par rapport aux ventes, ou une détérioration de l'efficience opérationnelle dans ce domaine.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une croissance progressive, passant de 0,11 en 2015 à 0,17 en 2019. La hausse indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des ventes à partir de l’actif total, suggérant une utilisation plus efficace de l’ensemble des actifs vers la fin de la période considérée.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a montré une croissance régulière, passant de 0,20 en 2015 à 0,28 en 2019. L’augmentation indique une meilleure utilisation des capitaux propres pour générer des ventes, ce qui peut témoigner d’une gestion plus efficiente des ressources financières propres ou d’une augmentation de la rentabilité relative des fonds des actionnaires sur cette période.
Ratio de rotation net des immobilisations
Allergan PLC, le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Chiffre d’affaires net ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net affiche une tendance globalement stable avec une légère augmentation sur la période analysée. Après une baisse en 2016 par rapport à 2015, où il a diminué d’environ 4 %, il connaît une reprise en 2017 avec une croissance notable d’environ 9.2 %, atteignant un nouveau sommet. Cependant, cette croissance ne se maintient pas, car en 2018, le chiffre d’affaires diminue légèrement, puis reprend en 2019 en dépassant le niveau de 2017, avec une croissance d’environ 1.9 % par rapport à 2018. Ces fluctuations indiquent une certaine stabilité des revenus, malgré quelques oscillations pouvant être dues à des facteurs saisonniers ou à des variations dans la demande ou la stratégie commerciale.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles nettes montrent une tendance à la hausse continue sur la période. De 2015 à 2019, leur valeur augmente de près de 22 %, passant de 1 573,9 millions de dollars à 1 926,5 millions de dollars. Cette augmentation suggère que l'entreprise investit régulièrement dans la croissance de ses actifs physiques, probablement en vue d’accroître sa capacité de production ou de renforcer ses infrastructures.
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations, qui mesure l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses immobilisations pour générer des ventes, montre une tendance à la baisse. Il diminue de 9,58 en 2015 à 8,35 en 2019. Cette diminution indique une baisse progressive de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour produire le chiffre d’affaires, ce qui pourrait résulter d’investissements dans de nouveaux actifs nécessitant une période de consolidation ou d’un changement dans la structure opérationnelle.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Allergan PLC, le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Droit d’utilisation de l’actif, contrats de location-exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Chiffre d’affaires net ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- Entre 2015 et 2017, le chiffre d’affaires net a connu une tendance à la hausse, passant de 15 071,0 millions de dollars à 15 940,7 millions de dollars, indiquant une croissance modérée. Cependant, en 2018, une légère baisse est observée, avec une diminution à 15 787,4 millions de dollars, avant de retrouver une croissance en 2019, atteignant 16 088,9 millions de dollars. Dans l’ensemble, la société a maintenu une tendance globale positive sur la période, malgré une contraction ponctuelle en 2018.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles nettes ont connu une augmentation régulière tout au long de la période, passant de 1 573,9 millions de dollars en 2015 à 2 416,9 millions de dollars en 2019. Cette croissance soutenue indique probablement des investissements continus dans l’actif fixe, suggérant un effort pour renforcer ou étendre la capacité productive ou technologique de l’entreprise.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse, passant de 9,58 en 2015 à 6,66 en 2019. La diminution progressive indique une réduction de la productivité des immobilisations corporelles, ou une augmentation des immobilisations sans un accroissement proportionnel du chiffre d’affaires, ce qui peut impliquer une gestion moins efficace de l’actif fixe ou une stratégie d’investissement différente qui n’impacte pas immédiatement le chiffre d’affaires.
Ratio de rotation de l’actif total
Allergan PLC, le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires net ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a connu une légère fluctuation au cours de la période analysée. Après une baisse de 2015 à 2016, le chiffre d’affaires a repris une croissance en 2017, atteignant un pic à cette date. Cependant, cette croissance s’est ralentie en 2018, puis a légèrement augmenté à nouveau en 2019, dépassant le niveau de 2017. Dans l’ensemble, la tendance indique une certaine stabilité ou croissance modérée avec une légère variabilité annuelle.
- Analyse de l’évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une réduction progressive sur la période, passant d’environ 135,8 milliards de dollars en 2015 à moins de 94,7 milliards en 2019. Cette diminution suggère une désintensification de l’actif, probablement liée à une cession d’actifs ou à une gestion stricte du bilan. La réduction est continue, avec une baisse significative chaque année, reflet d’un désengagement ou d’un recentrage stratégique des activités.
- Analyse du ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a augmenté de manière régulière, passant de 0,11 en 2015 à 0,17 en 2019. Cette évolution indique une amélioration de l’efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer du chiffre d’affaires. La croissance constante du ratio suggère que l’entreprise optimise la productivité de ses actifs, même si la valeur absolue de l’actif a diminué. Cela peut refléter une gestion efficace de placements ou une concentration sur des actifs plus rentables.
Ratio de rotation des capitaux propres
Allergan PLC, le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Chiffre d’affaires net ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net affiche une tendance globalement stable sur la période 2015-2019, avec une fluctuation mineure d’une année à l’autre. Après une légère diminution de 3,2% entre 2015 et 2016, il augmente significativement en 2017 (+9,4%) pour revenir ensuite à un niveau proche de celui de 2015 en 2018. En 2019, l’activité en termes de chiffre d'affaires net poursuit une croissance modérée, atteignant un nouveau sommet supérieur à celui de 2015, à 16 088 900 US$, soit une hausse de 6% par rapport à l’année précédente.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres présentent une tendance à la baisse sur la période considérée, passant de 76,59 milliards de dollars en 2015 à environ 58,17 milliards en 2019, ce qui représente une réduction d’environ 24% sur cinq ans. Cette diminution reflète probablement une politique de distribution de dividendes, de rachat d’actions, ou une dévalorisation du patrimoine lié à d’éventuelles pertes ou dépréciations. La baisse est relativement continue dans le temps, avec une perte nette de capital important au fil des années.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une progression constante, passant de 0,2 en 2015 à 0,28 en 2019. Cela indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer du chiffre d’affaires. La croissance de ce ratio, notamment une augmentation de 40% en quatre ans, suggère que l’entreprise parvient à tirer davantage de revenu pour chaque dollar de capitaux propres présents sur ses bilans. Cette amélioration pourrait compenser en partie la baisse du montant global des capitaux propres en permettant une utilisation plus efficiente de ses ressources.