Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Allergan PLC, les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Analyse du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a montré une tendance globalement stable avec une augmentation notable entre 2015 et 2016, passant de 68,08 % à 87,23 %. Ensuite, il a légèrement diminué en 2017 (86,40 %) et a maintenu un niveau élevé en 2018 (86,12 %). En 2019, une légère baisse à 84,50 % est observée, mais le ratio reste globalement élevé, indiquant une capacité soutenue à générer une marge brute importante sur le chiffre d'affaires.
- Analyse du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a présenté une tendance fluctuante et à la baisse, passant de -20 % en 2015 à -12,53 % en 2016, puis se dégradant fortement en 2017 (-37,15 %) et en 2018 (-39,57 %). La légère amélioration enregistrée en 2019 (-27,63 %) suggère une tentative de redressement, mais le ratio demeure en territoire négatif, indiquant des marges d’exploitation globalement faibles ou déficitaires sur la période.
- Analyse du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une évolution très volatile. En 2015, il s’établissait à 25,98 %, mais a fortement augmenté en 2016, atteignant 102,76 %. Cependant, cette valeur élevée a été suivie d’une forte chute en 2017 à -25,88 %, puis en 2018 à -32,28 %, avant de s’inscrire à -32,76 % en 2019. Ces fluctuations soulignent des difficultés à maintenir une rentabilité nette stable, avec des années où l’entreprise a enregistré des pertes importantes.
- Analyse du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a affiché une croissance significative entre 2015 (5,11 %) et 2016 (19,65 %), suggérant une augmentation de la rentabilité pour les actionnaires. Cependant, la tendance s’est inversée par la suite, avec une baisse continue jusqu’en 2019, où le ROE s’établit à -9,06 %, indiquant une détérioration progressive de la rentabilité des fonds propres et une possible difficulté à générer des profits à partir des capitaux investis.
- Analyse du ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a suivi un profil similaire au ROE, avec une augmentation en 2016 (11,61 %) après une période inférieure en 2015 (2,88 %). Ensuite, il a fortement diminué, devenant négatif en 2017 (-3,49 %), puis poursuivant cette tendance en 2018 (-5,01 %) et 2019 (-5,57 %). Cette évolution indique une baisse de la rentabilité de l’utilisation des actifs, avec une efficacité accrue en 2016 suivie d’un déclin significatif par la suite.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Allergan PLC, le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Marge brute | 13,595,800) | 13,596,000) | 13,772,700) | 12,709,800) | 10,260,600) | |
| Chiffre d’affaires net | 16,088,900) | 15,787,400) | 15,940,700) | 14,570,600) | 15,071,000) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 84.50% | 86.12% | 86.40% | 87.23% | 68.08% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × 13,595,800 ÷ 16,088,900 = 84.50%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des marges brutes
- La marge brute a connu une croissance notable entre 2015 et 2017, passant de 10 260 600 US$ à 13 772 700 US$, ce qui reflète une amélioration de la rentabilité brute. Cependant, après cette période de croissance, une légère baisse est observée en 2018 et en 2019, avec des valeurs stabilisées autour de 13 596 000 US$, suggérant une compression de la rentabilité brute ou des pressions sur les coûts. Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une forte augmentation en 2016, atteignant 87.23 %, contre 68.08 % en 2015, indiquant une amélioration significative de la rentabilité relative, puis s’est maintenu à un niveau élevé supérieur à 86 % en 2017 et 2018, avant une légère diminution en 2019 à 84.5 %. Cette tendance souligne une gestion efficace des coûts de production ou une augmentation des prix, bien que la légère baisse en 2019 puisse signaler des défis concurrentiels ou des variations de coûts.
- Analyse du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a montré une stabilité relative tout au long de la période, fluctuant entre environ 14,6 milliards de dollars et 16 milliards de dollars. Après une baisse en 2016 par rapport à 2015, le chiffre d’affaires est resté globalement stable, avec une légère hausse en 2017 et une progression modérée en 2019 pour atteindre 16 088 900 US$. La tendance indique une capacité à maintenir un volume d’affaires élevé malgré quelques fluctuations, avec une croissance modérée en fin de période. La stabilité du chiffre d’affaires, combinée à une marge brute relativement élevée, suggère une gestion efficace des ventes et une certaine résistance aux variations du marché.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Allergan PLC, le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Perte d’exploitation | (4,445,300) | (6,247,600) | (5,921,200) | (1,825,500) | (3,014,500) | |
| Chiffre d’affaires net | 16,088,900) | 15,787,400) | 15,940,700) | 14,570,600) | 15,071,000) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | -27.63% | -39.57% | -37.15% | -12.53% | -20.00% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Perte d’exploitation ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × -4,445,300 ÷ 16,088,900 = -27.63%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des pertes d’exploitation
- Les pertes d’exploitation ont fluctué de manière significative au cours de la période analysée. Après une perte importante de 3 014 500 dollars en 2015, la perte a diminué en 2016 pour atteindre 1 825 500 dollars, indiquant une amélioration notable. Cependant, en 2017, la perte a fortement augmenté pour atteindre 5 921 200 dollars, suivie d’une nouvelle hausse en 2018 avec une perte de 6 247 600 dollars. En 2019, une amélioration est observée avec une baisse de la perte à 4 445 300 dollars, mais la situation reste déficitaire.
- Évolution du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net présente une tendance relativement stable, oscillant entre 14,57 milliards de dollars en 2016 et 16,09 milliards de dollars en 2019. Après une baisse en 2016 par rapport à 2015, une hausse significative est enregistrée en 2017, atteignant un sommet à 15,94 milliards, permettant une croissance modérée en 2018 à 15,78 milliards. En 2019, le chiffre d’affaires continue d’augmenter légèrement, culminant à 16,09 milliards, témoignant d’une croissance globale relativement stable du volume d’activité.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une forte variation au cours de la période. En 2015, il était de -20 %, indiquant une marge bénéficiaire d’exploitation négative. La situation s’est améliorée en 2016 avec une marge de -12,53 %, mais reste négative. En 2017, le ratio s’est gravement détérioré pour atteindre -37,15 %, marquant une baisse significative de la rentabilité opérationnelle. La même tendance s’est poursuivie en 2018 avec une marge de -39,57 %, le point le plus faible de la période, avant une amélioration partielle en 2019 avec une marge de -27,63 %. La tendance générale suggère une dégradation notable de la rentabilité opérationnelle jusqu’en 2018, suivie d’un léger redressement en 2019, mais sans revenir à des niveaux positifs.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Allergan PLC, le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires | (5,271,000) | (5,096,400) | (4,125,500) | 14,973,400) | 3,915,200) | |
| Chiffre d’affaires net | 16,088,900) | 15,787,400) | 15,940,700) | 14,570,600) | 15,071,000) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | -32.76% | -32.28% | -25.88% | 102.76% | 25.98% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × -5,271,000 ÷ 16,088,900 = -32.76%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attributable aux actionnaires
- La tendance du bénéfice net montre une croissance significative entre 2015 et 2016, passant de 3 915 200 USD à 14 973 400 USD. Cependant, à partir de 2017, cette valeur devient négative, indiquant une perte nette, avec -4 125 500 USD en 2017, poursuivant sur une tendance de pertes accrues en 2018 (-5 096 400 USD) et 2019 (-5 271 000 USD). Ces données reflètent une volatilité importante dans la rentabilité nette, avec une phase de bénéfice suivie d'une période prolongée de pertes accrues.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d'affaires net affiche une stabilité relative, fluctuant légèrement autour de 15 à 16 milliards USD au cours de la période. Il est passé de 15 071 000 USD en 2015 à 14 570 600 USD en 2016, puis a augmenté à 15 940 700 USD en 2017 et s’est stabilisé à environ 15,78 milliards USD en 2018 et 16,09 milliards USD en 2019. Cela indique une croissance modérée et une certaine résilience du chiffre d'affaires face aux fluctuations des bénéfices nets.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu des variations importantes, passant de 25,98 % en 2015 à 102,76 % en 2016, ce qui pourrait indiquer une anomalie ou une augmentation exceptionnelle des bénéfices nets par rapport au chiffre d'affaires cette année-là. Par la suite, la marge est devenue négative à partir de 2017, avec -25,88 %, poursuivant à -32,28 % en 2018 et -32,76 % en 2019. La tendance montre une dégradation de la profitabilité, passant d’une marge positive notable à des marges négatives importantes, ce qui suggère des difficultés croissantes à générer des bénéfices à partir du chiffre d'affaires.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Allergan PLC, ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires | (5,271,000) | (5,096,400) | (4,125,500) | 14,973,400) | 3,915,200) | |
| Capitaux propres | 58,173,600) | 65,114,100) | 73,821,100) | 76,192,700) | 76,591,400) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | -9.06% | -7.83% | -5.59% | 19.65% | 5.11% | |
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ÷ Capitaux propres
= 100 × -5,271,000 ÷ 58,173,600 = -9.06%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires
- Entre 2015 et 2016, le bénéfice net a fortement augmenté, passant d'environ 3,92 millions de dollars à près de 14,97 millions de dollars, indiquant une amélioration significative de la rentabilité. Cependant, à partir de 2017, une tendance à la baisse est observée, avec une perte nette de –4,13 millions de dollars en 2017, poursuivant sur cette lancée en 2018 et 2019, avec des pertes respectives de –5,10 millions de dollars et –5,27 millions de dollars. La diminution de ce bénéfice net indique une détérioration de la performance financière de l'entreprise sur la période, notamment après l'année 2016.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une légère baisse entre 2015 et 2016, passant d'environ 76,59 milliards de dollars à 76,19 milliards, puis une tendance à la baisse plus marquée dans les années suivantes. En 2017, ils s’élèvent à environ 73,82 milliards de dollars, puis diminuent significativement pour atteindre environ 65,11 milliards en 2018, et poursuivent cette tendance pour atteindre environ 58,17 milliards de dollars en 2019. Cette baisse continue indique une dépréciation de la valeur nette de l'entreprise, probablement influencée par les pertes enregistrées durant la même période.
- ROE (Return on Equity)
- Le rendement des capitaux propres a connu une forte croissance en 2016, passant de 5.11 % à 19.65 %, ce qui traduit une meilleure rentabilité pour les actionnaires cette année-là. Cependant, à partir de 2017, le ROE devient négatif, avec –5.59 %, puis –7.83 % en 2018 et –9.06 % en 2019. La tendance négative du ROE témoigne d'une dégradation continue de la performance symbolisant une rentabilité moindre ou une perte de la capacité à générer des profits sur les capitaux propres investis par les actionnaires. La corrélation avec la chute du bénéfice net et la baisse des capitaux propres souligne une détérioration du résultat économique global.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Allergan PLC, ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires | (5,271,000) | (5,096,400) | (4,125,500) | 14,973,400) | 3,915,200) | |
| Total de l’actif | 94,699,100) | 101,787,600) | 118,341,900) | 128,986,300) | 135,840,700) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | -5.57% | -5.01% | -3.49% | 11.61% | 2.88% | |
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
1 2019 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ÷ Total de l’actif
= 100 × -5,271,000 ÷ 94,699,100 = -5.57%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des bénéfices nets
- La période de 2015 à 2016 a été marquée par une croissance significative du bénéfice net attribuable aux actionnaires, passant d'environ 3,92 milliards de dollars à près de 14,97 milliards de dollars. Cependant, à partir de 2017, une inversion de la tendance est observée, avec des pertes nettes importantes enregistrées en 2017, 2018 et 2019, respectivement de 4,13 milliards, 5,09 milliards et 5,27 milliards de dollars. Cette évolution indique une période de profit exceptionnel suivie d'une détérioration notable des résultats financiers, aboutissant à des pertes régulières sur les trois dernières années de la période analysée.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total de l'entreprise a connu une tendance à la baisse progressive sur la période, passant de 135,84 milliards de dollars en 2015 à environ 94,70 milliards en 2019. Cette diminution indique une réduction de la taille de la société ou une désolvabilisation, potentiellement liée à la réalisation de cessions d’actifs ou à d’autres stratégies de réduction de la dimension de l'entreprise.
- Rentabilité des actifs (ROA)
- Le ROA a connu une forte hausse en 2016, passant de 2,88 % en 2015 à 11,61 %, témoignant d'une amélioration significative de la rentabilité relative des actifs. Cependant, cette dynamique positive n’a pas été maintenue, puisqu’à partir de 2017, le ROA devient négatif, allant à -3,49 % en 2017, puis approximativement -5,01 % en 2018 et -5,57 % en 2019. La tendance indique une dégradation de la performance opérationnelle ou financière, corrélée à la baisse du bénéfice net et de la valeur totale des actifs.