Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Allergan PLC, tableau des flux de trésorerie consolidé

US$ en milliers

12 mois terminés le	31 déc. 2019	31 déc. 2018	31 déc. 2017	31 déc. 2016	31 déc. 2015
Bénéfice net (perte nette)	(5,265,100)	(5,086,200)	(4,118,900)	14,979,500)	3,919,400)
Dépréciation	204,500)	196,300)	171,500)	155,800)	218,300)
Amortissement	5,856,600)	6,552,300)	7,197,100)	6,475,200)	5,777,000)
Provision pour réserve d’inventaire	160,200)	96,400)	102,200)	181,400)	140,900)
Rémunération à base d’actions	214,300)	239,800)	293,300)	334,500)	690,400)
Avantage d’impôt différé	(660,900)	(1,255,700)	(7,783,100)	(1,443,900)	(7,380,100)
Gain avant impôt sur la vente d’entreprises à Teva	—)	—)	—)	(24,511,100)	—)
Incidence de l’impôt hors trésorerie du gain sur la vente d’entreprises à Teva	—)	—)	—)	5,285,200)	—)
Dépréciations de l’écart d’acquisition	3,552,800)	2,841,100)	—)	—)	—)
Défaillances en cours de recherche et développement	436,000)	804,600)	1,452,300)	743,900)	511,600)
Perte sur cessions d’actifs et dépréciations, nette	440,200)	2,857,600)	3,927,700)	5,000)	334,400)
Incidence sur le bénéfice net de la perte autre que temporaire sur les placements dans les titres de Teva	—)	—)	3,273,500)	—)	—)
Frais de règlement des affaires liées à Teva	—)	—)	387,400)	—)	—)
Perte sur vente à terme d’actions Teva	—)	—)	62,900)	—)	—)
Gain net sur la vente de titres de Teva	—)	(60,900)	—)	—)	—)
Amortissement de l’augmentation des stocks	—)	—)	131,700)	42,400)	1,192,900)
Gain sur la vente d’entreprises	—)	(182,600)	—)	—)	—)
Extinction de la dette hors trésorerie	200)	30,000)	(15,700)	—)	—)
Escompte de trésorerie lié à l’extinction de la dette	—)	(45,600)	—)	—)	—)
Amortissement des coûts de financement reportés	17,500)	22,600)	27,800)	51,000)	298,300)
Amortissement des actifs au titre du droit d’utilisation	130,900)	—)	—)	—)	—)
Rajustements au titre de contreparties conditionnelles, y compris la relution	54,100)	(106,500)	(133,200)	(66,800)	108,800)
Avantage fiscal excédentaire de la rémunération à base d’actions	—)	—)	—)	(20,400)	(76,100)
Autres, montant net	(5,500)	29,000)	(37,000)	(59,900)	66,400)
(Augmentation) diminution des débiteurs, montant net	(358,800)	(37,000)	(188,300)	(191,000)	(1,034,300)
(Augmentation) diminution des stocks	(393,400)	(145,700)	(144,800)	(268,400)	(226,200)
(Augmentation) diminution des charges payées d’avance et des autres actifs circulants	(78,100)	4,300)	27,900)	29,900)	70,900)
Augmentation (diminution) des créditeurs et des charges à payer	1,434,400)	151,600)	95,900)	313,500)	142,500)
Augmentation (diminution) de l’impôt sur le revenu et des autres impôts à payer	1,697,900)	(1,191,600)	1,114,100)	(326,600)	(87,800)
Augmentation (diminution) des autres éléments d’actif et de passif	(199,100)	(73,700)	29,100)	(283,900)	(137,300)
Variations de l’actif et du passif, déduction faite des effets des acquisitions	2,102,900)	(1,292,100)	933,900)	(726,500)	(1,272,200)
Rapprochement avec les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	12,503,800)	10,726,300)	9,992,300)	(13,554,200)	610,600)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	7,238,700)	5,640,100)	5,873,400)	1,425,300)	4,530,000)
Ajouts aux immobilisations corporelles	(375,200)	(253,500)	(349,900)	(331,400)	(454,900)
Ajouts aux droits sur les produits et autres actifs incorporels	(58,300)	—)	(614,300)	(2,000)	(154,700)
Cession d’entreprises à Teva	—)	—)	—)	33,804,200)	—)
Ajouts aux investissements	(3,938,000)	(2,471,700)	(9,783,800)	(15,743,500)	(24,300)
Produit de la vente de placements et d’autres actifs	1,569,600)	6,259,300)	15,153,300)	7,771,600)	883,000)
Paiements pour régler des questions liées à Teva	—)	(466,000)	—)	—)	—)
Produit de la vente d’immobilisations corporelles	23,700)	30,400)	7,100)	33,300)	140,100)
Acquisitions d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise	(80,600)	—)	(5,290,400)	(1,198,900)	(37,510,100)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	(2,858,800)	3,098,500)	(878,000)	24,333,300)	(37,120,900)
Produit d’emprunts de la dette à long terme, y compris les facilités de crédit	11,900)	2,657,000)	3,550,000)	1,050,000)	30,137,700)
Paiements sur la dette, y compris les obligations liées aux contrats de location-acquisition et les facilités de crédit	(1,044,900)	(8,804,500)	(6,413,600)	(10,848,700)	(5,134,200)
Émission de titres de créance et autres coûts de financement	—)	(10,400)	(20,600)	—)	(310,800)
Produit de l’émission d’actions privilégiées	—)	—)	—)	—)	4,929,700)
Produit de l’émission d’actions ordinaires	—)	—)	—)	—)	4,071,100)
Paiements de contrepartie conditionnelle et autres financements	(9,300)	(30,900)	(511,600)	(161,100)	(230,100)
Produit des plans d’actionnariat	91,200)	102,400)	183,400)	172,100)	230,000)
Produit de la vente à terme de titres de Teva	—)	465,500)	—)	—)	—)
Paiements pour régler des questions liées à Teva	—)	(234,000)	—)	—)	—)
Rachat d’actions ordinaires	(840,600)	(2,775,400)	(493,000)	(15,076,400)	(118,000)
Dividendes versés	(974,400)	(1,049,800)	(1,218,200)	(278,400)	(208,100)
Avantage fiscal excédentaire de la rémunération à base d’actions	—)	—)	—)	20,400)	76,100)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(2,766,100)	(9,680,100)	(4,923,600)	(25,122,100)	33,443,400)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	9,100)	4,700)	21,400)	(8,500)	(6,500)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	1,622,900)	(936,800)	93,200)	628,000)	846,000)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période	880,400)	1,817,200)	1,724,000)	1,096,000)	250,000)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période	2,503,300)	880,400)	1,817,200)	1,724,000)	1,096,000)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de Allergan PLC ont diminué de 2017 à 2018, puis ont augmenté de 2018 à 2019, dépassant le niveau de 2017.
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’investissement de Allergan PLC ont augmenté de 2017 à 2018, puis ont diminué considérablement de 2018 à 2019.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement de Allergan PLC ont diminué de 2017 à 2018, mais ont ensuite augmenté de 2018 à 2019, dépassant le niveau de 2017.

Allergan PLC (NYSE:AGN)

Tableau des flux de trésorerie