Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Allergan PLC, EBITDAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
- Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires
- Une tendance fortement contrastée est observée concernant le bénéfice net. En 2015, une profitabilité substantielle est enregistrée, mais une augmentation significative survient en 2016, atteignant un pic notable. Cependant, une évolution défavorable débute à partir de 2017, avec un passage en pertes nettes importantes. La perte atteint son maximum en 2019, ce qui indique une dégradation continue de la rentabilité nette sur la période analysée.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt présente une évolution similaire, oscillant entre des valeurs négatives importantes et une dégradation marquée. Après une perte en 2015 et 2016, une aggravation sensible est perceptible en 2017 avec une perte considérable, puis une légère amélioration en 2018 et 2019, sans toutefois revenir à des niveaux positifs. La tendance générale montre une augmentation de la charge fiscale ou une baisse des revenus avant impôt à partir de 2017.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le résultat d'exploitation fait preuve d’un fort déclin qualitatif. Après deux années de résultats négatifs moindres en 2015 et 2016, une dégradation accentuée se produit en 2017 avec une perte importante. La situation continue à s’aggraver en 2018 et 2019, avec des niveaux d’EBIT négatifs plus élevés, confirmant la difficulté de l’activité principale à générer un résultat rentable ou à maintenir la rentabilité opératoire dans cette période.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Les valeurs d’EBITDA illustrent une fluctuation marquée. Après une augmentation notable en 2016, le résultat devient négatif en 2017, traduisant une perte d’exploitation avant charges non décaissables. Une reprise partielle est observée en 2018 et 2019, avec une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer des flux avant amortissements et dépréciations, bien qu’elle reste sur un territoire négatif à la fin de la période.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Allergan PLC, EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Amgen Inc. | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | |
| Danaher Corp. | |
| Eli Lilly & Co. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Johnson & Johnson | |
| Merck & Co. Inc. | |
| Pfizer Inc. | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Allergan PLC, EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
3 2019 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise montre une tendance générale à la baisse sur la période analysée. Elle diminue significativement entre 2015 et 2018, passant d’environ 164,2 milliards de dollars à environ 68,2 milliards de dollars. Cette réduction indique une dépréciation de la valeur globale de l’entreprise ou une évolution défavorable de ses fondamentaux financiers. En 2019, une légère reprise est observée, avec une augmentation à environ 81,9 milliards de dollars, suggérant unepossible amélioration de la valorisation ou une correction des marchés.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Les données d’EBITDA montrent une évolution fluctuante. En 2015, EBITDA est à environ 2,76 millions de dollars, puis presque le double en 2016 avec 5,09 millions de dollars. En 2017, une chute est observée, avec un résultat négatif d’environ -1,92 million de dollars. La situation s’améliore en 2018, avec un EBITDA positif de 802 900 dollars, puis continue à augmenter en 2019, atteignant 1,73 million de dollars. La tendance indique une volatilité, avec une période de perte en 2017 suivie d’un redressement, traduisant une possible amélioration opérationnelle ou une récupération après une période de difficultés.
- EV/EBITDA
- Ce ratio, qui permet d’évaluer la valorisation relative par rapport à la performance opérationnelle, montre une forte fluctuation. En 2015, il est très élevé, à 59,52, ce qui peut indiquer une valorisation très optimiste ou une surévaluation relative à ses bénéfices potentiels. En 2016, le ratio baisse considérablement à 20,95, illustrant une réduction de la surévaluation ou une amélioration de l’EBITDA. En 2018, un pic est constaté à 84,9, correspondant à une baisse de la performance ou une augmentation de la valorisation. En 2019, le ratio diminue de nouveau à 47,47, ce qui pourrait indiquer une amélioration de l’EBITDA ou une correction dans la valorisation de l’entreprise.