Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Allergan PLC, bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles. On observe une diminution notable des valeurs brutes des "Machines et équipements", des "Équipements de recherche et de laboratoire", du "Transport/Autre" et des "Améliorations foncières, immobilières et locatives" entre 2015 et 2016. Cependant, à partir de 2016, ces postes connaissent une reprise progressive, bien que variable selon les catégories.
- "Machines et équipements"
- Après une forte baisse initiale, cette catégorie montre une augmentation constante à partir de 2017, atteignant son niveau le plus élevé en 2019.
- "Équipements de recherche et de laboratoire"
- Cette catégorie suit une tendance similaire à celle des "Machines et équipements", avec une reprise progressive après 2016, et une accélération de la croissance en 2019.
- "Transport/Autre"
- Cette catégorie présente une fluctuation moins marquée, avec une augmentation globale entre 2016 et 2019, mais sans atteindre les niveaux de 2015.
- "Améliorations foncières, immobilières et locatives"
- Cette catégorie affiche une croissance régulière entre 2016 et 2019, se rapprochant des valeurs initiales de 2015.
- "Construction en cours"
- Cette catégorie montre une certaine volatilité, avec une diminution entre 2015 et 2016, puis une stabilisation relative entre 2017 et 2019, se maintenant autour de 450 000 US$ en milliers.
Le poste "Immobilisations corporelles, coûts" suit une tendance générale à la hausse entre 2017 et 2019, après une diminution significative en 2016. L’"Amortissement cumulé" augmente de manière constante sur toute la période, ce qui est attendu avec l’utilisation des actifs. En conséquence, l’"Immobilisations corporelles, montant net" diminue initialement en 2016, puis se stabilise et augmente progressivement à partir de 2017, atteignant son niveau le plus élevé en 2019. Cette augmentation du montant net suggère une stabilisation et une potentielle valorisation des actifs immobilisés.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Allergan PLC, les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'âge des actifs et leur durée de vie utile estimée.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge a connu une fluctuation significative sur la période analysée. Une diminution notable est observée entre 2015 et 2016, passant de 27,09% à 20,18%. Ce ratio a ensuite augmenté progressivement, atteignant 32,5% en 2019. Cette augmentation suggère un renouvellement plus lent des actifs ou l'acquisition d'actifs plus anciens.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée a diminué de 18 ans en 2015 à 13 ans en 2016, puis s'est stabilisée autour de 14 ans entre 2017 et 2019, avec une légère baisse à 13 ans en 2018. Cette stabilisation pourrait indiquer une réévaluation des méthodes d'estimation de la durée de vie utile ou un changement dans la composition des actifs.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, a augmenté de 5 ans en 2015 à 3 ans en 2016, puis a progressé à 4 ans en 2017 et 2018, pour atteindre 5 ans en 2019. Cette progression suggère que les actifs acquis plus récemment représentent une part croissante du total.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a diminué de manière constante, passant de 13 ans en 2015 à 9 ans en 2019. Cette diminution est cohérente avec l'augmentation du ratio moyen d'âge et la stabilisation de la durée de vie utile totale estimée. Elle indique que les actifs se rapprochent de la fin de leur durée de vie utile.
En résumé, les données suggèrent un vieillissement progressif des actifs, une stabilisation de leur durée de vie utile totale estimée et une diminution de leur durée de vie restante. Ces tendances pourraient avoir des implications sur les futurs investissements en capital et les charges d'amortissement.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
2019 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ Immobilisations corporelles, coûts
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé, les immobilisations corporelles et le ratio moyen d'âge.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée. Partant de 1 088 400 US$ en 2015, il a diminué significativement en 2016 à 407 400 US$ avant de remonter progressivement pour atteindre 927 800 US$ en 2019. Cette fluctuation initiale pourrait indiquer une réévaluation des actifs ou une modification des méthodes d'amortissement, suivie d'une reprise de l'accumulation de l'amortissement.
- Immobilisations corporelles, coûts
- Les immobilisations corporelles ont montré une tendance à la baisse entre 2015 et 2016, passant de 4 017 900 US$ à 2 018 700 US$. Cependant, elles ont ensuite augmenté de manière continue, atteignant 2 854 400 US$ en 2019. Cette évolution suggère une période initiale de cession d'actifs ou de réduction des investissements, suivie d'une reprise des acquisitions d'immobilisations corporelles.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d'âge des immobilisations a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période. Il est passé de 27,09 % en 2015 à 32,5 % en 2019. Cette augmentation indique que le parc d'immobilisations corporelles est globalement en train de vieillir, ce qui pourrait nécessiter des investissements futurs pour le renouvellement des actifs.
L'évolution combinée de l'amortissement cumulé et des immobilisations corporelles suggère une gestion active du parc d'actifs, avec des phases de cession et de réinvestissement. L'augmentation du ratio moyen d'âge souligne l'importance d'une planification à long terme pour le remplacement des actifs vieillissants.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
2019 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = Immobilisations corporelles, coûts ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, coûts
- Les immobilisations corporelles ont connu une diminution notable entre 2015 et 2016, passant de 4 017 900 US$ en milliers à 2 018 700 US$ en milliers. Une reprise s'est ensuite observée entre 2016 et 2019, avec une augmentation progressive pour atteindre 2 854 400 US$ en milliers en 2019. Cette évolution suggère potentiellement des cessions d'actifs en 2016 suivies d'investissements ultérieurs.
- Amortissement
- L'amortissement a diminué entre 2015 et 2016, passant de 218 300 US$ en milliers à 155 800 US$ en milliers. Il a ensuite augmenté progressivement jusqu'en 2019, atteignant 204 500 US$ en milliers. Cette augmentation est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles observée à partir de 2016.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a fluctué au cours de la période. Elle est passée de 18 ans en 2015 à 13 ans en 2016, puis à 14 ans en 2017 et 2019, et de nouveau à 13 ans en 2018. Ces variations pourraient indiquer des changements dans la composition des actifs ou des réévaluations des durées de vie utiles.
En résumé, les données suggèrent une période de restructuration ou de cession d'actifs en 2016, suivie d'une phase de réinvestissement et d'augmentation de l'amortissement. Les fluctuations de la durée de vie utile estimée nécessiteraient une analyse plus approfondie pour déterminer leur impact sur la valeur comptable des actifs.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
2019 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement lui-même. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période étudiée, passant de 1 088 400 US$ en milliers en 2015 à 927 800 US$ en milliers en 2019. Cette progression indique une accumulation continue de l'amortissement des actifs.
L'amortissement annuel a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que l'amortissement cumulé. Il est passé de 218 300 US$ en milliers en 2015 à 204 500 US$ en milliers en 2019. Une légère diminution de l'amortissement est observable entre 2016 et 2017, suivie d'une reprise progressive.
- Amortissement cumulé
- Présente une croissance soutenue, suggérant un investissement continu dans des actifs amortissables et/ou une modification des méthodes d'amortissement.
- Amortissement
- Bien qu'en augmentation globale, l'amortissement annuel montre une certaine volatilité, ce qui pourrait être lié à des acquisitions, des cessions d'actifs ou des changements dans la durée de vie utile estimée des actifs.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs fluctue, passant de 5 ans en 2015 à 3 ans en 2016, puis à 4 ans en 2017 et 2018, et enfin à 5 ans en 2019. Cette variation suggère un renouvellement partiel du parc d'actifs, avec l'acquisition d'actifs plus récents, ou une réévaluation de la durée de vie utile des actifs existants.
La corrélation entre l'augmentation de l'amortissement cumulé et l'amortissement annuel indique une gestion cohérente de l'amortissement des actifs. Les fluctuations de l'estimation de l'âge des actifs méritent une attention particulière pour comprendre l'impact sur les futures charges d'amortissement.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31).
2019 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = Immobilisations corporelles, montant net ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a connu une diminution notable entre 2015 et 2016, passant de 2 929 500 US$ en milliers à 1 611 300 US$ en milliers. Une stabilisation relative est ensuite observée entre 2016 et 2018, avec des fluctuations minimes autour de 1 787 000 US$ en milliers. Enfin, une augmentation est constatée en 2019, atteignant 1 926 600 US$ en milliers. Cette dernière évolution suggère potentiellement des investissements récents dans des actifs corporels.
- Amortissement
- L'amortissement a diminué entre 2015 et 2016, passant de 218 300 US$ en milliers à 155 800 US$ en milliers. Il a ensuite augmenté progressivement jusqu'en 2019, atteignant 204 500 US$ en milliers. Cette augmentation est cohérente avec la base d'actifs amortissables et la durée de vie restante estimée.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des immobilisations a diminué de 13 ans en 2015 à 10 ans en 2016. Elle est restée stable à 10 ans en 2017, puis a diminué à 9 ans en 2018 et 2019. Cette diminution indique une réévaluation potentielle des estimations de durée de vie utile des actifs, ou l'acquisition d'actifs avec une durée de vie plus courte. La stabilité à 9 ans en 2018 et 2019 suggère une certaine cohérence dans les estimations ultérieures.
L'évolution combinée du montant net des immobilisations corporelles, de l'amortissement et de la durée de vie restante estimée indique une gestion active du parc d'actifs. La diminution initiale du montant net suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation, couplée à l'augmentation de l'amortissement et à la diminution de la durée de vie restante, suggère une stratégie d'investissement et de renouvellement des actifs.