Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Carnival Corp. & plc pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de rentabilité
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Ratios de solvabilité (résumé)
Carnival Corp. & plc, ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Depuis début 2018, ce ratio présente une tendance à la hausse, passant de 0,39 à environ 4,44 en février 2024. La progression est particulièrement marquée à partir de 2020, où le ratio dépasse 1, atteignant plus de 5 en mai 2023, indiquant une augmentation significative de l’endettement par rapport aux capitaux propres. La tendance suggère une augmentation constante de l’endettement relatif, avec une accélération notable à partir de 2020.
- Variation du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio suit une trajectoire similaire, avec une croissance continue de 0,39 en 2018 à environ 4,63 en février 2024. La hausse est régulière, avec un accroissement marqué depuis 2020, ce qui reflète une augmentation de la dette totale, y compris les obligations locatives. La tendance indique une augmentation du levier financier global de l’entreprise, intégrant le passif location.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio s’accroît également, passant de 0,28 en 2018 à un pic de 0,82 en novembre 2022, avant de se stabiliser légèrement autour de cette valeur. La progression, bien que moins accentuée que pour d’autres indicateurs, montre une augmentation progressive du levier financier par rapport aux fonds propres totaux.
- Tendance du ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio augmente de 0,28 en début de période à approximativement 0,83 fin 2023. La tendance est à la diversification vers un capital plus fortement endetté, notamment à partir de 2020, indiquant une stratégie d’accroissement de l’endettement global.
- Évolution du ratio d’endettement
- Ce ratio, plus général, montre une croissance régulière pour atteindre environ 0,62 en février 2024. La progression témoigne d’une augmentation modérée et continue de la structure de la dette par rapport aux actifs, soutenue par une tendance à l’accroissement des obligations financières.
- Variation du ratio d’endettement par rapport à l’actif (incluant le passif liés aux contrats de location)
- Ce ratio évolue de 0,23 en 2018 à environ 0,64 en début 2024. La croissance est constante et reflète une part croissante de dettes dans la structure globale de l’actif, la tendance étant cohérente avec celle des autres ratios de levier financier.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio, qui mesure principalement la dette financière, augmente de 1,70 en 2018 à une valeur maximale de 8,84 en août 2023, avant de reculer légèrement à 7,45 en février 2024. La tendance indique un accroissement marqué de la dette financière au fil des années, en particulier à partir de 2020, ce qui correspond à une augmentation significative de l’endettement de nature financière.
- Variation du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, indicateur de la capacité à couvrir les intérêts par la rentabilité opérationnelle, montre une évolution très variable. Après avoir été élevé en 2018 (17,53), il diminue fortement à partir de 2020, passant en négatif en 2020 (-7,55) puis fluctuants dans un intervalle négatif jusqu’en 2024. La tendance indique une détérioration notable de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts, notamment à partir de 2020, suggérant une pression accrue sur la rentabilité ou une augmentation des charges financières.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Carnival Corp. & plc, ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une tendance générale à la hausse est observée dans le montant total de la dette, passant d'environ 9,6 milliards de dollars en février 2018 à un pic de plus de 34,5 milliards en août 2023, avant de diminuer légèrement pour atteindre environ 31,3 milliards en février 2024. La croissance est particulièrement marquée entre 2019 et 2021, où la dette monthly dépasse régulièrement la barre des 30 milliards, atteignant un maximum en novembre 2022 à plus de 34 milliards. Cette augmentation suggère une stratégie de financement ou de levier en réponse à des besoins opérationnels ou d'investissement, ou pourrait refléter l’impact d’événements exceptionnels comme la pandémie, ayant entraîné une augmentation significative de l’endettement.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une tendance à la baisse au fil du temps. Initialement autour de 24,3 milliards en février 2018, ils ont diminué de façon progressive pour atteindre environ 8,4 milliards en février 2022, puis ont continué à fluctuer à des niveaux inférieurs. La réduction des capitaux propres, couplée à l’augmentation de la dette, pourrait indiquer des pertes accumulées ou des distributions importantes aux actionnaires. La dégradation progressive de la valeur comptable par action peut aussi refléter des difficultés opérationnelles ou une réévaluation de la valeur de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio montre une tendance à une augmentation significative, passant d’environ 0,39 en février 2018 à plus de 4,7 en novembre 2023. La progression rapide, notamment à partir de 2019, indique une dépendance accrue à l’endettement par rapport aux fonds propres. La croissance du ratio s’accompagne d’un appauvrissement relatif des capitaux propres, renforçant la perception d’un levier financier accrue. Le ratio en hausse pourrait signaler un risque accru pour la structure financière de l'entreprise, particulièrement si cette tendance devait continuer ou s'aggraver.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Carnival Corp. & plc, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Une tendance générale à la hausse est observable dans la dette totale, passant de 9 559 millions de dollars au début de la période à un pic de 36 394 millions de dollars en août 2023, avant de diminuer légèrement à 31 891 millions en février 2024. Cette augmentation indique une augmentation de l’endettement à partir de 2018, atteignant un sommet en 2023, ce qui pourrait refléter une stratégie de financement accru ou des besoins pour des investissements ou opérations exceptionnelles.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une diminution progressive sur la période. Ils passent de 24 382 millions de dollars en février 2018 à un minimum de 6 960 millions en février 2023, avant de remonter légèrement à 6 882 millions en février 2024. Cette baisse reflète une dégradation de la valeur comptable nette de l’entreprise, potentiellement liée aux augmentations d’endettement ou aux résultats financiers négatifs.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres montre une augmentation constante, passant de 0,39 en février 2018 à un pic de 5,98 en mai 2023. Cette évolution indique un accroissement significatif de l’endettement relatif par rapport aux fonds propres, suggérant un recours accru à l’emprunt pour financer les activités ou compenser des difficultés financières. Après ce pic, le ratio diminue légèrement à 4,69 en novembre 2023 puis remonte à 4,79 en février 2024, témoignant d’une certaine stabilisation ou dynamique récente dans la gestion de l’endettement.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Carnival Corp. & plc, ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative sur la période analysée, passant de 9 559 millions de dollars en février 2018 à un pic de 34 546 millions de dollars en février 2023. Après cette phase de croissance, une légère baisse est observée pour atteindre 30 572 millions de dollars en février 2024. Cette évolution indique une augmentation progressive de l'endettement, avec une période de forte croissance entre 2019 et 2023, suivie d'une consolidation ou d'une réduction partielle de la dette au cours des derniers mois.
- Niveau de capitalisation
- Concernant le total du capital, une tendance de croissance continue est visible, avec une progression notable de 33 941 millions de dollars en février 2018 à un maximum de 51 144 millions en mai 2021. Par la suite, une tendance à la baisse est perceptible, le capital passant à 37 421 millions de dollars en février 2024. Cela reflète une augmentation de la base de capitaux propre durant les premières années, avant un léger déclin dans la période récente, susceptible d'être lié à la répartition entre capitaux propres et dettes ou à d'autres ajustements financiers.
- Ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Ce ratio a montré une tendance à l'augmentation, passant de 0,28 en février 2018 à un pic de 0,85 en août 2023. La progression indique une intensification de l'endettement en proportion des fonds propres, ce qui pourrait refléter une stratégie de levier financier accrue ou une gestion de la structure du capital en réponse aux conditions du marché ou aux besoins de financement de l'entreprise. La stabilisation à un niveau élevé à partir de 2021 suggère une consolidation de cette stratégie. La baisse modérée en février 2024 pourrait indiquer un ajustement ou une gestion prudente du levier financier.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Carnival Corp. & plc, ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale a connu une augmentation significative au cours de la période analysée. Elle est passée d'environ 9,6 milliards de dollars en février 2018 à plus de 36,4 milliards de dollars en août 2023. Cette croissance est particulièrement marquée entre début 2019 et début 2020, avec une progression notable de la dette, indiquant une augmentation de l'endettement de l'entreprise durant cette période.
- Variations du total du capital
- Le total du capital, comprenant également le passif lié aux contrats de location-exploitation, a connu une tendance à la hausse, passant d'environ 33,9 milliards de dollars en février 2018 à près de 46,6 milliards de dollars en août 2023. Bien que cette augmentation soit régulière, il y a une période de stabilisation entre 2019 et 2020, puis une croissance continue par la suite.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio montre une intensification de l'endettement relatif. En février 2018, il était autour de 0,28, et il a augmenté de manière progressive pour atteindre environ 0,83 en août 2023. La tendance indique une part croissante de la dette dans la structure du capital, avec une augmentation particulièrement notable à compter de la fin 2019, atteignant un pic de 0,86 en mai et novembre 2023.
- Analyse globale
- Dans l'ensemble, la période examinée révèle une augmentation soutenue de l'endettement de l'entreprise, tant en termes absolus qu'en proportion par rapport au capital total. La croissance de la dette totale contribue à une augmentation du ratio d'endettement, ce qui peut signaler une stratégie de financement axée sur l'endettement accru ou une nécessité de financer la croissance ou des opérations importantes. La stabilisation relative du total du capital au début de la période, suivie d'une croissance, accompagne cette tendance, suggérant une adaptation de la structure financière à l'évolution stratégique ou aux conditions de marché.
Ratio d’endettement
Carnival Corp. & plc, ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- Entre février 2018 et février 2024, la dette totale de l'entreprise a connu une croissance significative, passant d'environ 9,6 milliards de dollars à près de 30,6 milliards. Cette progression montre une augmentation progressive au cours des années, avec une forte hausse observée entre mai 2019 et novembre 2020, où la dette a presque doublé, passant de 31,3 milliards à 35,1 milliards. Après cette phase d'augmentation rapide, la dette s'est stabilisée à un niveau élevé, oscillant autour de 30 à 34 milliards jusqu'à février 2024.
- Évolution de l'actif total
- Les actifs totaux ont également suivi une tendance haussière, passant de 41,4 milliards de dollars en février 2018 à environ 49 milliards en février 2024. La croissance est régulière, avec des pic intermédiaires en août 2018 (45,01 milliards), août 2019 (53,81 milliards), pour atteindre un sommet en novembre 2020 (53,514 milliards). Cependant, cette progression s'accompagne d'une légère contraction en février 2024, inférieur aux sommets précédents, témoignant d'une stabilisation ou d'un léger déclin récent.
- Ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement, qui indique la proportion de la dette en relation avec l'actif total, a connu une augmentation notable, passant d'environ 0,23 en février 2018 à 0,62 en février 2024. Cette tendance reflète une augmentation relative de la dette par rapport à l'actif, indiquant une intensification de l'effet de levier financier. La progression est progressive jusqu'en août 2019, où le ratio atteint environ 0,66, et reste relativement stable à ce niveau jusqu'en février 2024.
- Résumé général
- Ces données montrent une entreprise ayant accru ses niveaux d'endettement de manière substantielle sur la période analysée, tout en consolidant ses actifs. La croissance de la dette semble être une stratégie de financement ou d'expansion, mais elle s'accompagne d'une augmentation significative du ratio d'endettement, ce qui pourrait impliquer une gestion plus risquée du levier financier. La stabilité relative du ratio après 2019 indique une certaine consolidation, bien que le niveau élevé demeure une préoccupation potentielle concernant la capacité de l'entreprise à gérer cette charge de dette à long terme.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Carnival Corp. & plc, le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance de la dette totale
- Entre février 2018 et février 2024, la dette totale de l'entreprise a connu une hausse significative. Elle est passée d'environ 9,6 milliards de dollars américains à plus de 31,9 milliards, marquant une augmentation progressive avec un pic notable à la fin de la période. La croissance devient particulièrement marquée à partir de 2019, avec une accélération observée en 2020, ce qui pourrait indiquer une stratégie de financement ou une réponse aux circonstances économiques. La dette a atteint son point maximal en novembre 2020, avant de présenter une légère diminution à partir de 2022, mais en restant à un niveau supérieur à celui de 2018.
- Tendance de l’actif total
- L'actif total a augmenté continuellement depuis février 2018, passant de 41,4 milliards de dollars à environ 49,7 milliards en février 2024. La croissance de l’actif semble suivre une tendance régulière, avec une progression notable jusqu’en 2021, puis une légère contraction ou stabilisation en 2022 et 2023. Malgré ces fluctuations, la valeur totale de l’actif reste supérieure à celle du début de la période, indiquant une expansion globale de la taille de l'entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio a augmenté de façon constante tout au long de la périodе, passant de 0,23 en février 2018 à environ 0,64 en février 2024. Cette évolution traduit une augmentation du poids de la dette dans la structure financière de l'entreprise, avec une croissance particulièrement rapide à partir de 2019. La tendance à la hausse suggère un recours accru à l’endettement par rapport à la taille totale de l’actif, ce qui pourrait signaler une intensification de la leverage financière ou une stratégie de financement axée sur l’emprunt.
Ratio d’endettement financier
Carnival Corp. & plc, ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28).
1 Q1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une hausse progressive entre février 2018 et août 2022, passant d’environ 41,4 milliards à près de 52 milliards de dollars américains. Cette croissance indique une expansion constante de l’actif de l’entreprise sur cette période. Cependant, à partir de fin 2022, une légère diminution est observée, avec un actif descendant à environ 49,7 milliards en février 2024, ce qui pourrait refléter des ajustements liés à la gestion d’actifs ou à des impacts liés à des événements exceptionnels, tels que la pandémie de COVID-19 ou des décisions stratégiques de désinvestissement.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres montrent une tendance déclinante sur la période analysée. Après un pic à plus de 25 milliards de dollars en août 2019, une réduction continue est constatée, atteignant environ 6,9 milliards en février 2024. Ce déclin suggère une dépréciation des fonds propres, qui pourrait être liée à des pertes comptables, à des fluctuations des réserves ou à une gestion financière visant à réduire la valeur nette nette de l’entreprise. La baisse plus marquée durant la période 2020-2021 correspond probablement à la crise sanitaire mondiale impactant significativement l’activité de l’entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a connu une augmentation notable, passant de 1,7 en février 2018 à un sommet de 8,84 en novembre 2023. Cette tendance indique que l’entreprise a adopté une stratégie de financement de plus en plus orientée vers l’endettement par rapport à ses capitaux propres. La forte hausse, particulièrement à partir de 2020, peut être interprétée comme une levée de dettes pour soutenir la liquidité et financer la reprise d’activité post-crise ou pour couvrir les pertes. La stabilité relative du ratio en début 2024 témoigne peut-être d’un recentrage ou d’un ajustement dans la structure financière.»
Ratio de couverture des intérêts
Carnival Corp. & plc, le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 29 févr. 2024 | 30 nov. 2023 | 31 août 2023 | 31 mai 2023 | 28 févr. 2023 | 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-02-29), 10-K (Date du rapport : 2023-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-02-28), 10-K (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-02-28), 10-K (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-02-28), 10-K (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-K (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-K (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28).
1 Q1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ1 2024
+ EBITQ4 2023
+ EBITQ3 2023
+ EBITQ2 2023)
÷ (Charges d’intérêtsQ1 2024
+ Charges d’intérêtsQ4 2023
+ Charges d’intérêtsQ3 2023
+ Charges d’intérêtsQ2 2023)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données révèlent une évolution volatile du bénéfice avant intérêts et impôts sur la période considérée. Entre février 2018 et novembre 2018, une forte progression est remarquée, atteignant un pic de 1 793 millions de dollars. Cependant, à partir de fin 2018, la tendance s'inverse nettement avec une chute significative durant le premier trimestre 2019. Après une période de fluctuations mineures, une forte dégradation apparaît à partir de fin 2019, avec des valeurs négatives s'aggravant jusqu'en février 2020, notamment avec un EBIT de -4 203 millions de dollars. La crise liée à la pandémie de COVID-19 semble avoir eu un impact marqué, entraînant une dégradation extrême enregistrée à la période de novembre 2020, avec un EBIT à -2 541 millions de dollars. Cet effondrement est suivi d'une pareille tendance négative, même si des signes de reprise apparaissent à partir de fin 2021, avec des valeurs positives en 2022 et 2023, toutefois inférieures aux périodes pré-crise.
- Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés
- Les charges d’intérêts ont connu une augmentation progressive, passant de 48-54 millions de dollars en 2018 à plus de 370 millions à partir de 2019. La tendance montre une hausse constante, particulièrement notable en 2020 avec une augmentation drastique atteignant 422 millions de dollars, correspondant probablement à la reprise de la dette ou à des coûts financiers accrus liés à la crise. Ce montant reste élevé en 2021 et 2022, oscillant autour de 370-540 millions, témoignant d’un accroissement substantiel des charges financières de l'entreprise.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio est très significatif quant à la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts. Avant 2019, il n’était pas disponible, mais à partir de mai 2019, il dépasse largement 1, ce qui suggère une capacité de paiement correcte. La valeur commence à diminuer dès lors, passant de 17.53 en mai 2019 à un seuil minimal négatif de -11.71 en novembre 2020, indiquant une incapacité temporaire à couvrir les intérêts. La tendance négative se poursuit en 2020 et 2021, avec des ratios négatifs, s'inscrivant dans une situation de forte tension financière. Cependant, à partir de mai 2023, une reprise progressive se manifeste, avec une remontée du ratio au-dessus de 0, permettant d’entrevoir une amélioration de la capacité à couvrir les intérêts à cette période, même si le contexte reste fragile.