Carnival Corp. & plc (NYSE:CCL)

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio présente une augmentation constante sur la période analysée. Partant de 0.48 en février 2019, il atteint 4.6 en février 2024, avec une accélération significative à partir de février 2020. Cette évolution indique une augmentation de l'endettement par rapport aux capitaux propres.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Similaire au ratio précédent, celui-ci montre une tendance à la hausse, passant de 0.48 en février 2019 à 4.79 en février 2024. L'inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation amplifie l'augmentation de l'endettement par rapport aux capitaux propres, suggérant une utilisation accrue de ces contrats.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio affiche une progression plus modérée, évoluant de 0.32 en février 2019 à 0.82 en février 2024. Bien que moins prononcée que les ratios précédents, la tendance reste à la hausse, indiquant une augmentation de l'endettement par rapport à l'ensemble des fonds propres.

Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Ce ratio suit une trajectoire similaire à celle du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, augmentant de 0.32 en février 2019 à 0.83 en février 2024. L'inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation contribue à cette augmentation.

Ratio d’endettement

Ce ratio montre une augmentation progressive, passant de 0.26 en février 2019 à 0.62 en février 2024. Cette évolution indique une augmentation de l'endettement global.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Ce ratio présente une tendance à la hausse, passant de 0.26 en février 2019 à 0.64 en février 2024. L'inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation contribue à cette augmentation, indiquant une part croissante de l'endettement dans le financement des actifs.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio connaît une augmentation significative sur la période, passant de 1.81 en février 2019 à 7.45 en février 2024. Cette forte augmentation suggère une dépendance croissante au financement par emprunt.

Ratio de couverture des intérêts

Ce ratio diminue fortement sur la période, passant de 17.01 en février 2019 à 1.21 en février 2024. Il devient négatif entre mai 2020 et novembre 2021, indiquant une incapacité à couvrir les charges d'intérêts avec les bénéfices. La remontée progressive à 1.21 en février 2024 reste faible, signalant une vulnérabilité accrue face aux variations des taux d'intérêt.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation globale, bien que des fluctuations aient été observées. Initialement, une diminution de la dette est perceptible entre février 2019 et août 2019, suivie d’une remontée jusqu’en novembre 2019. Une forte augmentation de la dette est ensuite constatée à partir de février 2020, atteignant un pic en novembre 2020, puis se stabilisant et fluctuant légèrement jusqu’en février 2024.

Parallèlement, les capitaux propres ont suivi une trajectoire inverse. Après une période de relative stabilité entre février 2019 et novembre 2019, une diminution notable des capitaux propres est observée à partir de février 2020, atteignant un point bas en février 2022. Une légère reprise est ensuite enregistrée, mais les capitaux propres restent inférieurs aux niveaux initiaux.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres illustre clairement l’évolution de la structure financière. Ce ratio a augmenté de manière constante depuis 2019, passant de 0,48 à 4,6 en février 2024. L’augmentation la plus marquée s’est produite entre 2020 et 2022, indiquant une dépendance croissante au financement par la dette. Une stabilisation relative est observée à partir de novembre 2022, mais le ratio reste élevé, suggérant un niveau d’endettement significatif par rapport aux capitaux propres.

Tendances de la dette

Augmentation globale avec des fluctuations, forte hausse à partir de 2020.

Tendances des capitaux propres

Diminution globale, point bas en 2022, légère reprise ensuite.

Évolution du ratio d’endettement

Augmentation constante, forte hausse entre 2020 et 2022, stabilisation relative récente mais à un niveau élevé.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Dette totale

La dette totale a initialement diminué entre février 2019 et août 2019, avant de remonter en novembre 2019. Une augmentation substantielle est observée à partir de février 2020, atteignant un pic en novembre 2020, puis se stabilise et diminue légèrement jusqu'en février 2023. Une légère augmentation est constatée en mai 2023, suivie d'une nouvelle diminution jusqu'en février 2024.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont connu une fluctuation modérée jusqu'en février 2020. Une diminution marquée est ensuite observée, atteignant un point bas en février 2021. Une reprise progressive a lieu jusqu'en mai 2023, suivie d'une stabilisation relative.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué entre février 2019 et août 2019, puis a augmenté progressivement jusqu'en février 2020. Une forte augmentation est ensuite constatée, atteignant un niveau élevé en novembre 2020. Ce ratio continue d'augmenter de manière significative jusqu'en novembre 2021, puis se stabilise avant de diminuer légèrement en février 2023. Une augmentation est observée en mai 2023, suivie d'une légère diminution en février 2024, mais le ratio reste élevé par rapport aux périodes initiales.

L’évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres indique une augmentation de l’endettement par rapport aux fonds propres, particulièrement marquée à partir de 2020. Cette tendance suggère une dépendance accrue au financement par emprunt. La diminution observée en fin de période, bien que légère, pourrait indiquer des efforts de désendettement ou une augmentation des capitaux propres.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a initialement connu une légère diminution entre février 2019 et août 2019, avant de remonter en novembre 2019. Une augmentation substantielle est observée à partir de février 2020, culminant en novembre 2020, puis continuant d’augmenter jusqu’en novembre 2021. Une stabilisation relative est ensuite constatée, avec une légère diminution à partir de février 2023, qui se poursuit jusqu’à février 2024, bien que restant à un niveau élevé par rapport aux périodes initiales.

Total du capital

Le total du capital a progressé de manière relativement stable entre février 2019 et novembre 2020. Une accélération de la croissance est ensuite observée jusqu’à août 2021, suivie d’une diminution progressive jusqu’en février 2024. Cependant, le niveau du capital reste supérieur à celui de la dette tout au long de la période.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres est resté relativement stable autour de 0,32 entre février 2019 et août 2019. Une augmentation progressive, puis rapide, est ensuite observée à partir de février 2020, atteignant un pic en novembre 2021. Ce ratio indique une détérioration de la solvabilité, avec une part croissante de la dette par rapport aux fonds propres. Bien qu’une légère stabilisation soit visible à partir de février 2023, le ratio demeure élevé, suggérant une structure financière plus risquée qu’en début de période.

En résumé, les données indiquent une augmentation significative de l’endettement, combinée à une évolution plus modérée du capital, entraînant une détérioration du ratio d’endettement. Cette tendance suggère une dépendance accrue au financement par emprunt et une diminution de la marge de sécurité financière.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Dette totale

La dette totale a initialement diminué entre février 2019 et août 2019, avant de remonter en novembre 2019. Une augmentation substantielle est observée à partir de février 2020, culminant en novembre 2020, puis se stabilisant et diminuant légèrement jusqu'en février 2023. Une légère remontée est constatée en mai 2023, suivie d'une nouvelle diminution jusqu'en février 2024.

Total du capital

Le total du capital a connu une croissance régulière de février 2019 à novembre 2020. Après un pic en novembre 2020, il a diminué jusqu'en février 2022, puis s'est stabilisé avec de légères fluctuations jusqu'en février 2024.

Ratio dette sur capital

Le ratio dette sur capital est resté relativement stable autour de 0,32 entre février 2019 et août 2019. Il a ensuite augmenté progressivement à partir de février 2020, avec une accélération significative entre février 2020 et novembre 2021. Ce ratio a atteint son point culminant à 0,86 en août 2023, avant de diminuer légèrement en novembre 2023 et février 2024, se stabilisant autour de 0,83.

L’augmentation du ratio dette sur capital indique une augmentation du levier financier au fil du temps. La période de février 2020 à novembre 2021 est marquée par une forte augmentation de l’endettement par rapport au capital, suggérant potentiellement une période de difficultés financières ou d’investissements importants. La stabilisation et la légère diminution observées plus récemment pourraient indiquer des efforts de désendettement ou une amélioration de la situation financière.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a initialement connu une légère diminution entre février 2019 et août 2019, avant de remonter en novembre 2019. Une augmentation substantielle est observée à partir de février 2020, culminant en novembre 2020, puis se stabilisant autour de 30 à 35 milliards de dollars américains jusqu’en février 2024, avec une légère diminution à la fin de la période.

Total de l’actif

Le total de l’actif a progressé de manière constante entre février 2019 et novembre 2020, atteignant son point culminant à 53,593 milliards de dollars américains. Une stabilisation, voire une légère diminution, est ensuite observée jusqu’en novembre 2022, suivie d’une nouvelle stabilisation autour de 50 milliards de dollars américains.

Ratio d’endettement

Le ratio d’endettement a fluctué entre 0,24 et 0,28 jusqu’en février 2020. Il a ensuite connu une augmentation rapide et continue, atteignant 0,68 en août 2023, avant de redescendre légèrement à 0,62 en février 2024. Cette évolution indique une augmentation de la proportion de dette par rapport à l’actif total.

L’augmentation notable du ratio d’endettement, corrélée à l’accroissement du total de la dette, suggère un recours accru au financement par emprunt. La stabilisation du total de l’actif, combinée à la persistance d’un niveau d’endettement élevé, pourrait indiquer des défis en matière de croissance et de solvabilité.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.

Dette totale

La dette totale a connu une augmentation globale sur l’ensemble de la période. Après une légère diminution entre février 2019 et août 2019, elle a augmenté de manière notable à partir de février 2020, atteignant un pic en novembre 2020. Cette augmentation est probablement liée à des besoins de financement accrus. Bien qu’elle ait fluctué par la suite, la dette totale est restée à un niveau élevé par rapport à 2019. Une légère diminution est observée à partir de février 2023, qui se poursuit jusqu’en février 2024.

Total de l’actif

Le total de l’actif a également augmenté sur la période, mais à un rythme moins rapide que la dette totale. L’actif a connu une croissance régulière jusqu’en novembre 2020, puis a fluctué. Une tendance à la stabilisation, voire à une légère diminution, est perceptible à partir de février 2022.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif

Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a augmenté de manière constante à partir de février 2020, passant de 0,26 à 0,65 en février 2021. Cette augmentation indique une détérioration de la solvabilité et une plus grande dépendance au financement par emprunt. Le ratio a atteint son niveau le plus élevé en novembre 2021 (0,69) et est resté élevé jusqu’en février 2024. Une légère diminution est observée à partir de février 2023, mais le ratio reste significativement plus élevé qu’en 2019.

En résumé, les données indiquent une augmentation de l’endettement par rapport à l’actif, suggérant une prise de risque financière accrue. La période de 2020 à 2021 semble avoir été particulièrement marquée par une augmentation significative de la dette, tandis qu’une stabilisation, voire une légère amélioration, est observée plus récemment, bien que le ratio d’endettement reste élevé.

L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. L’actif total a connu une augmentation globale, passant d’environ 43 930 millions de dollars américains en février 2019 à environ 49 761 millions de dollars américains en février 2024, bien que des fluctuations aient été observées au cours de cette période.

Les capitaux propres ont présenté une trajectoire plus volatile. Après une période initiale de croissance, ils ont diminué de manière substantielle à partir de février 2020, atteignant un minimum en novembre 2020. Une légère reprise s’est ensuite produite, mais les capitaux propres sont restés inférieurs aux niveaux observés avant 2020. Une nouvelle baisse est observée en fin de période.

Le ratio d’endettement financier a connu une augmentation constante et marquée. Il est passé de 1,81 en février 2019 à 7,45 en février 2024. Cette progression indique une dépendance croissante au financement par emprunt. L’augmentation la plus rapide s’est produite entre février 2020 et novembre 2021, suggérant une période d’augmentation significative de l’endettement. Une stabilisation relative est observée en fin de période, mais le ratio reste élevé.

Actif total

Tendance générale à la hausse, avec des variations trimestrielles.

Capitaux propres

Diminution significative à partir de 2020, suivie d’une reprise limitée et d'une nouvelle baisse.

Ratio d’endettement financier

Augmentation constante et substantielle, indiquant une augmentation de l’endettement.

L'analyse des données révèle une volatilité significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Initialement, l'EBIT présente des valeurs positives et relativement stables entre février 2019 et novembre 2019, avec un pic en août 2019. Une forte diminution est ensuite observée en février 2020, suivie de valeurs négatives substantielles et persistantes jusqu'en février 2022.

À partir de février 2023, l'EBIT amorce une reprise, devenant positif et augmentant progressivement jusqu'à mai 2023, avant de se stabiliser et de diminuer légèrement au cours des trimestres suivants. L'EBIT de février 2024 est supérieur à celui de février 2023.

Les charges d'intérêts, quant à elles, affichent une tendance globalement croissante sur l'ensemble de la période. Elles restent relativement stables et faibles jusqu'en mai 2020, puis augmentent de manière significative, atteignant des niveaux élevés et soutenus à partir de novembre 2020. Cette augmentation s'accentue jusqu'en novembre 2022, avant de montrer une légère diminution à partir de février 2023.

Le ratio de couverture des intérêts reflète l'évolution combinée de l'EBIT et des charges d'intérêts. Il est initialement élevé et stable, indiquant une capacité confortable à couvrir les charges d'intérêts. Cependant, avec la chute de l'EBIT et l'augmentation des charges d'intérêts, le ratio diminue drastiquement, devenant négatif à partir de février 2020 et restant négatif jusqu'en février 2023. Une amélioration progressive est ensuite constatée, le ratio devenant positif en février 2024, bien qu'il reste inférieur aux niveaux observés en début de période.

Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)

Présente une forte volatilité, passant de valeurs positives à des valeurs négatives substantielles avant de se redresser progressivement.

Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés

Affichent une tendance globalement croissante sur la période, avec une augmentation significative à partir de mai 2020.

Ratio de couverture des intérêts

Suit l'évolution combinée de l'EBIT et des charges d'intérêts, devenant négatif pendant une période prolongée avant de se redresser.