Carrier Global Corp. (NYSE:CARR)

L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une augmentation progressive de mars 2021 à décembre 2021, passant de 16.9 à 23.68. Il a ensuite diminué significativement en mars 2022, atteignant 12.57, avant de se stabiliser autour de 12 à 13 au cours des trimestres suivants, avec une légère augmentation à 13.42 en mars 2023.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) a suivi une trajectoire similaire, avec une hausse constante jusqu'à 14.9 en décembre 2021. Une baisse notable s'est produite en mars 2022 (8.77), suivie d'une stabilisation et d'une remontée progressive pour atteindre 10.18 en mars 2023.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a affiché une augmentation initiale de 2.1 en mars 2021 à 2.37 en juin 2021, puis une légère diminution à 2.35 en septembre 2021. Il a ensuite connu une baisse plus marquée pour atteindre 1.63 en juin 2022, se stabilisant autour de ce niveau avant de remonter à 1.81 en décembre 2022 et de revenir à 1.61 en mars 2023.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a montré une augmentation de mars 2021 (5.91) à juin 2021 (6.93), suivie d'une diminution progressive jusqu'à 4.71 en mars 2022. Il a fluctué entre 4.43 et 4.96 au cours des trimestres suivants, pour finalement atteindre 4.17 en mars 2023, indiquant une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période.

Observations générales

Les ratios P/E et P/OP ont tous deux montré une forte corrélation, avec des augmentations et des diminutions synchronisées. La baisse observée en mars 2022 pour ces deux ratios pourrait indiquer une réévaluation du marché ou une détérioration des perspectives de bénéfices. Le ratio P/S a montré une plus grande stabilité, tandis que le ratio P/BV a connu une tendance à la baisse, suggérant une diminution de la valeur comptable relative par rapport au cours de l'action.

L'analyse des données trimestrielles révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression notable entre mars et juin 2021, atteignant un pic à 53.94 US$. Une stabilisation relative s'ensuit, suivie d'une baisse marquée à la fin de l'année 2021, culminant à 39.41 US$ au premier trimestre 2022. Une reprise est observée au dernier trimestre 2022, mais le cours de l’action se stabilise ensuite autour de 40 US$ au premier trimestre 2023.

Bénéfice par action (EPS)

Le bénéfice par action a suivi une trajectoire ascendante au cours des trois premiers trimestres de 2021, avant de diminuer au dernier trimestre. Une forte augmentation est ensuite constatée en 2022, atteignant des valeurs maximales aux deuxième et troisième trimestres. Une légère diminution est observée au dernier trimestre 2022, suivie d'une baisse plus prononcée au premier trimestre 2023.

Le ratio P/E a montré une tendance à la hausse en 2021, reflétant potentiellement une anticipation positive des investisseurs. Cependant, ce ratio a considérablement diminué en 2022, indiquant une possible correction du marché ou une réévaluation des perspectives de l'entreprise. Une légère augmentation est observée au dernier trimestre 2022 et au premier trimestre 2023, mais le ratio P/E reste inférieur à celui observé en 2021.

Tendances générales

Il est à noter une certaine divergence entre l'évolution du cours de l'action et celle du bénéfice par action. Le cours de l'action a connu une baisse plus importante que le bénéfice par action sur certaines périodes, ce qui pourrait indiquer une perte de confiance des investisseurs ou des facteurs externes influençant la valorisation de l'entreprise.

Observations supplémentaires

La volatilité du cours de l’action est plus marquée que celle du bénéfice par action, suggérant une sensibilité accrue aux conditions du marché ou à des événements spécifiques à l'entreprise.

L'analyse des données trimestrielles révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression notable entre mars et juin 2021, atteignant un pic à 53.94 US$. Une légère diminution a suivi, avant une baisse plus prononcée à la fin de l'année 2021, atteignant 46.06 US$. Cette tendance baissière s'est poursuivie au premier trimestre 2022, pour ensuite se stabiliser et remonter au quatrième trimestre 2022. Le premier trimestre 2023 a vu une nouvelle diminution.

Le résultat d’exploitation par action a suivi une trajectoire similaire, avec une augmentation initiale suivie d'une baisse. Le pic a été atteint au deuxième trimestre 2021 (4.24 US$). Une diminution a été observée au quatrième trimestre 2021, suivie d'une reprise significative au cours de 2022, culminant aux troisième et quatrième trimestres (5.43 et 5.41 US$ respectivement). Le premier trimestre 2023 a enregistré une baisse notable.

P/OP

Le ratio P/OP a montré une augmentation constante entre mars 2021 et septembre 2021, atteignant un maximum de 13.76. Une forte diminution a été observée au premier trimestre 2022, suivie d'une stabilisation relative. Une remontée a été constatée au quatrième trimestre 2022, et cette tendance s'est confirmée au premier trimestre 2023, atteignant 10.18.

Il est à noter que le ratio P/OP a connu une variation importante, reflétant potentiellement des changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices d'exploitation. La corrélation entre le cours de l’action et le résultat d’exploitation par action est visible, bien que le ratio P/OP introduise une dimension supplémentaire liée à l'évaluation du marché.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité des indicateurs financiers, avec des phases de croissance et de déclin. Les données suggèrent une certaine sensibilité aux conditions de marché et une possible réévaluation de la valorisation de l'entreprise au cours de la période.

L'analyse des données trimestrielles révèle des tendances distinctes concernant le cours de l'action, le chiffre d'affaires par action et le ratio P/S.

Cours de l’action

Le cours de l'action a connu une augmentation significative entre mars et juin 2021, passant de 44,15 à 53,94 US$. Une légère fluctuation a été observée au troisième trimestre, suivie d'une baisse notable au quatrième trimestre 2021, atteignant 46,06 US$. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie au premier trimestre 2022, atteignant un minimum de 39,41 US$. Une stabilisation relative a été constatée au deuxième et troisième trimestres 2022, avant une reprise au quatrième trimestre 2022, atteignant 44,39 US$. Au premier trimestre 2023, le cours de l'action a de nouveau diminué, s'établissant à 40,65 US$.

Chiffre d’affaires par action

Le chiffre d'affaires par action a affiché une croissance constante tout au long de 2021, passant de 21,02 US$ au premier trimestre à 24,09 US$ au quatrième trimestre. Cette croissance s'est poursuivie au premier et deuxième trimestres 2022, atteignant 24,25 US$ et 24,17 US$ respectivement. Une légère augmentation a été observée au troisième trimestre 2022, suivie d'une nouvelle augmentation au quatrième trimestre, atteignant 24,48 US$. Au premier trimestre 2023, le chiffre d'affaires par action a connu une augmentation plus marquée, atteignant 25,2 US$.

P/S

Le ratio P/S a fluctué au cours de la période analysée. Il a augmenté de 2,1 au premier trimestre 2021 à 2,37 au deuxième trimestre 2021, puis a légèrement diminué à 2,35 au troisième trimestre. Une baisse plus significative a été observée au quatrième trimestre 2021, atteignant 1,91. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie en 2022, atteignant un minimum de 1,55 au troisième trimestre. Une légère reprise a été constatée au quatrième trimestre 2022, atteignant 1,81, mais le ratio est revenu à 1,61 au premier trimestre 2023.

En résumé, le cours de l'action a connu des fluctuations importantes, tandis que le chiffre d'affaires par action a affiché une croissance plus stable. Le ratio P/S a globalement diminué sur la période, suggérant une possible variation dans la perception de la valorisation de l'entreprise par rapport à ses revenus.

L'analyse des données trimestrielles révèle des tendances distinctes concernant le cours de l'action, la valeur comptable par action et le ratio P/BV.

Cours de l’action

Le cours de l'action a connu une augmentation significative entre mars et juin 2021, passant de 44,15 à 53,94 US$. Une stabilisation relative a été observée au troisième trimestre 2021, suivie d'une baisse au quatrième trimestre, atteignant 46,06 US$. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie au premier trimestre 2022, atteignant un minimum de 39,41 US$. Une légère reprise a eu lieu au deuxième trimestre 2022, mais le cours a de nouveau diminué au troisième trimestre. Une remontée notable a été enregistrée au quatrième trimestre 2022, pour ensuite redescendre au premier trimestre 2023, se stabilisant autour de 40,65 US$.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a affiché une croissance constante entre mars 2021 et septembre 2021, passant de 7,47 à 7,96 US$. Une légère diminution a été observée au quatrième trimestre 2021. La valeur a ensuite augmenté au premier trimestre 2022, atteignant 8,37 US$, avant de redescendre légèrement au deuxième trimestre. Une nouvelle augmentation a été constatée au troisième trimestre 2022, suivie d'une progression plus marquée au quatrième trimestre, atteignant 9,3 US$. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie au premier trimestre 2023, atteignant 9,74 US$.

P/BV

Le ratio P/BV a suivi une trajectoire fluctuante. Il a augmenté de mars à juin 2021, passant de 5,91 à 6,93. Une légère diminution a été observée au troisième trimestre 2021, suivie d'une baisse plus prononcée au quatrième trimestre, atteignant 5,82. Le ratio a continué de diminuer au premier et deuxième trimestre 2022, atteignant un minimum de 4,71. Une légère reprise a eu lieu au troisième trimestre 2022, mais le ratio a de nouveau diminué au premier trimestre 2023, se stabilisant autour de 4,17. L'évolution du P/BV semble inversement corrélée à celle du cours de l'action, tout en suivant la tendance générale de la valeur comptable par action.

En résumé, bien que la valeur comptable par action ait montré une tendance générale à la hausse sur la période analysée, le cours de l'action a connu des fluctuations plus importantes, entraînant une diminution du ratio P/BV. Cette divergence suggère une perception du marché qui n'est pas toujours en phase avec la croissance de la valeur comptable de l'entreprise.