Bilan : actif
Données trimestrielles
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.
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- Bilan : passif et capitaux propres
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
Nous acceptons :
Danaher Corp., bilan consolidé : actifs (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-01), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-02), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-04-03).
- Évolution de la trésorerie et équivalents
- La trésorerie et équivalents ont connu une croissance significative entre 2020 et 2023, passant d'environ 4 368 millions de dollars à plus de 12 277 millions de dollars. Cette augmentation témoigne d'une gestion efficace des liquidités et d'une forte génération de flux de trésorerie. Après un pic en décembre 2023, la trésorerie a cependant subi une baisse en mars 2024, pour atteindre environ 2 078 millions de dollars, avant de se redresser autour de 2 957 millions de dollars à fin septembre 2024. La tendance indique une forte position de liquidités consolidée jusqu'à fin 2023, avec une fluctuation récente pouvant refléter des investissements ou des sorties de liquidités temporaires.
- Évolution des créances commerciales
- Les créances commerciales, moins provisions pour créances douteuses, ont affiché une tendance relativement stable, oscillant autour de 3 300 à 4 900 millions de dollars. On observe un léger déclin à partir de 2022, où les valeurs ont souvent diminué en dessous de 3 500 millions, indiquant une gestion prudente des comptes clients ou une évolution dans la politique d’octroi de crédit. La stabilité relative de cette ligne montre une gestion cohérente de l’encaissement des créances, avec quelques variations liées à la conjoncture économique ou commerciale.
- Évolution des produits finis et travaux en cours
- Les produits finis ont montré une croissance modérée, passant d’environ 1 409 millions de dollars en avril 2020 à un pic de 1 620 millions en mars 2023, avant une baisse en fin de période. La tendance demeure généralement à la hausse, suggérant une augmentation de la capacité de production ou une hausse de la demande. Les travaux en cours restent relativement stables, avec de légères fluctuations, illustrant une gestion équilibrée du portefeuille de projets en cours sans évolution spectaculaire, ce qui peut indiquer un contrôle efficace des inventories et des stocks.
- Évolution des matières premières
- Les matières premières ont vu leur valeur augmenter globalement, atteignant un sommet d’environ 1 221 millions en mars 2023, puis diminuant à environ 853 millions à mars 2024. Cette hausse peut refléter une augmentation des stocks ou une hausse des prix des matières premières. La baisse récente indique une gestion potentielle de réduction de stocks ou une baisse des prix du marché, conforme à une gestion dynamique des coûts de production.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont augmenté régulièrement de 2020 à 2022, pour atteindre un sommet d’environ 3 383 millions de dollars en mars 2023, puis ils ont commencé à diminuer, atteignant environ 2 694 millions en décembre 2023. La tendance indique une hausse initiale accompagnée de stocks accumulés, suivie d’un processus de réduction ou d’optimisation pour adapter les stocks à la demande ou améliorer la gestion de la chaîne d’approvisionnement.
- Évolution des charges payées d’avance et autres actifs circulants
- Les charges payées d’avance et autres actifs circulants ont connu une hausse notable en 2020, atteignant environ 1 430 millions, puis ont fluctué autour de 1 200 à 1 700 millions jusqu’en 2024. La variation reflète l’évolution des dépenses anticipées ou des acomptes versés, avec une tendance à l’optimisation ou à la gestion prudente des actifs à court terme.
- Évolution de l’actif circulant
- L’actif circulant a augmenté de manière continue, passant d’environ 11 143 millions en 2020 à plus de 21 205 millions en mars 2023, avant une baisse vers 9 609 millions en décembre 2023 puis une reprise à environ 10 060 millions. Cette croissance soutenue indique une augmentation de la liquidité et des actifs à court terme, favorisée sans doute par la croissance de la trésorerie et des créances. La fluctuation récente peut refléter des ajustements opérationnels ou des investissements à court terme.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont connu une croissance régulière, passant de 2 989 millions en avril 2020 à plus de 5 309 millions en septembre 2024. Cette évolution montre un investissement continu dans les actifs fixes, soutenant la capacité de production ou l’expansion des infrastructures. La progression constante illustre une stratégie d’investissement à long terme.
- Évolution des autres actifs à long terme et de la survaleur
- Les autres actifs à long terme ont fluctué mais restent globalement stables, après une hausse notable en 2021, puis une légère baisse. La survaleur, représentant une valeur intangible, a augmenté globalement, atteignant 42 991 millions en décembre 2024, indiquant une valorisation élevée des actifs incorporels et des investissements en goodwill. Cette tendance à la hausse souligne une stratégie d’acquisition ou de valorisation continue des actifs incorporels.
- Évolution des actifs à long terme et total de l’actif
- Les actifs à long terme ont connu une croissance globale, avec une augmentation notable en 2021, et maintiennent un niveau élevé, dépassant 70 600 millions en septembre 2024. Le total de l’actif, qui reflète l’ensemble des ressources détenues, a connu une tendance à la hausse, passant de 68 930 millions en avril 2020 à plus de 81 620 millions fin 2023, confirmant une expansion totale de la taille de l’entreprise. La légère baisse de l’actif en mars 2024 peut résulter de dépréciations ou de dénouements d’actifs exceptionnels, suivie d’une stabilization.