Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Dollar General Corp., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

US$ en milliers

3 mois clos le	2 août 2024	3 mai 2024	2 févr. 2024	3 nov. 2023	4 août 2023	5 mai 2023	3 févr. 2023	28 oct. 2022	29 juil. 2022	29 avr. 2022	28 janv. 2022	29 oct. 2021	30 juil. 2021	30 avr. 2021	29 janv. 2021	30 oct. 2020	31 juil. 2020	1 mai 2020	31 janv. 2020	1 nov. 2019	2 août 2019	3 mai 2019	1 févr. 2019	2 nov. 2018	3 août 2018	4 mai 2018
Revenu net	374,190)	363,317)	401,813)	276,246)	468,835)	514,380)	659,135)	526,167)	678,030)	552,657)	597,433)	487,031)	637,019)	677,749)	642,743)	574,260)	787,601)	650,446)	535,437)	365,550)	426,555)	385,013)	483,241)	334,142)	407,237)	364,852)
Dotations aux amortissements	238,793)	232,286)	222,976)	215,530)	208,380)	201,907)	192,363)	182,792)	177,159)	172,563)	166,371)	162,263)	158,536)	154,146)	149,771)	145,849)	140,962)	137,655)	132,426)	126,470)	123,423)	122,485)	117,771)	114,852)	112,176)	109,335)
Impôts différés	(18,831)	23,876)	(18,311)	33,011)	7,705)	50,442)	68,334)	85,546)	(260)	81,679)	43,937)	(333)	11,961)	58,794)	23,769)	(3,286)	(10,291)	24,784)	41,099)	6,190)	(2,185)	10,303)	26,535)	13,290)	4,454)	8,046)
Perte sur le remboursement de la dette	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,019)	—)
Rémunération à base d’actions hors trésorerie	12,795)	21,846)	11,187)	6,811)	8,810)	25,083)	15,150)	15,469)	15,148)	26,945)	18,660)	19,615)	16,370)	23,533)	17,243)	16,889)	15,509)	18,968)	12,984)	11,100)	10,874)	13,631)	9,688)	9,412)	9,373)	12,406)
Autres (gains) et pertes hors trésorerie	24,824)	15,052)	9,981)	21,634)	28,737)	28,630)	165,030)	151,372)	145,543)	68,585)	76,118)	63,886)	37,996)	13,040)	2,304)	3,089)	4,608)	1,569)	(2,238)	6,530)	474)	3,527)	15,228)	14,503)	8,780)	3,340)
Inventaires de marchandises	(72,931)	49,562)	362,545)	155,390)	(215,863)	(601,138)	220,082)	(356,690)	(989,823)	(538,921)	(390,017)	(80,059)	(215,770)	135,732)	(223,566)	(636,218)	(283,945)	567,902)	(177,777)	(79,921)	(306,833)	(14,252)	(133,229)	(95,179)	(305,290)	12,356)
Charges payées d’avance et autres actifs circulants	(32,777)	(42,650)	(12,730)	27,512)	(21,492)	(56,866)	16,734)	5,408)	(52,762)	(34,482)	22,567)	2,034)	(30,241)	(41,831)	(2,991)	13,712)	(15,237)	(12,000)	9,892)	(15,829)	(1,124)	(7,392)	1,462)	12,168)	(29,021)	3,294)
Comptes créditeurs	401,976)	(95,686)	(71,817)	947)	(8,553)	116,363)	(572,200)	(244,868)	450,236)	172,110)	160,491)	183,626)	49,824)	(295,206)	(174,210)	358,888)	450,792)	110,126)	3,213)	102,197)	283,510)	39,707)	64,662)	39,690)	265,819)	5,043)
Charges à payer et autres passifs	94,948)	14,814)	(42,991)	16,240)	164,366)	(176,804)	(79,543)	31,745)	138,773)	(116,384)	(74,238)	62,389)	111,264)	(136,743)	31,277)	84,112)	192,095)	81,113)	(8,584)	50,292)	106,293)	(47,679)	(18,151)	22,912)	116,220)	(55,124)
Impôts	(31,538)	83,797)	86,765)	(43,849)	(104,605)	86,992)	53,220)	(93,566)	(61,985)	64,814)	19,642)	9,796)	(160,093)	116,013)	25,729)	(80,496)	(108,604)	156,849)	31,672)	(41,465)	(82,005)	71,394)	62,039)	(48,707)	(42,218)	85,276)
Autre	(2,526)	(2,408)	361)	5,826)	(714)	2,126)	(1,937)	(3,204)	(1,559)	(50)	(1,869)	(1,076)	(2,313)	(2,236)	550)	(594)	(2,481)	(1,086)	(1,236)	(525)	(2,656)	(2,542)	187)	(255)	92)	(176)
Variation de l’actif et du passif d’exploitation	357,152)	7,429)	322,133)	162,066)	(186,861)	(629,327)	(363,644)	(661,175)	(517,120)	(452,913)	(263,424)	176,710)	(247,329)	(224,271)	(343,211)	(260,596)	232,620)	902,904)	(142,820)	14,749)	(2,815)	39,236)	(23,030)	(69,371)	5,602)	50,669)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	614,733)	300,489)	547,966)	439,052)	66,771)	(323,265)	77,233)	(225,996)	(179,530)	(103,141)	41,662)	422,141)	(22,466)	25,242)	(150,124)	(98,055)	383,408)	1,085,880)	41,451)	165,039)	129,771)	189,182)	146,192)	82,686)	141,404)	183,796)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	988,923)	663,806)	949,779)	715,298)	535,606)	191,115)	736,368)	300,171)	498,500)	449,516)	639,095)	909,172)	614,553)	702,991)	492,619)	476,205)	1,171,009)	1,736,326)	576,888)	530,589)	556,326)	574,195)	629,433)	416,828)	548,641)	548,648)
Achats d’immobilisations corporelles	(353,708)	(341,975)	(459,715)	(472,572)	(404,794)	(363,141)	(482,374)	(419,424)	(377,204)	(281,580)	(291,054)	(260,940)	(240,736)	(277,730)	(330,365)	(273,431)	(228,733)	(195,434)	(266,792)	(224,991)	(148,303)	(144,757)	(183,464)	(179,948)	(206,338)	(164,630)
Produit de la vente d’immobilisations corporelles	711)	814)	1,236)	1,729)	1,695)	1,539)	2,848)	222)	1,430)	736)	935)	2,163)	998)	807)	1,466)	536)	585)	466)	448)	443)	1,014)	453)	942)	486)	718)	631)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(352,997)	(341,161)	(458,479)	(470,843)	(403,099)	(361,602)	(479,526)	(419,202)	(375,774)	(280,844)	(290,119)	(258,777)	(239,738)	(276,923)	(328,899)	(272,895)	(228,148)	(194,968)	(266,344)	(224,548)	(147,289)	(144,304)	(182,522)	(179,462)	(205,620)	(163,999)
Émission d’obligations à long terme	—)	—)	—)	—)	1,498,260)	—)	—)	2,296,053)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,494,315)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	499,495)
Remboursements d’obligations à long terme	(5,136)	(5,205)	(5,361)	(5,519)	(4,338)	(4,505)	(3,599)	(903,035)	(1,662)	(3,034)	(690)	(2,776)	(1,183)	(1,753)	(2,076)	(1,527)	(482)	(555)	(940)	—)	—)	(525)	(344)	(1,313)	(175,334)	(400,330)
Augmentation (diminution) nette de l’encours du papier commercial	—)	—)	(198,100)	(98,400)	(1,208,468)	3,068)	990,800)	(584,433)	335,933)	705,300)	54,300)	(18,400)	18,400)	—)	—)	—)	—)	(425,200)	149,100)	189,900)	(159,400)	(121,300)	(40,100)	126,200)	87,800)	(237,200)
Emprunts en vertu de facilités de crédit renouvelables	—)	—)	—)	—)	—)	500,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	300,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Remboursements d’emprunts au titre de facilités de crédit renouvelables	—)	—)	—)	—)	(250,000)	(250,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(300,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Coûts associés à l’émission de titres de créance	—)	—)	—)	10)	(12,448)	—)	(404)	(16,521)	—)	—)	(2,268)	—)	—)	—)	—)	—)	49)	(13,623)	—)	(1,675)	—)	—)	—)	—)	60)	(4,444)
Rachats d’actions ordinaires	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,106,163)	(546,455)	(348,623)	(746,773)	(489,762)	(359,759)	(699,796)	(1,000,352)	(899,888)	(901,930)	(601,536)	(63,080)	(415,075)	(400,327)	(184,988)	(199,986)	(359,992)	(297,964)	(199,537)	(150,001)
Versement de dividendes en espèces	(129,746)	(129,736)	(129,598)	(129,496)	(129,484)	(129,401)	(121,303)	(122,961)	(124,200)	(125,262)	(96,768)	(97,313)	(98,275)	(99,832)	(87,296)	(88,362)	(89,651)	(90,617)	(80,792)	(81,640)	(82,380)	(82,756)	(75,295)	(76,520)	(77,051)	(77,657)
Autres opérations sur actions et opérations connexes	947)	(4,287)	13,595)	1,379)	13,925)	(17,187)	2,672)	32,851)	6,476)	(8,119)	42,379)	2,849)	31,650)	(12,653)	2,674)	28,348)	34,451)	(9,006)	1,407)	4,209)	6,188)	10,300)	3,619)	7,631)	2,359)	2,017)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(133,935)	(139,228)	(319,464)	(232,026)	(92,553)	101,975)	(237,997)	155,499)	(132,076)	(177,888)	(492,809)	(475,399)	(749,204)	(1,114,590)	(986,586)	(963,471)	(657,169)	892,234)	(346,300)	(289,533)	(420,580)	(394,267)	(472,112)	(241,966)	(361,703)	(368,120)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	501,991)	183,417)	171,836)	12,429)	39,954)	(68,512)	18,845)	36,468)	(9,350)	(9,216)	(143,833)	174,996)	(374,389)	(688,522)	(822,866)	(760,161)	285,692)	2,433,592)	(35,756)	16,508)	(11,543)	35,624)	(25,201)	(4,600)	(18,682)	16,529)

Revenu net: Une tendance générale à la hausse du revenu net est observable au cours de la période. Après une baisse notable à la fin de 2018, le revenu a connu plusieurs pics, notamment au premier trimestre 2020, avant de connaître une baisse au second trimestre 2020. Cependant, à partir de cette période, le revenu net montre une tendance à la consolidation, avec une certaine stabilité ou une légère croissance jusqu'au premier trimestre 2022. Une nouvelle baisse apparente en fin de période pourrait indiquer une diversification ou une compétition accrue sur le marché.
Dotations aux amortissements: Les dotations aux amortissements ont connu une augmentation progressive tout au long de la période. Cette tendance indique probablement une augmentation des immobilisations ou une accélération de leur amortissement, traduisant possiblement des investissements significatifs en immobilisations corporelles ou incorporelles.
Impôts différés: Les montants liés aux impôts différés ont présenté des fluctuations importantes, avec des pics et des creux. Après une baisse en 2018, ils ont augmenté sensiblement à partir de 2020, puis ont connu des variations, voire une inversion de tendance. Ces fluctuations reflètent probablement des différences temporaires dans la reconnaissance fiscale et comptable des actifs et passifs, ou des changements dans la stratégie fiscale du groupe.
Perte sur le remboursement de la dette: Une seule valeur indiquée, probablement une charge ponctuelle ou un évènement spécifique, ne permettant pas de dégager une tendance généralisée sur cette période.
Rémunération à base d’actions hors trésorerie: Les charges relatives à la rémunération à base d’actions ont varié, avec une tendance à l’augmentation au fil du temps. Cela pourrait signaler une politique d’incitation prolongée ou un accroissement du nombre d’actions attribuées dans le cadre des plans de rémunération du personnel.
Autres (gains) et pertes hors trésorerie: Une croissance significative de ces gains et pertes est observable, avec des pics importants en fin de période, indiquant peut-être des opérations exceptionnelles ou des ajustements comptables importants. La volatilité notable dans ces éléments nécessite une attention particulière.
Inventaires de marchandises: Ce poste présente une tendance extrêmement volatile. Après une baisse en 2018, une forte augmentation en 2020, suivie de fluctuations majeures, indique une gestion dynamique des stocks ou des fluctuations de la demande. La volatilité pourrait également refléter des changements dans la stratégie d’approvisionnement ou de rotation des stocks.
Charges payées d’avance et autres actifs circulants: Ce poste témoigne d’une évolution fluctuante, avec plusieurs périodes de diminution quasi constante, puis de reprises ponctuelles. Ces changements peuvent refléter des variations dans les investissements en charges payées d’avance ou autres actifs temporaires.
Comptes créditeurs: Les comptes créditeurs ont connu des fluctuations importantes, avec une tendance à la baisse en 2022, mais également des pics remarquables. Cela indique une gestion périodique des dettes fournisseurs ou autres passifs à court terme.
Charges à payer et autres passifs: Ce poste a connu une tendance à la diminution globale, bien que ponctuée de hausses temporaires, indiquant une gestion des obligations à court terme et une réduction progressive des passifs courants.
Impôts: Les impôts ont connu des variations substantielles, avec des périodes de forte charge et de faibleste, ce qui reflète probablement l’impact des profits ou pertes temporaires, ainsi que d’éventuelles stratégies d’optimisation fiscale.
Autre: Ce poste a montré une volatilité limitée, sans tendance claire, suggérant des opérations occasionnelles plutôt que des événements réguliers ou structurels.
Variation de l’actif et du passif d’exploitation: Une variabilité importante est constatée, avec des pics de hausse ou de baisse, ce qui signale des changements significatifs dans la gestion des actifs et passifs liés à l’exploitation, comme les variations dans les stocks, comptes créditeurs ou autres éléments du cycle d’exploitation.
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie: Des ajustements fluctuants sont observés, avec des pics en 2020, correspondant à des événements exceptionnels ou à des ajustements comptables pour aligner la rentabilité nette avec la génération de cash. La hausse en 2024 pourrait indiquer une meilleure gestion ou une réduction des écarts entre résultat comptable et flux.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation: Une tendance globalement positive, avec une augmentation notable en 2020, atteignant plus de 1,7 milliard de dollars, avant de diminuer en 2021. La forte croissance en 2020 reflète un flux exceptionnel ou une activité accrue, tandis que la baisse ultérieure pourrait s’expliquer par des investissements, des variations des stocks ou de la gestion des flux de fonds.
Achats d’immobilisations corporelles: Une tendance à l’augmentation continue, indiquant une stratégie d’investissement soutenue dans des immobilisations pour soutenir la croissance ou moderniser les actifs. Ces flux reflètent une politique d’investissement agressive sur la période.
Produit de la vente d’immobilisations: Les recettes provenant de la vente d’immobilisations ont été faibles et relativement stables, avec quelques pics sporadiques, en particulier en 2021, indiquant une stratégie de désinvestissement ou de gestion patrimoniale.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement: Les flux liés aux investissements ont constamment été négatifs, traduisant des dépenses soutenues pour l’acquisition ou la modernisation des actifs, avec une intensification à partir de 2020, confirmant une orientation vers des investissements importants.
Emissions et remboursements d’obligations à long terme: Les émissions ont été significatives, notamment en 2020, avec un plafond en 2024. Les remboursements ont également été irréguliers, certains mois enregistrant des remboursements importants ou des émissions pour financer des investissements ou refinancer la dette. La stratégie semble inclure une gestion active de la structure du capital à long terme.
Augmentation ou diminution de l’encours du papier commercial: Des fluctuations majeures sont visibles, avec des hausses en 2018 et 2020, et des baisses en 2020, reflétant une gestion flexible de la dette à court terme pour répondre aux besoins de financement ou de liquidité.
Emprunts en vertu de facilités de crédit: Une nouvelle ligne de financement à partir de 2020 indique une diversification ou augmentation du financement à court terme, avec une gestion active des facilités et de leur remboursement.
Remboursements d’emprunts: Les remboursements ont été sporadiques, témoignant d’une gestion dynamique de la dette, en fonction des besoins de financement ou de refinancement.
Coûts d’émission de titres de créance: Les coûts liés à l’émission de la dette ont fluctué, avec des pics en 2018 et 2021, correspondant probablement à des opérations importantes d’émission ou de refinancement.
Rachats d’actions ordinaires: Les rachats d’actions ont été importants, notamment à partir de 2020, avec une intensification notable. Cela indique une stratégie de réduction du capital ou de soutien au cours de l’action, en lien avec une politique de gestion du dividende et de la structure du capital.
Versement de dividendes en espèces: Les dividendes ont été constants tout au long de la période, avec une évolution marginale, traduisant une politique de distribution régulière dans un contexte de profitabilité fluctuante.
Autres opérations sur actions et opérations connexes: Cette composante a connu des fluctuations, avec des opérations ponctuelles de nature variée, reflétant peut-être des opérations de rémunération en actions, des ajustements ou des transactions stratégiques ponctuelles.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement: Ce flux est généralement négatif, indiquant une tendance à la sortie de fonds pour le service de la dette, le rachat d’actions ou le paiement de dividendes. Cependant, des pics positifs ponctuels en 2020 illustrent des émissions importantes de dette ou de capital pour financer les investissements ou stabiliser la trésorerie.
Augmentation ou diminution nette de la trésorerie: Une forte augmentation en 2020 contraste avec plusieurs périodes de baisse, témoignant de la volatilité et de l’impact des opérations financières et d’exploitation. La tendance en 2024 indique une gestion efficace du cash pour maintenir ou augmenter la trésorerie.

Dollar General Corp. (NYSE:DG)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles