Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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- Analyse des ratios de rentabilité
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Ratios de solvabilité (résumé)
Dollar General Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation significative à partir de 2021, passant de 0.43 en 2020 à 0.62 en 2021, puis atteignant 1.26 en 2023 avant de diminuer légèrement à 1.04 en 2024. Cette tendance indique une augmentation progressive de l’endettement relatif aux capitaux propres, davantage accentuée entre 2021 et 2023, suggérant une stratégie de financement plus dépendante de la dette durant cette période, suivie d’un ajustement ou d’une réduction partielle de cet endettement en 2024.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a montré une augmentation notable, en passant de 0.45 en 2019 à 1.75 en 2020, puis à un pic de 2.04 en 2021, poursuivant ensuite sa croissance jusqu’à 3.19 en 2023. En 2024, une légère baisse à 2.68 est observée. La tendance signale une augmentation importante de l’endettement intégré, y compris les obligations liées aux contrats de location, surtout entre 2019 et 2023, reflétant une expansion ou une accumulation de dettes dans cette période.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio est resté relativement stable entre 2019 et 2020, avant de connaître une hausse substantielle en 2021, puis une croissance continue jusqu’en 2023, culminant à 0.56. La baisse en 2024 à 0.51 suggère un léger renversement de tendance ou une stabilisation dans la structure du financement par endettement par rapport aux fonds propres.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a augmenté de façon régulière de 0.31 en 2019 à 0.69 en 2022, puis a légèrement diminué à 0.73 en 2024. La croissance indique une intégration croissante de la dette dans la composition du capital global, témoignant d’un financement majoritairement endetté au fil du temps.
- Évolution du ratio d’endettement
- Ce ratio a diminué de 0.22 en 2019 à 0.13 en 2020, avant d’augmenter à 0.16 en 2021 et de nouveau en 2023, pour atteindre 0.23 en 2024. La fluctuation est modérée mais indique une faible dépendance relative à la dette par rapport aux actifs ou aux flux de fonds, malgré des pic périodiques.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a suivi une tendance ascendante, passant de 0.22 en 2019 à plus de 0.59 en 2024, reflétant une croissance de l’endettement pondérée par rapport à l’actif total, notamment entre 2020 et 2023, correspondant à une augmentation de l’endettement global comparé à la taille de l’actif.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a été en hausse, passant de 2.06 en 2019 à 5.25 en 2023, avant de redescendre à 4.56 en 2024. La croissance indique une augmentation de l’endettement financier par rapport aux capitaux propres, notamment entre 2020 et 2023. La baisse en 2024 pourrait refléter un désendettement ou une gestion plus prudente du levier financier.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une tendance décroissante, passant de 21.18 en 2019 à 7.49 en 2024, témoignant d’une capacité de paiement des intérêts qui s’est considérablement réduite. La diminution indique une charge d’intérêt relative plus importante ou un recul de la capacité à couvrir ces charges par les bénéfices avant intérêts et impôts, ce qui pourrait signaler une augmentation de la risque financier.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a également diminué, passant de 2.6 en 2019 à 2.02 en 2024, signalant une réduction de la marge de sécurité pour couvrir les charges fixes. La tendance à la baisse reflète une marge d’autonomie moindre face aux charges fixes, dans un contexte où d’autres indicateurs montrent une aggravation de l’endettement global.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Dollar General Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | 1 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Partie courante des obligations à long terme | |||||||
| Obligations à long terme, excluant la partie courante | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative sur la période, passant de 2 864 690 milliers de dollars en février 2019 à 7 000 184 milliers de dollars en février 2024. Cette croissance indique une augmentation de l'endettement, notamment après 2020, avec une progression plus marquée entre 2021 et 2023.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont fluctué au fil du temps, passant d'environ 6 417 393 milliers de dollars en 2019 à un pic de 6 921 119 milliers de dollars en 2024. La tendance générale montre une légère baisse entre 2020 et 2022, puis une reprise en 2024, suggérant des variations dans la solidité financière de l'entreprise ou dans la répartition des bénéfices et des capitaux.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation importante, passant de 0,45 en 2019 à un pic de 1,26 en 2023. Cependant, il a légèrement diminué à 1,04 en 2024. Cette évolution reflète une hausse relative de l'endettement comparée aux capitaux propres, indiquant une augmentation de la dépendance à l'endettement pour financer ses activités ou ses investissements. La diminution en 2024 pourrait signaler une tentative de réduction de la dette ou une embellie dans les capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Dollar General Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | 1 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Partie courante des obligations à long terme | |||||||
| Obligations à long terme, excluant la partie courante | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | |||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Une tendance à la hausse est observée dans la dette totale, passant d'environ 2,87 millions de dollars en février 2019 à près de 18,09 millions de dollars en février 2024. La croissance est particulièrement notable entre 2020 et 2023, ce qui indique une augmentation significative de l’endettement de l’entreprise sur cette période. Cela peut refléter une stratégie de financement accru, éventuellement pour financer des investissements ou faire face à des besoins de liquidités.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une légère augmentation entre 2019 et 2020, passant de 6,42 millions de dollars à 6,70 millions, puis ont diminué progressivement pour atteindre un minimum en 2023 à 5,54 millions. En 2024, une reprise est visible avec une remontée à 6,75 millions de dollars. Cela indique une volatilité modérée dans la valeur comptable des capitaux propres, pouvant résulter de variations dans les bénéfices, les distributions ou d’autres éléments de capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une croissance continue, passant de 0,45 en 2019 à un sommet de 3,19 en 2023. Cette évolution reflète une augmentation significative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, témoignant d’un recours accru à l’emprunt pour financer l’activité ou d’autres opérations financières. En 2024, le ratio diminue légèrement à 2,68, ce qui peut indiquer une stabilisation ou une gestion prudente de l’endettement après la période de croissance rapide.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Dollar General Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | 1 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Partie courante des obligations à long terme | |||||||
| Obligations à long terme, excluant la partie courante | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Total du capital | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une croissance significative sur la période analysée. Elle est passée d'environ 2,86 milliards de dollars en février 2019 à près de 7,01 milliards de dollars en février 2024, ce qui représente une augmentation importante. Cette hausse indique probablement une stratégie d'endettement accrue pour financer des investissements ou soutenir la croissance des opérations.
- Total du capital
- Le montant total du capital a également augmenté de manière continue, passant d'environ 9,28 milliards de dollars en février 2019 à environ 13,75 milliards de dollars en février 2024. Cette évolution suggère une augmentation des fonds propres au fil du temps, potentiellement par le biais de profits réinvestis ou d’émissions de nouvelles actions. La croissance du capital est en ligne avec celle de la dette, mais à un rythme qui laisse supposer une accumulation de capitaux propres plus modérée par rapport à l'endettement.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a oscillé au cours de la période allant de 0,31 en février 2019 à un pic de 0,56 en février 2023. Après ce pic, il a légèrement diminué pour atteindre 0,51 en février 2024. La tendance générale indique un renforcement du levier financier de l'entreprise, avec une proportion croissante de la dette par rapport aux fonds propres au fil du temps. La réduction du ratio entre 2023 et 2024 suggère une tentative de stabilisation ou de réduction du levier financier, ou encore une croissance plus rapide des fonds propres par rapport à la dette durant cette période.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Dollar General Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | 1 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Partie courante des obligations à long terme | |||||||
| Obligations à long terme, excluant la partie courante | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | |||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2019 et 2024. Après une hausse notable de 2019 à 2020, la tendance s'est maintenue à la hausse dans les années suivantes, atteignant près de 18,1 milliards de dollars en 2024. Cette augmentation soutenue indique une croissance de l'endettement de l'entreprise au fil des années, ce qui pourrait refléter des investissements importants ou une stratégie de financement accrue pour soutenir ses activités et son expansion.
- Total du capital
- Le total du capital a également suivi une croissance progressive sur la même période, passant d'environ 9,3 milliards de dollars en 2019 à environ 24,8 milliards de dollars en 2024. La croissance du capital a été soutenue, ce qui pourrait indiquer une augmentation des fonds propres ou des autres sources de financement. La progression régulière souligne une augmentation globale de la taille financière de l'entreprise.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a augmenté de 0,31 en 2019 à 0,76 en 2023, avant de diminuer légèrement à 0,73 en 2024. La tendance montre une hausse importante du niveau d'endettement relatif par rapport au capital total, atteignant presque les trois quarts du total du capital en 2023. La légère réduction en 2024 pourrait indiquer une tentative de stabiliser ou de réduire la dépendance à la dette, ou une croissance plus rapide des capitaux propres par rapport à la dette. La tendance globale à la hausse du ratio suggère un financement de plus en plus heavily tourné vers la dette, ce qui pourrait avoir des implications sur la structure financière et la gestion du risque de l'entreprise.
Ratio d’endettement
Dollar General Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | 1 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Partie courante des obligations à long terme | |||||||
| Obligations à long terme, excluant la partie courante | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio d’endettementsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio d’endettementindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative au cours de la période analysée, passant de 2 864 690 US$ en février 2019 à 7 009 184 US$ en février 2024. Cette croissance reflète une expansion importante du recours au financement externe, avec une augmentation approximative de 144 % entre 2019 et 2024. La progression est relativement régulière, avec une croissance plus marquée après 2021, notamment entre 2022 et 2024.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l'actif a également connu une hausse soutenue, passant de 13 204 038 US$ en février 2019 à 30 795 591 US$ en février 2024. Cette augmentation de près de 133 % indique une croissance de la taille de l'entreprise, notamment entre 2020 et 2024, où l'on observe une consolidation importante des actifs. Cette progression pourrait indiquer une stratégie d’investissement ou d’expansion significative de la part de l’entreprise.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement a fluctué au fil des années, enregistrant une diminution notable de 0,22 en 2019 à 0,13 en 2020, ce qui témoigne d’un ratio d’endettement plus faible en 2020. Cependant, il a ensuite augmenté pour atteindre 0,16 en 2021, puis a de nouveau progressé pour atteindre 0,24 en 2023 avant une légère baisse à 0,23 en 2024. Cette évolution indique une augmentation relative de l’endettement par rapport à l’actif total, suggérant une utilisation accrue de la dette dans la structure financière de l'entreprise lors des dernières années, tout en restant à un niveau en général modéré.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Dollar General Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | 1 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Partie courante des obligations à long terme | |||||||
| Obligations à long terme, excluant la partie courante | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | |||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2019 et 2024. Elle est passée de 2 864 690 US$ à près de 18 090 766 US$, soit une croissance plus que sextuplée. Cette évolution indique une augmentation substantielle de l’endettement, en partie due à une augmentation importante des passifs liés aux contrats de location-exploitation. La croissance de la dette semble accélérée à partir de 2020, ce qui pourrait refléter une stratégie d’investissement ou de financement accru.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a également progressé de façon constante sur la période, passant de 13 204 038 US$ en 2019 à 30 795 591 US$ en 2024. La croissance de l’actif a suivi une tendance hawk, indiquant une expansion globale de l’entreprise. Cette augmentation pourrait résulter de nouveaux investissements, acquisitions ou d’une augmentation de la valeur des actifs existants.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement a augmenté de 0,22 en 2019 à un sommet de 0,54 en 2022, avant de redescendre à 0,59 en 2024. Cette progression reflète une tendance à un endettement relativement plus élevé par rapport à l’actif total, témoignant d’une utilisation accrue de la dette pour financer la croissance de l’entreprise. La légère baisse du ratio entre 2022 et 2024 pourrait indiquer une stabilisation ou une correction partielle de la structure de financement, voire une augmentation de la valeur des actifs en dénominateur.
Ratio d’endettement financier
Dollar General Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | 1 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif de l’entreprise a connu une croissance régulière sur la période analysée. Elle est passée d’environ 13,2 milliards de dollars en février 2019 à plus de 30,8 milliards de dollars en février 2024, enregistrant une augmentation significative. Cette progression indique une expansion de la taille et peut-être une augmentation des investissements ou de la consolidation des actifs au fil du temps.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont oscillé au cours de la période, dépassant légèrement la barre des 6,4 milliards de dollars en février 2019, puis atteignant environ 6,7 milliards en janvier 2020. Après cette période, une baisse progressive est observée, avec un minimum de 5,54 milliards en février 2023. Toutefois, une reprise est notée en février 2024, où les capitaux propres remontent à près de 6,75 milliards. Ces fluctuations peuvent refléter des variations dans la rentabilité, les distributions aux actionnaires ou d’autres ajustements comptables liés à la performance financière de l’entreprise.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a connu une augmentation continue, passant de 2,06 en février 2019 à un pic de 5,25 en février 2023. Cette tendance indique une accroissement de l’endettement relatif par rapport aux fonds propres, signalant peut-être une stratégie d’endettement accru pour financer la croissance ou des opérations. Cependant, en février 2024, une légère diminution à 4,56 est observée, ce qui pourrait suggérer une gestion de la dette plus prudente ou un renforcement des capitaux propres.
Ratio de couverture des intérêts
Dollar General Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | 1 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Une tendance à la hausse est observable dans l'EBIT sur la période analysée, passant d'environ 2,12 milliards de dollars en février 2019 à un pic de 3,55 milliards en janvier 2021. Après ce point culminant, une légère baisse est constatée, avec un EBIT de 3,22 milliards en février 2022, avant de retrouver une stabilité relative à environ 3,33 milliards en février 2023. Cependant, une diminution significative est relevée en février 2024, avec une valeur d'environ 2,45 milliards, ce qui marque une contraction par rapport à la période précédente.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêt ont connu une augmentation progressive tout au long de la période, passant de près de 99,9 millions de dollars en février 2019 à environ 326,8 millions en février 2024. Cette hausse continue indique une augmentation potentielle de l’endettement ou du coût du financement sur la période considérée.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui reflète la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec l’EBIT, montre une tendance à la baisse. Il commence à un niveau élevé de 21,18 en février 2019, augmentant légèrement à 23,64 en janvier 2021, ce qui indique une bonne capacité de couverture. À partir de cette période, une diminution progressive est observée : le ratio chute à 20,45 en février 2022, puis à 15,75 en février 2023, et enfin à 7,49 en février 2024. Cette réduction importante dans le ratio suggère une détérioration de la capacité à couvrir les charges d’intérêts, qui peut résulter de l’augmentation des charges financières ou d’une baisse relative de l’EBIT.
Taux de couverture des charges fixes
Dollar General Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | 1 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | |||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | |||||||
| Charges d’intérêts | |||||||
| Coût de la location-exploitation | |||||||
| Charges fixes | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Les bénéfices avant charges fixes et impôts ont connu une croissance significative entre 2019 et 2022, passant d'environ 3,27 milliards de dollars à près de 4,71 milliards de dollars. Cette tendance indique une amélioration de la profitabilité opérationnelle de l'entreprise. Toutefois, en 2023, cette valeur demeure à un niveau similaire à celui de 2022, sans nouvelle progression visible dans la période la plus récente, aboutissant à une valeur d'environ 4,94 milliards de dollars. En 2024, une baisse notable est observée, avec un bénéfice revenant à environ 4,20 milliards de dollars, ce qui pourrait refléter une dégradation de la performance opérationnelle ou des effets externes spécifiques à l’exercice.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont augmenté de façon continue au cours de la période, augmentant de 1,26 milliard de dollars en 2019 à environ 2,07 milliards de dollars en 2024. Cette croissance régulière souligne une hausse des coûts fixes, pouvant être liée à une expansion ou à une augmentation des dépenses opérationnelles obligatoires. La croissance est relativement soutenue, ce qui pourrait impacter la marge opérationnelle de l'entreprise si la croissance des bénéfices n'accompagne pas équitablement celle des charges.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts, a connu une évolution atypique. Il était supérieur à 3 en 2021, atteignant un pic à 3,22, ce qui suggère une bonne marge de sécurité financière cette année-là. Cependant, en 2022 et 2023, il a diminué respectivement à 2,86 et 2,71, indiquant une légère réduction de la capacité à couvrir ces charges. La baisse significative est observée en 2024, avec ce ratio tombant à 2,02, ce qui peut signaler une diminution de la marge de sécurité ou une pression accrue sur la rentabilité, potentiellement liée à la croissance continue des charges fixes ou à une stagnation ou baisse des bénéfices.