Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Dollar General Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01).
- Évolution de la marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a affiché une stabilité relative entre 30,45 % en 2019 et 30,59 % en 2020, puis a connu une hausse notable en 2021, atteignant 31,76 %. Toutefois, cette tendance à la hausse s'est quelque peu inversée en 2022, avec une légère baisse à 31,6 %, suivie d'une diminution plus marquée en 2023 à 31,23 % et finalement à 30,29 % en 2024. Ce déclin récent indique une légère compression de la rentabilité brute sur la période la plus récente.
- Évolution de la marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge d’exploitation a connu une progression significative entre 2019 (8,26 %) et 2021 (10,53 %), atteignant son pic cette année-là. Cependant, après 2021, cette marge a diminué, passant à 9,41 % en 2022, puis se réduisant davantage à 8,79 % en 2023 et à 6,32 % en 2024. La tendance montre une réduction de la rentabilité opérationnelle dans la période récente, suggérant une pression accrue sur les marges d’exploitation.
- Évolution de la marge bénéficiaire nette
- La marge nette a suivi une tendance similaire à celle de la marge d’exploitation, augmentant légèrement entre 2019 (6,2 %) et 2020 (6,17 %), puis atteignant un sommet en 2021 à 7,87 %. Par la suite, elle a diminué pour atteindre 7,01 % en 2022, puis 6,38 % en 2023, et a connu une baisse plus marquée à 4,29 % en 2024. Cela reflète une réduction progressive de la rentabilité nette, en particulier lors des dernières périodes.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a augmenté de manière notable entre 2019 (24,77 %) et 2021 (39,86 %), témoignant d’une amélioration importante de la rentabilité des fonds propres. Après cette période, le ROE a amorcé une correction, passant à 38,31 % en 2022, puis augmentant encore à 43,6 % en 2023. Cependant, en 2024, cette rentabilité a significativement chuté à 24,61 %, retrouvant un niveau proche de celui de 2019, ce qui indique une baisse importante de la performance en termes de rendement des capitaux propres dans la période la plus récente.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a connu une baisse progressive, passant de 12,04 % en 2019 à 7,5 % en 2020, puis a connu une reprise en 2021 à 10,27 %. La tendance s’est inversée par la suite, saignant à 9,11 % en 2022, puis en diminution continue pour atteindre 8,31 % en 2023, et enfin 5,39 % en 2024. La dégradation du ROA en dernière période indique une baisse de l’efficacité de l’utilisation des actifs dans la génération de profits, notamment dans le contexte récent.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Dollar General Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | 1 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Marge brute | 11,719,024) | 11,820,098) | 10,813,006) | 10,718,862) | 8,489,061) | 7,803,870) | |
| Revenu | 38,691,609) | 37,844,863) | 34,220,449) | 33,746,839) | 27,753,973) | 25,625,043) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 30.29% | 31.23% | 31.60% | 31.76% | 30.59% | 30.45% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 10.92% | 10.57% | 10.48% | 11.13% | 11.20% | 11.02% | |
| Target Corp. | 27.54% | 24.57% | 29.28% | 29.27% | 29.76% | — | |
| Walmart Inc. | 23.73% | 23.46% | 24.44% | 24.30% | 24.10% | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × 11,719,024 ÷ 38,691,609 = 30.29%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires
- Le chiffre d'affaires de l'entreprise a connu une croissance soutenue sur la période analysée, passant de 25 625 043 milliers de dollars en 2019 à 38 691 609 milliers de dollars en 2024. Cette progression indique une expansion régulière des activités commerciales, avec un rythme de croissance plus marqué entre 2020 et 2021, puis une poursuite de la croissance jusqu'en 2024.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute a également augmenté au cours de la période, passant de 7 803 870 milliers de dollars en 2019 à 11 719 024 milliers de dollars en 2024. La croissance de la marge brute a été régulière, avec une augmentation notable entre 2020 et 2021, ce qui reflète une augmentation des revenus tout en maintenant une rentabilité brute relativement stable.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a oscillé légèrement au cours des années, passant de 30,45% en 2019 à 30,29% en 2024. Malgré l'augmentation des valeurs absolues de la marge brute, ce ratio a tendance à se stabiliser ou à diminuer légèrement après avoir atteint un pic à environ 31,76% en 2021. Cette évolution suggère que l'entreprise a réussi à accroître ses revenus tout en maintenant une marge bénéficiaire brute relativement constante, bien qu'une légère compression de la rentabilité brute en pourcentage ait été observée à partir de 2022.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Dollar General Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | 1 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Résultat d’exploitation | 2,446,300) | 3,328,302) | 3,220,675) | 3,554,765) | 2,302,304) | 2,116,306) | |
| Revenu | 38,691,609) | 37,844,863) | 34,220,449) | 33,746,839) | 27,753,973) | 25,625,043) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 6.32% | 8.79% | 9.41% | 10.53% | 8.30% | 8.26% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 3.72% | 3.41% | 3.50% | 3.49% | 3.33% | 3.17% | |
| Target Corp. | 5.31% | 3.53% | 8.44% | 6.99% | 5.96% | — | |
| Walmart Inc. | 4.20% | 3.37% | 4.57% | 4.06% | 3.96% | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 4.20% | 3.40% | 4.76% | 4.26% | 4.03% | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 7.96% | 7.31% | 8.44% | 8.48% | 8.17% | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × 2,446,300 ÷ 38,691,609 = 6.32%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a connu une croissance notable entre 2019 et 2021, passant de 2 116 306 US$ en milliers à 3 554 765 US$ en milliers, ce qui représente une hausse significative. Cependant, à partir de 2022, cette tendance haussière s’est interrompue, avec une baisse en 2022 à 3 220 675 US$ en milliers, puis une stabilization relative en 2023 avec un résultat d’exploitation légèrement supérieur à celui de 2022. En 2024, une nouvelle diminution est observée, le résultat d’exploitation étant réduit à 2 446 300 US$ en milliers. Cette évolution indique une période de forte croissance followed de fluctuations à la baisse récente.
- Évolution du chiffre d’affaires
- Le chiffre d’affaires a constamment augmenté sur la période, passant de 25 625 043 US$ en milliers en 2019 à 38 691 609 US$ en milliers en 2024. La croissance est régulière, avec une hausse progressive chaque année, témoignant d’une expansion continue de l’activité de l’entreprise sur cette période.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a conservé une tendance relativement stable entre 2019 et 2021, se situant autour de 8,26 % à 10,53 %. La marge a atteint son pic en 2021, coïncidant probablement avec une croissance soutenue du résultat d’exploitation. Ensuite, en 2022, une légère contraction est observée à 9,41 %, suivie d’une baisse plus importante en 2023 à 8,79 %. En 2024, une nette réduction portée à 6,32 % indique une dégradation significative de la rentabilité d’exploitation, en dépit de la croissance continue du chiffre d’affaires.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Dollar General Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | 1 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu net | 1,661,274) | 2,415,989) | 2,399,232) | 2,655,050) | 1,712,555) | 1,589,472) | |
| Revenu | 38,691,609) | 37,844,863) | 34,220,449) | 33,746,839) | 27,753,973) | 25,625,043) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 4.29% | 6.38% | 7.01% | 7.87% | 6.17% | 6.20% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 2.95% | 2.65% | 2.62% | 2.61% | 2.45% | 2.45% | |
| Target Corp. | 3.85% | 2.55% | 6.55% | 4.67% | 4.20% | — | |
| Walmart Inc. | 2.41% | 1.93% | 2.41% | 2.43% | 2.86% | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 2.70% | 2.18% | 2.95% | 2.72% | 2.91% | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 5.69% | 5.47% | 6.11% | 6.21% | 6.22% | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × 1,661,274 ÷ 38,691,609 = 4.29%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu total
- Une tendance générale à la hausse est observable sur la période analysée, passant d'environ 25,6 milliards de dollars en 2019 à plus de 38,6 milliards de dollars en 2024. L'accroissement annuel indique une croissance constante du chiffre d'affaires, bien que la vitesse de cette croissance semble légèrement ralentir à partir de 2022, notamment entre 2022 et 2024, où l'augmentation annuelle est moins marquée.
- Revenu net
- Le revenu net a connu une croissance significative entre 2019 et 2021, passant d'environ 1,59 milliard de dollars à plus de 2,65 milliards. Cependant, après 2021, une baisse sensible apparaît, avec un revenu net d'environ 2,40 milliards en 2022, puis une légère hausse en 2023 avant de redescendre à environ 1,66 milliard en 2024. Cette baisse récente pourrait signaler un défi opérationnel ou une modification du profil de rentabilité, malgré une croissance continue du chiffre d'affaires total.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a montré une évolution variable au fil des ans. Il a débuté à un niveau de 6.2 % en 2019, puis a connu une hausse en 2020 et 2021, culminant à 7.87 %, indiquant une amélioration de la rentabilité nette relative. Toutefois, une tendance à la baisse apparaît à partir de 2022, avec une chute à 7.01 %, puis une baisse significative à 6.38 % en 2023 et à 4.29 % en 2024. Cette dégradation de la marge bénéficiaire nette peut refléter une pression accrue sur la rentabilité, potentiellement liée à une hausse des coûts, une stratégie d’investissement ou à des changements dans la structure des coûts pris en charge par l'entreprise.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Dollar General Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | 1 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu net | 1,661,274) | 2,415,989) | 2,399,232) | 2,655,050) | 1,712,555) | 1,589,472) | |
| Capitaux propres | 6,749,119) | 5,541,772) | 6,261,986) | 6,661,238) | 6,702,500) | 6,417,393) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | 24.61% | 43.60% | 38.31% | 39.86% | 25.55% | 24.77% | |
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 31.19% | 25.11% | 28.31% | 28.51% | 21.89% | 24.00% | |
| Target Corp. | 30.81% | 24.75% | 54.15% | 30.25% | 27.73% | — | |
| Walmart Inc. | 18.50% | 15.23% | 16.42% | 16.69% | 19.93% | — | |
| ROEsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 22.34% | 18.37% | 22.67% | 20.26% | 21.15% | — | |
| ROEindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 32.18% | 30.71% | 32.10% | 31.40% | 30.98% | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × 1,661,274 ÷ 6,749,119 = 24.61%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Le revenu net a connu une croissance significative entre 2019 et 2021, passant de 1 589 472 milliers de dollars à 2 655 050 milliers de dollars, soit une augmentation d'environ 67,3 %. Cependant, en 2022, une baisse se manifeste, avec le revenu qui diminue à 2 399 232 milliers de dollars, suivi d'une stabilité relative en 2023 avec une légère hausse à 2 415 989 milliers de dollars. En 2024, une nouvelle baisse importante est observée, portant le revenu net à 1 661 274 milliers de dollars, ce qui pourrait indiquer une contraction des activités ou des effets exceptionnels cette année-là.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont montré une tendance à la baisse de 2019 à 2023, passant de 6 417 393 milliers de dollars à 5 541 772 milliers de dollars, ce qui représente une diminution d'environ 13.6 %. Néanmoins, en 2024, une reprise est observée, avec un rebond à 6 749 119 milliers de dollars. Cette évolution pourrait refléter des actions de recapitalisation, des résultats positifs ou des ajustements comptables favorables en 2024.
- ROE (Return on Equity)
- Le rendement des capitaux propres a fortement augmenté de 2019 à 2021, passant de 24.77 % à 39.86 %, témoignant d'une amélioration de la rentabilité relative des capitaux des actionnaires. En 2022 et 2023, le ROE maintient un haut niveau avec respectivement 38.31 % et 43.60 %, indiquant une gestion efficace et une rentabilité soutenue. En 2024, le ROE chute brusquement à 24.61 %, ce qui pourrait résulter d'une baisse de rentabilité ou d'une augmentation des capitaux propres sans croissance proportionnelle des bénéfices.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Dollar General Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | 1 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu net | 1,661,274) | 2,415,989) | 2,399,232) | 2,655,050) | 1,712,555) | 1,589,472) | |
| Total de l’actif | 30,795,591) | 29,083,367) | 26,327,371) | 25,862,624) | 22,825,084) | 13,204,038) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | 5.39% | 8.31% | 9.11% | 10.27% | 7.50% | 12.04% | |
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 10.55% | 9.12% | 9.11% | 8.45% | 7.20% | 8.06% | |
| Target Corp. | 7.48% | 5.21% | 12.91% | 8.52% | 7.67% | — | |
| Walmart Inc. | 6.15% | 4.80% | 5.58% | 5.35% | 6.29% | — | |
| ROAsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 7.15% | 5.68% | 7.29% | 6.30% | 6.62% | — | |
| ROAindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 8.89% | 8.28% | 8.95% | 8.75% | 8.24% | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × 1,661,274 ÷ 30,795,591 = 5.39%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- La société a connu une croissance significative de son revenu net entre 2019 et 2021, passant d’environ 1,59 milliard USD à plus de 2,65 milliards USD. Cependant, après cette période d’augmentation, le revenu net a connu une baisse notable en 2022, revenant à environ 2,40 milliards USD, puis a légèrement augmenté en 2023 avant de chuter en 2024 à environ 1,66 milliard USD. Cette tendance indique une période de forte croissance suivie d’une réduction du revenu dans les années récentes.
- Total de l’actif
- L’actif total de l’entreprise a connu une progression constante au cours de la période analysée. De 13,2 milliards USD en 2019, il a doublé pour atteindre près de 31 milliards USD en 2024. Cette croissance constante reflète une expansion de la taille de l’entreprise et de ses ressources globales.
- ROA (Return on Assets)
- Le rendement sur actifs a présenté une tendance variable : il a débuté à 12,04 % en 2019, puis a diminué à 7,5 % en 2020, avant d’augmenter à plus de 10 % en 2021. Par la suite, il a légèrement diminué pour se stabiliser autour de 9 % en 2022, puis a continué à baisser pour atteindre 8,31 % en 2023 et enfin 5,39 % en 2024. La décroissance du ROA ces dernières années indique une réduction de la rentabilité relative par rapport aux actifs totaux, malgré une croissance d’ensemble de la taille de l’actif.