Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Dollar General Corp., les ratios de liquidité
| 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | 1 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | |||||||
| Ratio de liquidité rapide | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu des fluctuations au cours de la période considérée. Il était à un niveau élevé en 2019 avec une valeur de 1,55, puis a connu une baisse significative en 2020 pour atteindre 1,14. Par la suite, une légère remontée a été observée en 2021, atteignant 1,21, mais ce ratio a à nouveau diminué en 2022 pour s'établir à 1,05. À partir de 2023, une reprise à 1,29 indique une amélioration, suivie d'une légère baisse en 2024 à 1,19. Globalement, cette métrique a montré une tendance de fluctuation, avec une baisse notable en 2020, mais une tendance à la stabilisation et à la légère amélioration depuis 2022.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide est resté relativement faible durant toute la période, oscillant entre 0,05 et 0,24. En 2019, il était très faible à 0,08, puis a fortement augmenté en 2021 à 0,24, indiquant une amélioration de la liquidité immédiate. Cependant, cette valeur est restée faible par rapport à la liquidité globale, avec une stabilité autour de 0,06 en 2022, 2023, et 2024, montant à 0,08 en 2024. La tendance générale suggère que la capacité à couvrir rapidement les obligations à court terme avec des actifs liquides a été faible tout au long de la période, à l’exception d’une forte amélioration ponctuelle en 2021.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- La liquidité de trésorerie, qui mesure la capacité immédiate à couvrir les engagements à court terme en comptant uniquement sur la trésorerie disponible, a suivi une tendance similaire au ratio de liquidité rapide. Elle était à 0,08 en 2019, a augmenté à 0,24 en 2021, puis est restée stable à 0,06 en 2022 et 2023, avec une légère hausse à 0,08 en 2024. Cette stabilité dans les niveaux faibles indique une capacité limitée à couvrir rapidement les obligations financières immédiates en liquidités, malgré une amélioration ponctuelle en 2021.
Ratio de liquidité actuel
Dollar General Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | 1 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Actif circulant | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance générale à la hausse de l'actif circulant est observable sur la période analysée. Après une augmentation significative entre 2019 et 2021, la valeur a connu une légère baisse en 2022, avant de repartir à la hausse en 2023 et 2024. Cette croissance reflète probablement une augmentation de la liquidité et des actifs à court terme, suggérant une gestion active des ressources à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de façon continue sur la période, passant de 3,02 milliards de dollars en 2019 à environ 6,73 milliards en 2024. La croissance est régulière, ce qui indique une augmentation progressive des obligations à court terme, accompagnant probablement la croissance de l'actif circulant pour soutenir les opérations de l'entreprise et ses investissements à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période, enregistrant une baisse notable entre 2019 (1,55) et 2020 (1,14). Il s'est par la suite légèrement redressé en 2021 (1,21) avant de diminuer à nouveau en 2022 (1,05). Cependant, il a augmenté en 2023 (1,29) et a légèrement diminué en 2024 (1,19). Ces variations indiquent une gestion de la liquidité qui a connu des adaptations en réponse à l'évolution des actifs et des passifs à court terme, tout en restant dans une fourchette relativement prudente, ce qui reste favorable pour la solvabilité à court terme de l'entreprise.
Ratio de liquidité rapide
Dollar General Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | 1 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Comptes débiteurs | |||||||
| Total des actifs rapides | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- La valeur des actifs rapides a connu une augmentation significative entre le 3 février 2022 et le 2 février 2024, passant d'environ 344,8 millions de dollars à près de 537,3 millions de dollars. Cette croissance témoigne d'une amélioration de la liquidité à court terme de l'entreprise, indiquant une meilleure capacité à couvrir ses engagements immédiats avec ses actifs rapidement mobilisables. Parmi les périodes antérieures, une baisse notable a été observée entre le 29 janvier 2021 et le 28 janvier 2022, ce qui pourrait suggérer une concentration temporaire des actifs dans d'autres formes d'investissement ou une gestion différentes des liquidités durant cette période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière continue sur la période, passant d'environ 3,015 milliards de dollars en février 2019 à près de 6,726 milliards de dollars en février 2024. Cette hausse indique une augmentation globale des obligations à court terme de l'entreprise, ce qui pourrait refléter une expansion dans ses opérations ou une stratégie de financement à court terme. La croissance régulière de cette ligne implique également une pression accrue sur la gestion de la liquidité pour faire face à ces obligations.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a varié avec une tendance globale modérée. Il était initialement de 0,08 en février 2019, puis a diminué à 0,05 en janvier 2020, avant d'augmenter de façon marquée à 0,24 en janvier 2021. Par la suite, il s’est stabilisé à 0,06 voire 0,08 en février 2024. La forte augmentation en 2021 suggère une amélioration temporaire de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes immédiates avec ses actifs rapidement liquidables. Cependant, la fluctuation et la stabilisation à des niveaux faibles en fin de période indiquent une gestion prudente ou des difficultés persistantes pour maintenir une liquidité optimale. La stabilité récente à environ 0,06-0,08 montre que la liquidité à court terme n’a pas continué à s’améliorer significativement après le pic observé en 2021.
Ratio de liquidité de trésorerie
Dollar General Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | 1 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Total de la trésorerie | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-01).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu une hausse significative sur la période considérée, passant de 235 487 milliers de dollars en 2019 à 537 283 milliers de dollars en 2024. Après une augmentation notable en 2021, atteignant 1 376 577 milliers de dollars, la trésorerie a continué de croître régulièrement, reflétant une gestion efficace de la liquidité ou une augmentation des flux de trésorerie disponibles.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté au cours de la période, passant de 3 015 857 milliers de dollars en 2019 à 6 725 701 milliers de dollars en 2024. La progression est régulière, indiquant une augmentation des engagements à court terme, ce qui pourrait être associé à une stratégie de financement ou à une croissance des obligations financières à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une certaine volatilité, avec une valeur faible (0,08) en 2019, une diminution en 2020 (0,05), puis une forte augmentation en 2021 (0,24). Par la suite, il s'est stabilisé à un niveau faible (0,06) en 2022 et 2023, avant de revenir à 0,08 en 2024. La hausse notable en 2021 indique une amélioration temporaire de la capacité de couverture des obligations courantes par la trésorerie, mais cette amélioration n’a pas été maintenue au-delà de cette année.