Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Dollar General Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio présente une fluctuation au cours des premiers trimestres, oscillant autour de 1.1. Une amélioration notable est observée à partir du premier trimestre 2020, atteignant un pic de 1.44 avant de redescendre progressivement. Une légère reprise est ensuite constatée à partir du quatrième trimestre 2021, culminant à 1.39 au premier trimestre 2024, suivie d'une légère diminution.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio affiche des valeurs très faibles et stables aux alentours de 0.06 jusqu'au premier trimestre 2020. Une augmentation significative est ensuite enregistrée, atteignant 0.55, mais suivie d'une baisse continue et marquée. À partir du quatrième trimestre 2021, le ratio se stabilise à des niveaux très bas, oscillant entre 0.04 et 0.11, avec une légère amélioration au dernier trimestre, atteignant 0.17.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio suit une trajectoire similaire à celle du ratio de liquidité rapide. Il maintient des valeurs faibles et stables jusqu'au premier trimestre 2020, puis connaît une augmentation notable pour redescendre ensuite de manière progressive. Les valeurs les plus récentes se situent dans une fourchette comparable à celle du ratio de liquidité rapide, avec une légère amélioration au dernier trimestre, atteignant 0.17.
Il est à noter que le ratio de liquidité rapide et le ratio de liquidité de trésorerie sont identiques sur toute la période analysée. L'évolution du ratio de liquidité actuel suggère une capacité à couvrir les obligations à court terme qui a connu des variations significatives, tandis que les ratios de liquidité rapide et de trésorerie indiquent une capacité limitée à faire face aux dettes à court terme sans recourir à la vente de stocks ou à l'utilisation des créances clients.
Ratio de liquidité actuel
Dollar General Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 8,724,242) | 8,096,971) | 8,010,724) | 8,271,078) | 8,413,979) | 8,055,460) | 7,581,009) | 8,017,016) | 7,682,892) | 6,736,870) | 6,303,843) | 6,181,834) | 5,992,718) | 6,041,745) | 6,914,219) | 7,533,432) | 7,597,408) | 6,992,483) | 5,177,868) | 5,068,542) | 4,919,138) | 4,583,769) | |||||||
| Passif à court terme | 7,141,187) | 6,641,862) | 6,725,701) | 6,787,090) | 6,033,922) | 6,100,679) | 5,887,768) | 6,502,647) | 7,566,786) | 6,951,841) | 5,979,357) | 5,740,499) | 5,479,084) | 5,315,398) | 5,710,783) | 5,886,211) | 5,411,188) | 4,843,228) | 4,543,560) | 4,506,038) | 4,312,270) | 3,956,716) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.22 | 1.22 | 1.19 | 1.22 | 1.39 | 1.32 | 1.29 | 1.23 | 1.02 | 0.97 | 1.05 | 1.08 | 1.09 | 1.14 | 1.21 | 1.28 | 1.40 | 1.44 | 1.14 | 1.12 | 1.14 | 1.16 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 1.00 | 0.98 | 0.97 | 0.94 | 0.93 | 1.09 | 1.07 | 1.08 | 1.06 | 1.03 | 1.02 | 1.04 | 1.03 | 1.02 | 1.00 | 1.00 | 0.99 | 0.98 | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 0.90 | 0.86 | 0.91 | 0.86 | 0.83 | 0.88 | 0.92 | 0.86 | 0.82 | 0.87 | 0.99 | 0.97 | 1.04 | 1.07 | 1.03 | 1.05 | 1.11 | 1.01 | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.80 | 0.80 | 0.83 | 0.85 | 0.83 | 0.82 | 0.82 | 0.86 | 0.84 | 0.86 | 0.93 | 0.95 | 0.96 | 0.95 | 0.97 | 0.84 | 0.79 | 0.77 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 8,724,242 ÷ 7,141,187 = 1.22
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de l’actif circulant et du passif à court terme sur la période considérée. L’actif circulant présente une tendance générale à la hausse, avec des fluctuations trimestrielles. On observe une augmentation significative entre le 3 mai 2019 et le 1 mai 2020, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle croissance à partir du 28 oct. 2022. Une légère diminution est perceptible au 3 nov. 2023, suivie d’une reprise au 3 mai 2024.
Le passif à court terme suit également une tendance ascendante, bien que moins prononcée que celle de l’actif circulant. Une augmentation constante est visible jusqu’au 3 mai 2020, après quoi le passif à court terme connaît des variations plus importantes, avec une pointe au 29 avr. 2022. Une stabilisation relative est ensuite observée, avec une légère augmentation au 3 mai 2024.
L’évolution du ratio de liquidité actuel reflète l’interaction entre l’actif circulant et le passif à court terme. Ce ratio oscille autour de 1,1, indiquant une capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Une amélioration notable est constatée entre le 3 mai 2019 et le 1 mai 2020, atteignant un pic de 1,44. Le ratio diminue ensuite, atteignant son point le plus bas à 0,97 au 30 juil. 2021, avant de remonter progressivement pour se stabiliser autour de 1,2 au cours des derniers trimestres analysés.
- Actif circulant
- Présente une tendance générale à la hausse avec des fluctuations trimestrielles, une augmentation significative entre mai 2019 et mai 2020, et une reprise après une légère diminution en novembre 2023.
- Passif à court terme
- Suit une tendance ascendante moins prononcée, avec une augmentation constante jusqu’en mai 2020 et une stabilisation relative par la suite.
- Ratio de liquidité actuel
- Oscille autour de 1,1, indiquant une capacité à couvrir les obligations à court terme, avec une amélioration notable en 2020 et une stabilisation récente autour de 1,2.
Ratio de liquidité rapide
Dollar General Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,222,691) | 720,700) | 537,283) | 365,447) | 353,018) | 313,064) | 381,576) | 362,731) | 326,263) | 335,613) | 344,829) | 488,662) | 313,666) | 688,055) | 1,376,577) | 2,199,443) | 2,959,604) | 2,673,912) | 240,320) | 276,076) | 259,568) | 271,111) | |||||||
| Total des actifs rapides | 1,222,691) | 720,700) | 537,283) | 365,447) | 353,018) | 313,064) | 381,576) | 362,731) | 326,263) | 335,613) | 344,829) | 488,662) | 313,666) | 688,055) | 1,376,577) | 2,199,443) | 2,959,604) | 2,673,912) | 240,320) | 276,076) | 259,568) | 271,111) | |||||||
| Passif à court terme | 7,141,187) | 6,641,862) | 6,725,701) | 6,787,090) | 6,033,922) | 6,100,679) | 5,887,768) | 6,502,647) | 7,566,786) | 6,951,841) | 5,979,357) | 5,740,499) | 5,479,084) | 5,315,398) | 5,710,783) | 5,886,211) | 5,411,188) | 4,843,228) | 4,543,560) | 4,506,038) | 4,312,270) | 3,956,716) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.17 | 0.11 | 0.08 | 0.05 | 0.06 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.04 | 0.05 | 0.06 | 0.09 | 0.06 | 0.13 | 0.24 | 0.37 | 0.55 | 0.55 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.44 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.38 | 0.55 | 0.52 | 0.51 | 0.50 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.49 | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.09 | 0.08 | 0.07 | 0.11 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.27 | 0.25 | 0.38 | 0.42 | 0.42 | 0.31 | 0.46 | 0.32 | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.22 | 0.19 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.20 | 0.26 | 0.27 | 0.36 | 0.35 | 0.26 | 0.23 | 0.27 | 0.24 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 1,222,691 ÷ 7,141,187 = 0.17
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la liquidité à court terme. Le total des actifs rapides présente une fluctuation notable sur la période observée. Initialement, une diminution est constatée entre mai 2019 et août 2019, suivie d’une reprise jusqu’en novembre 2019. Une baisse plus prononcée s’ensuit jusqu’en janvier 2020, avant une augmentation substantielle en mai 2020, atteignant un pic. Par la suite, une diminution progressive est observée jusqu’en janvier 2021, suivie d’une certaine volatilité avec des fluctuations à la hausse et à la baisse. Une tendance à la baisse se confirme ensuite jusqu’en février 2023, avant une légère reprise en mai 2023 et août 2023. Enfin, une augmentation significative est observée en mai 2024.
Le passif à court terme, quant à lui, démontre une tendance générale à la hausse sur l’ensemble de la période. Une augmentation continue est visible de mai 2019 à février 2024, avec des variations plus ou moins importantes d’un trimestre à l’autre. Cette augmentation du passif à court terme est plus marquée à partir de mai 2020.
Le ratio de liquidité rapide, calculé à partir de ces deux éléments, présente une volatilité importante. Il reste relativement bas et stable autour de 0.06-0.07 entre mai 2019 et novembre 2019. Une augmentation significative est observée en mai 2020, atteignant 0.55, puis se stabilise autour de 0.55 pour le trimestre suivant. Une diminution rapide s’ensuit, atteignant des niveaux bas de 0.13 en octobre 2020 et 0.06 en avril 2021. Le ratio oscille ensuite entre 0.05 et 0.11 jusqu’en février 2024, où il atteint 0.17, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme.
- Tendances principales
- Augmentation générale du passif à court terme.
- Volatilité
- Forte volatilité du ratio de liquidité rapide, avec une amélioration notable en mai 2024.
- Actifs rapides
- Fluctuations importantes des actifs rapides, avec un pic en mai 2020 et une reprise en mai 2024.
Ratio de liquidité de trésorerie
Dollar General Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 2 août 2024 | 3 mai 2024 | 2 févr. 2024 | 3 nov. 2023 | 4 août 2023 | 5 mai 2023 | 3 févr. 2023 | 28 oct. 2022 | 29 juil. 2022 | 29 avr. 2022 | 28 janv. 2022 | 29 oct. 2021 | 30 juil. 2021 | 30 avr. 2021 | 29 janv. 2021 | 30 oct. 2020 | 31 juil. 2020 | 1 mai 2020 | 31 janv. 2020 | 1 nov. 2019 | 2 août 2019 | 3 mai 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,222,691) | 720,700) | 537,283) | 365,447) | 353,018) | 313,064) | 381,576) | 362,731) | 326,263) | 335,613) | 344,829) | 488,662) | 313,666) | 688,055) | 1,376,577) | 2,199,443) | 2,959,604) | 2,673,912) | 240,320) | 276,076) | 259,568) | 271,111) | |||||||
| Total de la trésorerie | 1,222,691) | 720,700) | 537,283) | 365,447) | 353,018) | 313,064) | 381,576) | 362,731) | 326,263) | 335,613) | 344,829) | 488,662) | 313,666) | 688,055) | 1,376,577) | 2,199,443) | 2,959,604) | 2,673,912) | 240,320) | 276,076) | 259,568) | 271,111) | |||||||
| Passif à court terme | 7,141,187) | 6,641,862) | 6,725,701) | 6,787,090) | 6,033,922) | 6,100,679) | 5,887,768) | 6,502,647) | 7,566,786) | 6,951,841) | 5,979,357) | 5,740,499) | 5,479,084) | 5,315,398) | 5,710,783) | 5,886,211) | 5,411,188) | 4,843,228) | 4,543,560) | 4,506,038) | 4,312,270) | 3,956,716) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.17 | 0.11 | 0.08 | 0.05 | 0.06 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.04 | 0.05 | 0.06 | 0.09 | 0.06 | 0.13 | 0.24 | 0.37 | 0.55 | 0.55 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.36 | 0.31 | 0.31 | 0.33 | 0.30 | 0.49 | 0.45 | 0.43 | 0.42 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.35 | 0.44 | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.09 | 0.08 | 0.07 | 0.11 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.27 | 0.25 | 0.38 | 0.42 | 0.42 | 0.31 | 0.46 | 0.32 | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.14 | 0.11 | 0.09 | 0.11 | 0.14 | 0.12 | 0.17 | 0.18 | 0.28 | 0.28 | 0.19 | 0.16 | 0.21 | 0.18 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 1,222,691 ÷ 7,141,187 = 0.17
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L’analyse des données révèle une évolution significative de la trésorerie et du passif à court terme sur la période considérée. Le total de la trésorerie a connu des fluctuations notables, avec une augmentation substantielle au premier trimestre 2020, atteignant un pic, suivie d’une diminution au troisième trimestre 2020. Une remontée est observée par la suite, mais la trésorerie semble se stabiliser autour de 300 000 à 400 000 US$ en milliers, avec une nouvelle augmentation marquée au cours des derniers trimestres analysés.
Le passif à court terme a quant à lui affiché une tendance globalement croissante sur l’ensemble de la période. On constate une augmentation continue du passif à court terme, avec une accélération notable à partir du deuxième trimestre 2020. Cette tendance à la hausse se poursuit, atteignant des niveaux plus élevés au cours des derniers trimestres, bien que des fluctuations trimestrielles soient également présentes.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une volatilité importante. Initialement faible, il a connu une augmentation significative au premier trimestre 2020, atteignant 0.55, puis une diminution progressive pour atteindre des niveaux bas au cours des trimestres suivants. Une légère amélioration est observée plus récemment, avec une remontée à 0.17 au dernier trimestre analysé. Cette évolution suggère des variations dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible.
En résumé, l’entreprise a géré des niveaux de trésorerie variables, tandis que son passif à court terme a globalement augmenté. Le ratio de liquidité de trésorerie, bien qu’ayant connu des fluctuations, indique une capacité variable à faire face aux obligations à court terme. L’augmentation récente de la trésorerie et l’amélioration du ratio de liquidité de trésorerie pourraient indiquer une amélioration de la situation financière au cours des derniers trimestres.